前些年,一度炒到百萬(wàn)以上的“私募?xì)ぁ?,到今年已?jīng)漸漸無(wú)人問(wèn)津。
今年以來(lái),隨著中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)私募證券投資基金募集、投資、運(yùn)作管理等環(huán)節(jié)提出規(guī)范要求,大大提高私募證券基金的準(zhǔn)入門(mén)檻。前些年,火爆的“私募?xì)ぁ睔べY源買(mǎi)賣(mài)交易,正在變得無(wú)人問(wèn)津,保殼成本出現(xiàn)飆升,甚至那些規(guī)模小、投研能力不足的中小型私募,也面臨生存空間的進(jìn)一步限制。
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“私募?xì)ぁ睙o(wú)人問(wèn)津
今年以來(lái),曾經(jīng)在私募圈頻頻出現(xiàn)的轉(zhuǎn)讓“殼資源”的小廣告,幾乎消失不見(jiàn)。而去年此時(shí),“私募?xì)ぁ苯灰谆疑a(chǎn)業(yè)鏈暗潮涌動(dòng),部分中介機(jī)構(gòu)一度開(kāi)出百萬(wàn)價(jià)格轉(zhuǎn)讓“私募?xì)ぁ?,基金業(yè)協(xié)會(huì)甚至針對(duì)此專(zhuān)門(mén)發(fā)文征求線索。
去年在網(wǎng)絡(luò)上有中介業(yè)務(wù)員聲稱(chēng),可以轉(zhuǎn)讓私募牌照,股權(quán)、證券的都有,并且取得協(xié)會(huì)管理人資格,一線城市北京、上海、深圳等地的資源多一些,都可以先配合代持發(fā)產(chǎn)品,后期配合變更,甚至開(kāi)出超過(guò)百萬(wàn)價(jià)格買(mǎi)賣(mài)私募?xì)ぁ?/p>
針對(duì)這一亂象,2022年4月8日,基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)文表示,收到市場(chǎng)機(jī)構(gòu)舉報(bào),所謂私募中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)個(gè)人通過(guò)電話郵件、社交網(wǎng)絡(luò)、電商平臺(tái)、短視頻APP,以公開(kāi)宣傳及員工營(yíng)銷(xiāo)的方式,聲稱(chēng)可以提供“管理人登記備案代辦”“私募機(jī)構(gòu)注冊(cè)落地”“私募機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)殼”“人員代尋掛靠”“提供通道、代持”及“團(tuán)購(gòu)審計(jì)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)”等違法違規(guī)私募中介服務(wù)。在受到協(xié)會(huì)公開(kāi)點(diǎn)名嚴(yán)正聲明的情況下,這些機(jī)構(gòu)仍繼續(xù)從事違法違規(guī)中介業(yè)務(wù),誘騙市場(chǎng)主體以其有渠道可以為相關(guān)機(jī)構(gòu)消除不良記錄為噱頭招攬業(yè)務(wù),獲取中介費(fèi)或服務(wù)費(fèi)。針對(duì)這一情況,公開(kāi)征集相關(guān)主體夸大宣傳承諾非正常私募中介服務(wù)、擾亂私募行業(yè)運(yùn)行秩序證據(jù)線索。
對(duì)于今年“私募?xì)ぁ钡臒o(wú)人問(wèn)津,有位知情人士算了一筆賬,1000萬(wàn)門(mén)檻的出資能力,以及要求如果同一實(shí)控人要再設(shè)立第二家同類(lèi)型的公司,需要說(shuō)明設(shè)立的合理性等更多硬性要求下,私募基金存續(xù)的成本已經(jīng)大幅提升,加上今年私募基金 正常注冊(cè)相對(duì)順暢,后期能不能收回囤殼成本都是問(wèn)題,更別說(shuō)賺錢(qián)。
事實(shí)上, “偽私募”“亂私募”的出清步伐,并未停止,反而在加快。本月已注銷(xiāo)的私募基金已逾70家。此外,基金業(yè)協(xié)會(huì)還多次發(fā)布《紀(jì)律處分決定書(shū)》,多家機(jī)構(gòu)被取消會(huì)員資格、撤銷(xiāo)管理人登記,涉及10余家私募機(jī)構(gòu)和負(fù)責(zé)人。據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù),今年以來(lái),已有1796家私募基金管理人被注銷(xiāo),其中,協(xié)會(huì)注銷(xiāo)是主力軍,從年度數(shù)據(jù)來(lái)看,今年以來(lái)被協(xié)會(huì)注銷(xiāo)的私募數(shù)量也創(chuàng)出歷史新高。
私募機(jī)構(gòu)守法合規(guī)底線意識(shí)增強(qiáng)
北京地區(qū)一家私募的合規(guī)風(fēng)控官表示,從最近《私募證券投資基金運(yùn)作指引》的制定目的來(lái)看,就是為了扶優(yōu)限劣、整治“小、亂、差”等行業(yè)亂象,前些年火爆的私募?xì)べI(mǎi)賣(mài)更是直接在槍口上。 “我們25日參加了協(xié)會(huì)舉辦的私募違法案例警示教育直播培訓(xùn)。當(dāng)前私募基金管理人的守法合規(guī)底線意識(shí)大大增強(qiáng),對(duì)于私募管理機(jī)構(gòu)提升合規(guī)運(yùn)作水平能力的要求也越來(lái)越高?!?/p>
據(jù)了解,目前,私募行業(yè)的自查工作正在進(jìn)入收尾階段。根據(jù)5月初多地證監(jiān)局開(kāi)展轄區(qū)私募投資基金2023年自查工作的通知來(lái)看,自查工作截止時(shí)間為5月31日。自查結(jié)束后,私募公司應(yīng)該報(bào)送全面自查報(bào)告。
5月19日,北京證監(jiān)局發(fā)布北京轄區(qū)私募基金監(jiān)管情況通報(bào)表示,轄區(qū)部分私募基金管理人存在違反基金合同約定進(jìn)行投資運(yùn)作的情形,且經(jīng)托管機(jī)構(gòu)多次督促仍不整改,主要包括三種違反基金合同約定的情形:一是觸及止損線后長(zhǎng)時(shí)間未按照基金合同約定進(jìn)行清算,占比約50%;二是總資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例超出合同約定的比例限制且長(zhǎng)時(shí)間未按照合同予以調(diào)整,占比約45%;三是未按照合同約定的投資范圍和投資比例進(jìn)行投資,占比約5%。