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上調(diào)申購額度至30萬僅兩天，睿遠趙楓再度“謝客”，驟降申購限額至1萬元
才將大額申購上限上調(diào)至30萬元，趙楓在管的唯一一只基金即將下調(diào)申購限額至1萬元。
(資料圖片僅供參考)
睿遠基金2月23日發(fā)布的《睿遠均衡價值三年持有期混合基金調(diào)整大額申購及定期定額投資業(yè)務限額的公告》顯示，為維護基金份額持有人利益，2月27日起，該基金限制申購及定期定額投資金額由30萬元調(diào)整至1萬元。
來自多個渠道的消息顯示，就在2月23日放開申購上限當天，睿遠均衡價值三年已有較為不錯的申購規(guī)模。有分析人士認為，基金限制大額申購有利于合理控制基金規(guī)模，保持基金平穩(wěn)運作。
關(guān)于未來市場，趙楓表示，隨著前期市場的反彈，估值水平已有所修復，但仍處于相對合理的區(qū)間，對于中短期市場持謹慎樂觀態(tài)度。在他看來，未來影響市場表現(xiàn)的主要因素，一是，基本面好轉(zhuǎn)的幅度和節(jié)奏，市場估值水平已經(jīng)回到較為合理的區(qū)間，估值修復已基本完成，基本面驅(qū)動成為后續(xù)的主要動力；二是，政策面的力度和節(jié)奏，市場對政策已有一定預期，更明確的經(jīng)濟增長政策有待明朗，今年可能仍會面臨政策和基本面的博弈。
將下調(diào)申購限額至1萬元 保持基金平穩(wěn)運作
2020年2月21日，知名基金經(jīng)理趙楓管理的睿遠均衡價值三年成立。資料顯示，睿遠均衡價值三年是一只持有期基金，根據(jù)基金合同約定，該基金每份基金份額設有3年鎖定持有期，鎖定持有期到期后進入開放持有期，開放持有期首日起才能辦理贖回等業(yè)務。
時間來到今年2月21日，這只產(chǎn)品成立已有三年，首發(fā)時的認購份額自開始進入開放持有期，投資者持續(xù)持有無鎖定期限制。
另據(jù)公告，2月23日，睿遠均衡價值三年上調(diào)了大額申購及定期定額投資業(yè)務限額，限制申購金額由10萬元提升至30萬元。
來自多個渠道的消息顯示，就在2月23日當天，睿遠均衡價值三年已有較為不錯的申購規(guī)模，僅上午的申購資金已超7億元，后續(xù)更是不斷增長。
到了下午收盤后，睿遠基金再度發(fā)布了限購公告，睿遠均衡價值三年申購及定期定額投資金額上限由30萬元下調(diào)至1萬元。
分析人士表示，基金限制大額申購有利于合理控制基金規(guī)模，保持基金平穩(wěn)運作。
截至2022年底，睿遠均衡價值三年基金份額總額為112億份。自2020年2月21日成立以來，這只產(chǎn)品一直處于限制大額申購狀態(tài)，隨著市場變化和產(chǎn)品運作實際情況，對單日單賬戶的限制申購及定投金額進行小幅調(diào)整。根據(jù)此前公告，2022年1月17日起，睿遠均衡價值三年申購限額由1000元調(diào)整至1萬元；2022年3月18日起，申購限額由1萬元調(diào)整至10萬元。
該基金是趙楓目前唯一在管基金，他本人在基金首發(fā)時認購3000萬元，并承諾持有時間不少于4年。與此同時，根據(jù)該基金2022年中報，基金管理人所有從業(yè)人員持有睿遠均衡價值三年的份額為5733萬份。
中短期市場謹慎樂觀
關(guān)于未來市場，趙楓表示，隨著前期市場的反彈，估值水平已有所修復，但仍處于相對合理的區(qū)間，對于中短期市場持謹慎樂觀態(tài)度。
他表示，未來影響市場表現(xiàn)的主要因素，一是，基本面好轉(zhuǎn)的幅度和節(jié)奏，市場估值水平已經(jīng)回到較為合理的區(qū)間，估值修復已基本完成，基本面驅(qū)動成為后續(xù)的主要動力；二是，政策面的力度和節(jié)奏，市場對政策已有一定預期，更明確的經(jīng)濟增長政策有待明朗，今年可能仍會面臨政策和基本面的博弈。
對于基金的運作，趙楓稱自己一直采用均衡配置、自下而上的方法架構(gòu)組合，綜合考量行業(yè)增長、企業(yè)競爭力和估值等方面進行個股選擇，在行業(yè)配置上會比較分散。
在個股選擇上，他會以公司質(zhì)地和性價比作為兩個最為重要的擇股標準，其中，公司的價值觀、治理結(jié)構(gòu)、競爭壁壘和競爭優(yōu)勢、研發(fā)創(chuàng)新能力等是選擇長期研究標的最為重要的一些考量因素；股票當期價格和公司未來價值之間的差異所隱含的長期投資回報則是我們進行投資決策的最主要的依據(jù)。
趙楓認為，價值投資的回報來源是企業(yè)自由現(xiàn)金流量，評估企業(yè)本質(zhì)上是看企業(yè)的自由現(xiàn)金流，看企業(yè)持續(xù)創(chuàng)造自由現(xiàn)金流的能力。投資時可以簡化投資決策依據(jù)，將企業(yè)價值作為投資決策的核心依據(jù)，宏觀因素和行業(yè)趨勢作為公司價值研究的一部分。
他表示，隨著宏觀經(jīng)濟和市場的變化，在投資上要更好地知行合一，更深入地評估公司價值，加強對周期的判斷和把握，對產(chǎn)業(yè)的前瞻性研究，堅定地執(zhí)行價值投資的投資紀律，在嚴重低估的時候買入、回歸合理時賣出。
