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1100家上市公司年內(nèi)進(jìn)行回購(gòu) 證監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)實(shí)施股份回購(gòu)
A股上市公司回購(gòu)熱潮持續(xù)，相關(guān)政策也在持續(xù)完善，以穩(wěn)定市場(chǎng)信心。
10月14日晚間，證監(jiān)會(huì)表示，為支持鼓勵(lì)上市公司依法實(shí)施股份回購(gòu)、董監(jiān)高依法增持股份，積極維護(hù)公司投資價(jià)值和中小股東權(quán)益，更好順應(yīng)市場(chǎng)實(shí)際和公司需求，擬對(duì)《上市公司股份回購(gòu)規(guī)則》(下稱“《回購(gòu)規(guī)則》”)、《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》(下稱“《管理規(guī)則》”)進(jìn)行修訂，并向社會(huì)公開征求意見。
新規(guī)發(fā)布后的四天，即10月15日—10月18日，據(jù)長(zhǎng)江商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，以分眾傳媒、韻達(dá)股份、長(zhǎng)城汽車為首的40余家上市公司紛紛發(fā)布回購(gòu)公告。
根據(jù)中金公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年以來，A股上市公司共回購(gòu)1510次，涉及上市公司1100家，回購(gòu)金額1589億元，回購(gòu)金額相比去年同期增長(zhǎng)85.5%。
其中，以榮盛石化、美的集團(tuán)、恒力石化、順豐控股、比亞迪等為代表的各行各業(yè)龍頭公司紛紛砸下真金白銀，期間合計(jì)回購(gòu)金額達(dá)118.06億元。以行業(yè)來看，今年A股市場(chǎng)醫(yī)藥、機(jī)械、計(jì)算機(jī)、電子、基礎(chǔ)化工、電力設(shè)備及新能源等行業(yè)發(fā)布回購(gòu)預(yù)案的公司數(shù)最多。
1100家上市公司年內(nèi)進(jìn)行回購(gòu)
10月14日晚間，證監(jiān)會(huì)表示，為支持鼓勵(lì)上市公司依法實(shí)施股份回購(gòu)、董監(jiān)高依法增持股份，積極維護(hù)公司投資價(jià)值和中小股東權(quán)益，更好順應(yīng)市場(chǎng)實(shí)際和公司需求，擬對(duì)《回購(gòu)規(guī)則》、《管理規(guī)則》進(jìn)行修訂，并向社會(huì)公開征求意見。
整體來看，本次修訂主要有4方面優(yōu)化：一是優(yōu)化回購(gòu)條件，調(diào)整股價(jià)波動(dòng)限制要求。二是放寬回購(gòu)實(shí)施條件，縮短新上市公司可回購(gòu)時(shí)間限制。三是明確回購(gòu)與再融資交叉時(shí)的限制區(qū)間。四是優(yōu)化禁止回購(gòu)“窗口期”的規(guī)定，較此前有所縮短。
不少上市公司立即積極響應(yīng)。同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，10月14日至18日，滬深兩市23家公司披露了回購(gòu)類公告。其中，10家發(fā)布回購(gòu)方案、1家回購(gòu)事項(xiàng)獲股東大會(huì)通過，12家公司正在實(shí)施或已經(jīng)完成回購(gòu)。
據(jù)中金公司統(tǒng)計(jì)，2019年至今，A股上市公司股份回購(gòu)預(yù)案數(shù)量始終維持在較高水平，年均回購(gòu)預(yù)案數(shù)量在1200例以上，期間完成股份回購(gòu)共5511次，合計(jì)回購(gòu)金額為4056億元。
2022年以來，A股上市公司共回購(gòu)1510次，涉及上市公司1100家，回購(gòu)金額1589億元，回購(gòu)金額相比去年同期增長(zhǎng)85.5%。
從回購(gòu)金額來看，榮盛石化、美的集團(tuán)、恒力石化、順豐控股、比亞迪回購(gòu)金額排名前五，分別為35.38億元、24.58億元、20億元、20億元、18.1億元，累計(jì)達(dá)到118.06億元。
此外，10月17日，長(zhǎng)城汽車公告，擬使用自有資金以集中競(jìng)價(jià)交易的方式回購(gòu)公司股份，回購(gòu)數(shù)量不低于2000萬股(含)，不超過4000萬股(含)，回購(gòu)價(jià)格不超過45元/股，擬回購(gòu)資金上限為18億元。這已是長(zhǎng)城汽車年內(nèi)第6次回購(gòu)計(jì)劃，前5次已累計(jì)回購(gòu)1505.73萬股，累計(jì)回購(gòu)金額3.93億元。
平安證券研報(bào)顯示，2010年以來A股市場(chǎng)上發(fā)布回購(gòu)預(yù)案的公司數(shù)量占比整體呈上升趨勢(shì)，2016年占比超過10%，2018年至2021年占比均超過20%。2022年以來，該比重為19.7%。
平安證券認(rèn)為，回顧歷史來看，監(jiān)管通常在市場(chǎng)相對(duì)低迷的時(shí)期對(duì)回購(gòu)政策實(shí)施松綁，政策時(shí)點(diǎn)與股市低點(diǎn)基本對(duì)應(yīng)，釋放積極的政策維穩(wěn)信號(hào)，信號(hào)意義大于規(guī)模意義。而從本次的修訂效果來看，其認(rèn)為政策松綁釋放積極的維穩(wěn)信號(hào)，回購(gòu)和增持的門檻降低將引導(dǎo)更多公司參與回購(gòu)和增持，有助于增強(qiáng)市場(chǎng)信心。
醫(yī)藥行業(yè)積極回購(gòu)累計(jì)耗資121億
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至10月15日，今年A股市場(chǎng)醫(yī)藥、機(jī)械、計(jì)算機(jī)、電子、基礎(chǔ)化工、電力設(shè)備及新能源等行業(yè)發(fā)布回購(gòu)預(yù)案的公司數(shù)最多。
隨著三季報(bào)業(yè)績(jī)披露，近期較為活躍的醫(yī)藥生物板塊，亦在上市公司回購(gòu)大軍中有著較為突出亮眼的表現(xiàn)。
根據(jù)同花順數(shù)據(jù)，所屬行業(yè)是醫(yī)藥生物的472家上市公司，在2022年上半年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)超500億元，創(chuàng)下2015年以來同期最高水平。
三季度以來，醫(yī)藥板塊上市公司業(yè)績(jī)連連報(bào)喜。在醫(yī)療基建和政策之下，醫(yī)療器械相關(guān)公司企業(yè)業(yè)績(jī)保持了較高的增速。目前，華大智造業(yè)績(jī)最好，今年前三季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)18.9億元—20.2億元，同比增長(zhǎng)311.8%—340.1%。
不過，與業(yè)績(jī)表現(xiàn)相反的，是醫(yī)藥板塊今年以來較為低迷的股價(jià)表現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，2022年年初至10月19日，A股生物醫(yī)藥指數(shù)累跌30.23%。
市場(chǎng)波動(dòng)影響之下，當(dāng)前醫(yī)藥板塊估值處于低位。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至10月19日收盤，A股472家醫(yī)藥生物公司中僅有80家公司股價(jià)年內(nèi)增長(zhǎng)，剩余392家公司均有不同程度的跌幅。
為穩(wěn)定市場(chǎng)信心，不少醫(yī)藥公司紛紛出手回購(gòu)。wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月19日，今年以來，A股申萬一級(jí)醫(yī)藥生物和美容護(hù)理中，共有124家上市公司實(shí)施回購(gòu)，共4.86億股，合計(jì)金額121億元。
以回購(gòu)金額看，恒瑞醫(yī)藥回購(gòu)12億元位居第一，邁瑞醫(yī)療回購(gòu)金額近10億元位居第二，凱萊英回購(gòu)金額8億元位居第三。
值得一提的是，三季度以來，醫(yī)藥生物板塊逐漸回暖，數(shù)據(jù)顯示，截至10月19日，生物醫(yī)藥板塊近一周漲幅2.2%，近一月漲幅8.47%，近一季漲幅8.47%。(記者汪靜)
