全年收入同比下降12%,凈利潤下降近20%。2022年,港股市場的低迷,也影響了香港交易所(00388.HK)的業(yè)績。
(資料圖)
港交所2月23日披露的年報顯示,2022年,港股日均成交額同比下跌25%左右,導(dǎo)致交易、結(jié)算費減少,從而對收入、利潤產(chǎn)生影響。
港交所行政總裁歐冠升在2月23日下午舉行的業(yè)績發(fā)布會上表示,就印花稅率的問題一直跟香港政府保持溝通;另外,未來也有考慮解決因為極端天氣原因停止交易的問題,保持在國際市場上交易的連續(xù)性。
收入降低支出增加
2月23日中午,港交所發(fā)布的2022年業(yè)績顯示,股東應(yīng)占凈利潤為100.78億港元,較2021 年的新高紀錄下跌19.6%。
2022年收入及其他收益為184.56億港元,較2021年所錄得的新高紀錄下跌12%,平均每日成交金額減少,使得交易及結(jié)算費減少,加上存管服務(wù)費及上市費減少。營運支出較2021年上升12%,源于僱員費用及專業(yè)費用增加。
業(yè)績摘要顯示,港交所2022年日均成交金額1249億元,同比下滑25%。
財通證券分析師夏昌盛說,港交所股價與恒生科技指數(shù)走勢較為一致,且在牛市期間較恒生科技指數(shù)上漲彈性更大,市場下行期間風(fēng)險更小。2020年至2021年初,市場單邊上行階段,港交所累計上漲達101%,跑贏恒生科技指數(shù)的漲幅98%。2021年3月至2022年10月市場單邊下行階段,港交所下跌幅度(-54%)也明顯小于恒生科技指數(shù)(- 68%)。核心原因即在于港交所不僅具有與市場交投活躍度高度相關(guān)的β屬性,還具有自身的α屬性。
夏昌盛分析,港交所近十年凈資產(chǎn)收益率(ROE)在20%到30%之間,美國各大交易所ROE在10%左右;領(lǐng)先于同業(yè)的盈利能力源于港交所在中國香港地區(qū)的壟斷地位,港交所已實現(xiàn)現(xiàn)貨、衍生品、商品等各類金融產(chǎn)品一體化,協(xié)同效應(yīng)強,已實現(xiàn)交易、結(jié)算、托管業(yè)務(wù)縱向一體化,變現(xiàn)效率高。美國交易所盈利能力水平不高,因交易所之間競爭激烈。
歐冠升:就印花稅率跟政府繼續(xù)溝通
2022年全年,香港交易印花稅都維持在雙邊征收0.13%,再考慮到券商更高的交易費率,使得投資者交易港股的費率遠遠高于A股(單邊征收0.1%印花稅)。
2月23日下午舉行的業(yè)績發(fā)布會上,歐冠升再次就印花稅率的問題做出回應(yīng),他表示,印花稅是政府收入重要來源,港交所一直跟香港政府溝通,希望能達到較好的效果。目前在ETF交易上有些印花稅不用支付,也有對部分做市商的豁免等。此外,歐冠升也稱,作為國際金融中心,需要讓投資者在國際市場開放時候持續(xù)交易,要考慮到如何解決因為天氣原因停止交易的問題。
2021年2月24日,香港特區(qū)政府財政司司長陳茂波稱,香港計劃將股票交易印花稅從0.1%提高至0.13%,自此恒生指數(shù)也開啟了近兩年時間的“腰斬”行情,上述調(diào)整從2021年8月開始失效。兩年前,港交所負責(zé)人就已經(jīng)表示:對提高股票交易印花稅的決定感到失望。
關(guān)于IPO市場,歐冠升評價稱,香港市場有來自全世界各地的投資者,2022年的環(huán)境對某些公司來說比較困難,融資規(guī)??赡苄∫恍贿^一旦進入到市場后有其他融資方式。國際公司來香港上市的話可以得到中國以及世界其他資本的投資,實現(xiàn)資本自由流動。
他也透露,港交所在2022年12月開設(shè)了紐約辦事處,相應(yīng)的員工已經(jīng)到紐約開始工作,未來在歐洲的辦事處也會有新的安排,會及時告知相關(guān)進展。
港交所年度業(yè)績顯示,受宏觀經(jīng)濟及地緣政治局勢影響,全球首次公開招股市場氣氛放緩。盡管如此,香港新股融資市場融資額仍領(lǐng)先其他許多市場,保持為全球其中一大最活躍國際融資中心的地位。年內(nèi)共有90只新股上市,融資額達1046港元,而且當(dāng)中有63只新股是在下半年上市,為上半年的兩倍多。單計2022年12月有21只新股上市。
歐冠升稱,港交所的衍生品市場于2022年年內(nèi)也創(chuàng)新高,香港正成為重要的風(fēng)險管理中心。2022年末港交所業(yè)績表現(xiàn)強勁,第四季度財務(wù)業(yè)績創(chuàng)新高,抵銷了上半年成交量的部分跌幅。
2月22日,香港特區(qū)政府財政司司長陳茂波表示,在互聯(lián)互通渠道下,港股通正探索提供人民幣柜臺(即港股提供人民幣報價、交易、結(jié)算),港交所的國際碳市場也提供港元及人民幣結(jié)算。陳茂波說,香港一直是全球最大的離岸人民幣樞紐,截至2022年底人民幣存款額接近1萬億元,全球離岸人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)約75%在香港進行。深滬股通及債券通的經(jīng)驗充分說明,香港能在風(fēng)險可控的情況下協(xié)助內(nèi)地有序擴大金融市場開放和引導(dǎo)境外資金持有離岸人民幣資產(chǎn)。