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午評(píng)：A股翻紅創(chuàng)業(yè)板指漲超1.2% 傳媒娛樂(lè)、互聯(lián)網(wǎng)板塊領(lǐng)漲
(資料圖)
早盤(pán)A股三大股指小幅低開(kāi)，之后震蕩上行，并翻紅，創(chuàng)業(yè)板指反彈幅度較大，深證指數(shù)次之；截止早盤(pán)收盤(pán)，滬指報(bào)3218點(diǎn)，漲0.43%，深證指數(shù)報(bào)10887點(diǎn)，漲0.86%，創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2221點(diǎn)，漲1.26%，兩市早盤(pán)共計(jì)成交6000多億元；
板塊方面：傳媒娛樂(lè)、互聯(lián)網(wǎng)、軟件服務(wù)、IT設(shè)備、旅游、石油等板塊整體漲幅較大，超過(guò)2%，船舶、電信運(yùn)營(yíng)、有色、釀酒等板塊也相對(duì)活躍；跌幅榜上，運(yùn)輸服務(wù)板塊跌幅超過(guò)2%，其他半導(dǎo)體、電力、建材、房地產(chǎn)等板塊跌幅不大。
對(duì)于A股走勢(shì)，東吳證券指出，指數(shù)繼續(xù)處于底部震蕩筑底，其中科創(chuàng)50指數(shù)已經(jīng)趨勢(shì)轉(zhuǎn)好，現(xiàn)在就看1050點(diǎn)位置是否能有效突破，目前看可適當(dāng)樂(lè)觀(guān)些。但由于市場(chǎng)資金主攻人工智能和芯片方向，其它板塊偏弱，對(duì)于高位票里趨勢(shì)轉(zhuǎn)弱的品種，還是要注意風(fēng)險(xiǎn)，短線(xiàn)建議主要關(guān)注當(dāng)前這兩個(gè)熱門(mén)概念里的龍頭股，做快進(jìn)快出，在大趨勢(shì)未轉(zhuǎn)好前，以低吸強(qiáng)勢(shì)股為主，先別做左側(cè)埋伏。
國(guó)金證券認(rèn)為，當(dāng)前主要指數(shù)調(diào)整至前期相對(duì)低位，無(wú)論是從邏輯還是從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，調(diào)整臨近尾聲。1）邏輯方面，美聯(lián)儲(chǔ)緊縮緩和趨勢(shì)未變，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和產(chǎn)業(yè)政策方向未變，整體基本面缺乏彈性，不是市場(chǎng)核心矛盾；2）市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方面，私募基金倉(cāng)位處在中位數(shù)偏下位置，大股東減持并未明顯放量，指數(shù)換手率和走勢(shì)并未明顯背離，這都意味著市場(chǎng)仍處在向上中段。
該機(jī)構(gòu)指出，TMT迎來(lái)新買(mǎi)點(diǎn)。TMT是未來(lái)2-3年的主線(xiàn)，長(zhǎng)期邏輯在短期業(yè)績(jī)持續(xù)驗(yàn)證。在AI科技浪潮長(zhǎng)邏輯之下，TMT板塊業(yè)績(jī)改善趨勢(shì)的邏輯來(lái)自三個(gè)層面：1）短期業(yè)績(jī)來(lái)自疫情沖擊后內(nèi)生改善；2）中期業(yè)績(jī)來(lái)自疫情沖擊后自主可控和國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程加速；3）長(zhǎng)期業(yè)績(jī)來(lái)自AI對(duì)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和生態(tài)的優(yōu)化。四月下旬TMT調(diào)整屬于快速上漲后的正常調(diào)整。長(zhǎng)期主線(xiàn)短期階段性頂部往往是伴隨指數(shù)見(jiàn)頂。參考?xì)v史上2-3年主線(xiàn)短期明顯調(diào)整的特征，本輪TMT主線(xiàn)的短期明顯調(diào)整或同樣跟隨市場(chǎng)調(diào)整，也就是宏觀(guān)因素對(duì)整體市場(chǎng)的沖擊或是TMT主線(xiàn)最大的風(fēng)險(xiǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)政策預(yù)期轉(zhuǎn)向?qū)捤呻A段，短期整體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)有限，TMT行情短期也難言見(jiàn)頂。
中原證券指出，當(dāng)前上證綜指與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的平均市盈率分別為12.81倍、36.57倍，處于近三年中位數(shù)以下水平，市場(chǎng)估值依然處于較低區(qū)域，適合中長(zhǎng)期布局。進(jìn)入下半年，美聯(lián)儲(chǔ)仍將逐步轉(zhuǎn)松，美元的強(qiáng)勢(shì)可能是階段性的，伴隨聯(lián)儲(chǔ)加息觸頂，美元或進(jìn)入弱勢(shì)周期。在經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇進(jìn)一步確認(rèn)后，市場(chǎng)的交易主線(xiàn)由前期“中特估”的進(jìn)攻性轉(zhuǎn)向防御品種，表現(xiàn)為業(yè)績(jī)波動(dòng)較小的“電力公用事業(yè)”以及估值較低的醫(yī)藥板塊開(kāi)始受到追捧，同時(shí)結(jié)合近期消費(fèi)數(shù)據(jù)回暖，核心CPI趨穩(wěn)的宏觀(guān)背景，市場(chǎng)也有逐步博弈消費(fèi)復(fù)蘇的傾向。在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇承壓的背景下，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好明顯轉(zhuǎn)向防御，而增量政策顯得尤為重要。未來(lái)股指總體預(yù)計(jì)將維持震蕩格局，同時(shí)仍需密切關(guān)注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。建議投資者保持六成倉(cāng)位，短線(xiàn)關(guān)注軟件開(kāi)發(fā)、通信服務(wù)、計(jì)算機(jī)設(shè)備以及軍工等行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。
