距離全面注冊(cè)制重磅消息落地已過(guò)去近一周,中國(guó)證券報(bào)記者從多家證券公司獲悉,作為資本市場(chǎng)的看門(mén)人,券商正馬不停蹄全面擁抱注冊(cè)制,積極優(yōu)化綜合金融服務(wù)模式,及時(shí)答疑客戶(hù),調(diào)整組織架構(gòu),廣聚專(zhuān)業(yè)人才,以全新的姿態(tài)投入到全面注冊(cè)制改革中。
重心從“?!鞭D(zhuǎn)移到“薦”
(資料圖片)
全面注冊(cè)制下,證券公司逐步告別通道角色,回歸定價(jià)和銷(xiāo)售的本源,證券公司的價(jià)值發(fā)現(xiàn)能力、定價(jià)能力成為其核心競(jìng)爭(zhēng)力。
東方證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,從投行自身業(yè)務(wù)深化來(lái)看,全面實(shí)行注冊(cè)制有利于券商投行順應(yīng)資本市場(chǎng)重點(diǎn)支持的行業(yè)方向,真正從價(jià)值性成長(zhǎng)性角度發(fā)現(xiàn)企業(yè),在企業(yè)價(jià)值發(fā)現(xiàn)等方面做好儲(chǔ)備。在這一方面,投行將從人才隊(duì)伍到制度建設(shè)充分轉(zhuǎn)型,投行之間形成分化,“保薦”業(yè)務(wù)的重心從“?!鞭D(zhuǎn)移到“薦”,對(duì)于買(mǎi)方業(yè)務(wù)背景深厚、研究所業(yè)務(wù)突出的投行,將帶來(lái)更大的機(jī)遇。
“券商投行業(yè)務(wù)迎來(lái)寶貴的戰(zhàn)略機(jī)遇期!”國(guó)泰君安投行相關(guān)人士直言,全面注冊(cè)制清晰了券商投行業(yè)務(wù)的方向路徑,拓展了券商投行服務(wù)企業(yè)上市的業(yè)務(wù)機(jī)遇,創(chuàng)造了券商服務(wù)上市企業(yè)的增量機(jī)會(huì)。與此同時(shí),全面注冊(cè)制也對(duì)券商的產(chǎn)業(yè)服務(wù)、綜合金融服務(wù)、估值定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面的能力提出了更高要求,投行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)越發(fā)激烈。
外資券商在A股市場(chǎng)推行全面注冊(cè)制的背景下,或?qū)⒏馨l(fā)揮優(yōu)勢(shì)。摩根士丹利證券總經(jīng)理錢(qián)菁在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示,憑借外資母公司的境外分支機(jī)構(gòu)及客戶(hù)資源,以及相對(duì)更豐富的跨境項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn),外資券商對(duì)于涉及多個(gè)司法轄區(qū)的盡職調(diào)查如何開(kāi)展和實(shí)施可以發(fā)揮更具建設(shè)性的作用。
多維度提升自身綜合服務(wù)能力
為迎接全面注冊(cè)制時(shí)代,各家券商也是摩拳擦掌,積極行動(dòng),從多個(gè)維度提升自身綜合服務(wù)能力。
“全面注冊(cè)制的消息出來(lái)以后,很多客戶(hù)在第一時(shí)間來(lái)咨詢(xún)我們政策的變化,了解是否符合注冊(cè)制上市條件。”海通證券投行相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受中國(guó)證券報(bào)采訪時(shí)表示,這次征求意見(jiàn)稿中對(duì)各板塊定位有了較明確的劃分,不同板塊各有側(cè)重,公司會(huì)結(jié)合不同企業(yè)的業(yè)務(wù)特征、財(cái)務(wù)水平,以及客戶(hù)自身的融資需求等各方面因素,給客戶(hù)提供一個(gè)全面、專(zhuān)業(yè)的建議。
作為行業(yè)領(lǐng)先的綜合金融服務(wù)商,國(guó)泰君安投行相關(guān)人士表示,圍繞戰(zhàn)略打法,國(guó)泰君安投行將營(yíng)造良好的“市場(chǎng)化”人才發(fā)展環(huán)境,繼續(xù)優(yōu)化組織架構(gòu)。包括聚焦重點(diǎn)產(chǎn)業(yè),鍛造產(chǎn)業(yè)服務(wù)能力。同時(shí),繼續(xù)推動(dòng)“區(qū)域+行業(yè)”向“行業(yè)+區(qū)域”轉(zhuǎn)變;圍繞客戶(hù)多元化需求,加強(qiáng)平臺(tái)建設(shè),加強(qiáng)協(xié)同協(xié)作,及時(shí)滿(mǎn)足客戶(hù)需求,提升投行綜合服務(wù)能力等。
東方證券相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示,公司將緊抓全面注冊(cè)制改革的歷史性機(jī)遇,加大對(duì)新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投入,深度滲透行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈,協(xié)助重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)上市融資。人才隊(duì)伍建設(shè)方面,公司始終堅(jiān)持市場(chǎng)化管理機(jī)制,對(duì)行業(yè)變動(dòng)保持高度敏感,針對(duì)目標(biāo)人才長(zhǎng)期持續(xù)跟進(jìn),有效發(fā)揮高質(zhì)量企業(yè)文化對(duì)人才的吸引力。
切實(shí)履行好守門(mén)人職責(zé)
在以全面注冊(cè)制落地為主線(xiàn)的資本市場(chǎng)改革的時(shí)間節(jié)點(diǎn),證券行業(yè)的重要性和發(fā)展空間將進(jìn)一步提升。
在項(xiàng)目?jī)?chǔ)備方面,東方證券相關(guān)負(fù)責(zé)人就表示,公司今年計(jì)劃申報(bào)項(xiàng)目覆蓋汽車(chē)零部件、半導(dǎo)體、精密制造、新能源等行業(yè),將保持現(xiàn)有在半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥等新興行業(yè)深厚積淀的優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ),加強(qiáng)在新能源、新材料等行業(yè)的投入和關(guān)注,依托申能集團(tuán)在能源行業(yè)的資源與積累,加強(qiáng)打造“能源投行”品牌,擴(kuò)大品牌效應(yīng)。
全面注冊(cè)制后,多層次資本市場(chǎng)體系更加清晰,不同行業(yè)、不同類(lèi)型的企業(yè)都有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)A股上市融資。針對(duì)下一階段工作,海通證券上述投行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,將堅(jiān)持以國(guó)家戰(zhàn)略需求為導(dǎo)向,立足金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本職,充分發(fā)揮前期在科創(chuàng)板承銷(xiāo)保薦中已建立起的先發(fā)優(yōu)勢(shì),鞏固擴(kuò)大客戶(hù)群體,幫助符合條件的企業(yè)快速對(duì)接資本市場(chǎng)。
國(guó)泰君安上述投行相關(guān)人士也表示,公司投行將持續(xù)加大滬深主板IPO業(yè)務(wù)的投入,兼顧再融資,提前布局并購(gòu)業(yè)務(wù)。包括聚焦行業(yè),持續(xù)深耕重點(diǎn)產(chǎn)業(yè),提升產(chǎn)業(yè)服務(wù)能力;聚焦區(qū)域,形成差異化策略,提升區(qū)域影響力;聚焦產(chǎn)品,深化既定策略,提升行業(yè)地位;加強(qiáng)投行業(yè)務(wù)生態(tài)建設(shè),提升企業(yè)客戶(hù)綜合服務(wù)能力等。
“過(guò)往幾年的實(shí)踐表明,科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板的注冊(cè)制改革試點(diǎn)已實(shí)現(xiàn)了改革的初衷,強(qiáng)化了資本市場(chǎng)對(duì)科技創(chuàng)新能力和實(shí)體經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的支持功能,實(shí)施全面注冊(cè)制的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)由此奠定?!卞X(qián)菁表示,全面注冊(cè)制下,公司將在持續(xù)提供卓越承銷(xiāo)服務(wù)的基礎(chǔ)上,以扎實(shí)的保薦業(yè)務(wù)能力和豐富的行業(yè)深耕經(jīng)驗(yàn),為優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)的茁壯成長(zhǎng)和長(zhǎng)期發(fā)展保駕護(hù)航,也為資本市場(chǎng)助力科技創(chuàng)新繼續(xù)添磚加瓦。