今年以來(lái)可轉(zhuǎn)債新債上市首日“無(wú)破發(fā)”的紀(jì)錄在今天被打破。
Wind數(shù)據(jù)顯示,市值191億元的齊魯銀行發(fā)行的80億元齊魯轉(zhuǎn)債今天上市,截至收盤,齊魯轉(zhuǎn)債跌4.87%,報(bào)95.13元,成為今年以來(lái)第一只上市首日“破發(fā)”的可轉(zhuǎn)債,也是自2021年5月24日中裝轉(zhuǎn)2上市首日跌0.19%以來(lái),第一只上市首日跌破面值的可轉(zhuǎn)債。
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今年首只“破發(fā)”可轉(zhuǎn)債
作為一只銀行轉(zhuǎn)債,發(fā)行規(guī)模達(dá)80億元、中簽率高至0.0426%(今年以來(lái)第二高中簽率)的齊魯轉(zhuǎn)債,上市首日表現(xiàn)頗受關(guān)注。
Wind數(shù)據(jù)顯示,齊魯轉(zhuǎn)債上市開(kāi)盤就低開(kāi)到98.01元(面值100元),盤中稍有回彈至98.87元,但未曾站上100元面值,此后一路走低,截至收盤,跌4.87%,報(bào)95.13元。
來(lái)源:Wind
這是今年以來(lái)首只上市首日“破發(fā)”的可轉(zhuǎn)債。Wind數(shù)據(jù)顯示,在齊魯轉(zhuǎn)債上市前,今年共有141只可轉(zhuǎn)債發(fā)行,上市首日漲幅最大的為永吉轉(zhuǎn)債,漲276.16%;漲幅最小的友發(fā)轉(zhuǎn)債也有4.07%的漲幅;141只可轉(zhuǎn)債平均漲幅為29.99%。而上一次“破發(fā)”還是在一年多以前,2021年5月24日上市的中裝轉(zhuǎn)2,上市首日跌0.19%。
對(duì)于中簽者來(lái)說(shuō),中一簽可轉(zhuǎn)債(10張,1000元),在今日收盤后,按照4.87%的跌幅計(jì)算,要虧48.7元。
下修轉(zhuǎn)股價(jià)受限
頗受關(guān)注的齊魯轉(zhuǎn)債為何“破發(fā)”?
資料顯示,齊魯轉(zhuǎn)債是上市公司齊魯銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)債,發(fā)行總額80億元,齊魯銀行的股東配售率為43.15%,股東認(rèn)可度并不高。
齊魯銀行本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債6年票息為14.6%,其債券到期年化收益率低于青農(nóng)轉(zhuǎn)債。此外,齊魯轉(zhuǎn)債距離6年結(jié)束期還遠(yuǎn),投資者不大會(huì)看重票息,關(guān)鍵還看轉(zhuǎn)股價(jià)值。
齊魯轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股5.87元。截至19日收盤,齊魯銀行價(jià)格為4.17元,轉(zhuǎn)股價(jià)值為71.04元,轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為33.91%。齊魯轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)相比現(xiàn)在的股票價(jià)格較高,股價(jià)疲軟下,銀行股下修轉(zhuǎn)債價(jià)格比較困難,投資者轉(zhuǎn)股獲利希望渺茫。
來(lái)源:Wind
值得一提的是,齊魯銀行股票總市值不到200億元,可轉(zhuǎn)債規(guī)模80億元,占比并不低,未來(lái)轉(zhuǎn)股壓力也不小。
齊魯銀行今年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入84.05億元,凈利潤(rùn)25.58億元,不良貸款率為1.32%,撥備覆蓋率為266.27%。