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金融穩(wěn)定保障基金如何落地 應(yīng)對重大金融風(fēng)險的后備資金
自2022年《政府工作報告》在防范化解重大風(fēng)險方面首次提及“設(shè)立金融穩(wěn)定保障基金”以來，關(guān)于“金融穩(wěn)定保障基金”如何落地，市場展開了諸多討論。
4月6日，央行發(fā)布《中華人民共和國金融穩(wěn)定法(草案征求意見稿)》(下稱“草案”)，在完善金融穩(wěn)定制度頂層設(shè)計的同時，明確了設(shè)立金融穩(wěn)定保障基金的相關(guān)細(xì)節(jié)。
金融穩(wěn)定保障基金與存款保險基金是怎樣的關(guān)系?金融穩(wěn)定保障基金要如何使用?處理的是哪類金融風(fēng)險?金融穩(wěn)定保障基金的資金從哪來?
應(yīng)對重大金融風(fēng)險的后備資金
2022年《政府工作報告》中提出，設(shè)立金融穩(wěn)定保障基金，運(yùn)用市場化、法治化方式化解風(fēng)險隱患，成為今年政府工作報告的一大亮點，向市場傳遞出中央織牢防范化解金融風(fēng)險安全網(wǎng)的決心。
3月25日，國務(wù)院發(fā)布關(guān)于落實《政府工作報告》重點工作分工的意見，要求9月底前完成金融穩(wěn)定保障基金籌集相關(guān)工作，年內(nèi)持續(xù)推進(jìn)。
一時間，業(yè)內(nèi)關(guān)于為何要設(shè)立金融穩(wěn)定保障基金、該基金如何運(yùn)行、資金來源等問題展開諸多討論。
對上述問題，草案均進(jìn)行了明確：國家建立金融穩(wěn)定保障基金，由國家金融穩(wěn)定發(fā)展統(tǒng)籌協(xié)調(diào)機(jī)制統(tǒng)籌管理，作為應(yīng)對重大金融風(fēng)險的后備資金。金融穩(wěn)定保障基金由向金融機(jī)構(gòu)、金融基礎(chǔ)設(shè)施等主體籌集的資金以及國務(wù)院規(guī)定的其他資金組成。
草案同時規(guī)定，必要時，中國人民銀行再貸款等公共資金可用于為金融穩(wěn)定保障基金提供流動性支持，金融穩(wěn)定保障基金應(yīng)當(dāng)以處置所得、收益和行業(yè)收費(fèi)等償還。金融穩(wěn)定保障基金籌集、管理和使用的具體辦法，由國務(wù)院規(guī)定。
“明確由國務(wù)院規(guī)定金融穩(wěn)定保障基金籌集、管理和使用的具體辦法，為今后進(jìn)一步發(fā)揮金融穩(wěn)定保障基金的作用留出制度空間。”央行表示。
全國人大財經(jīng)委副主任委員劉新華此前表示，近年來，我國金融管理部門成功處置了包商銀行、錦州銀行等風(fēng)險事件，積累了寶貴的經(jīng)驗。但仍存在處置資金來源和使用順序不夠明確、市場化法治化處置手段不足、處置風(fēng)險的工具不充分等問題。
“有必要及時總結(jié)相關(guān)工作機(jī)制和成熟做法，并上升為法律層面的長效制度，依法確定風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警及早期干預(yù)、金融機(jī)構(gòu)改革重組和處置救助等一整套完備的措施體系。”他稱。
值得注意的是，對金融風(fēng)險處置過程，草案也明確了資金、資源的使用順序：明確重大金融風(fēng)險危及金融穩(wěn)定的，按照規(guī)定使用金融穩(wěn)定保障基金。
業(yè)內(nèi)人士表示，金融穩(wěn)定保障基金主要來源于金融機(jī)構(gòu)和金融基礎(chǔ)設(shè)施等市場主體的繳納資金，應(yīng)對和處置重大金融風(fēng)險的成本由金融行業(yè)自身承擔(dān)，符合金融風(fēng)險處置盡量避免或減少公共資金使用的理念，有利于防范道德風(fēng)險、嚴(yán)肅市場紀(jì)律，符合國際通行做法。
與存保基金、行業(yè)保障基金雙層運(yùn)行
3月20日，人民銀行金融穩(wěn)定局在央行官網(wǎng)發(fā)布2021年存款保險基金收支情況。截至2021年末，全國4027家吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定辦理了投保手續(xù)。2021年共歸集保費(fèi)467.05億元，基金利息收入7.44億元，資金支持到期轉(zhuǎn)回107.33億元。使用存款保險基金232.4億元?dú)w還金融穩(wěn)定再貸款，使用10億元認(rèn)購遼沈銀行股份。截至2021年末，存款保險基金存款余額960.3億元。
2015年5月《存款保險條例》正式施行，進(jìn)一步健全和完善了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有序處置和市場化退出機(jī)制。在存款保險制度運(yùn)行平穩(wěn)順利的背景下，市場也在關(guān)注，設(shè)立金融穩(wěn)定保障基金有何意義?二者有何不同?觸發(fā)使用條件有怎樣的區(qū)別?
從內(nèi)容來看，存款保險定位于早期糾正功能，而金融穩(wěn)定保障基金則作為應(yīng)對重大金融風(fēng)險的后備資金。“在日常風(fēng)險處置中，存款保險要履行相應(yīng)的救助職能。而金融穩(wěn)定保障基金的職能則是構(gòu)成重大金融風(fēng)險，重大金融風(fēng)險是由金融委來認(rèn)定的、具有系統(tǒng)性風(fēng)險隱患的。”業(yè)內(nèi)人士對記者說。
草案第七條明確：存款保險基金管理機(jī)構(gòu)和行業(yè)保障基金管理機(jī)構(gòu)依法履行風(fēng)險監(jiān)測、風(fēng)險處置等職責(zé)，按照法律、行政法規(guī)規(guī)定或者國家金融穩(wěn)定發(fā)展統(tǒng)籌協(xié)調(diào)機(jī)制的要求參加重大金融風(fēng)險處置。
第二十二條也明確了存款保險的早期糾正功能：存款保險基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)實施早期糾正措施。投保機(jī)構(gòu)未按照要求改進(jìn)的，存款保險基金管理機(jī)構(gòu)可以提高存款保險費(fèi)率。投保機(jī)構(gòu)符合接管、重組、撤銷等條件的，存款保險基金管理機(jī)構(gòu)可以建議國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)實施處置。投保機(jī)構(gòu)存在違法違規(guī)行為的，存款保險基金管理機(jī)構(gòu)可以建議國務(wù)院金融管理部門實施處罰。
央行表示，金融穩(wěn)定保障基金與發(fā)揮常規(guī)風(fēng)險處置作用的存款保險基金和行業(yè)保障基金雙層運(yùn)行、協(xié)同配合，共同構(gòu)成我國金融安全網(wǎng)的重要組成部分。
浙商證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李超表示，目前我國金融風(fēng)險防控已經(jīng)從攻堅戰(zhàn)到常態(tài)化，未來國內(nèi)外形勢仍然復(fù)雜多變，我國金融體系脆弱性依然存在，設(shè)立金融穩(wěn)定保障基金將金融風(fēng)險防范上升至整個金融系統(tǒng)，與存款保險和行業(yè)保障基金形成有效互補(bǔ)，有助于守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。
