近期A股回暖行情中,此前沉寂數(shù)月的新能源板塊成為領(lǐng)漲“急先鋒”。在基本面加持與政策利好的催化下,“碳中和”話題再次成為A股新聞焦點。
7月8日,首批環(huán)交所8只碳中和ETF全部結(jié)束募集,據(jù)渠道人士處獲悉,認(rèn)購資金合計超過150億元。
市場對這批“新基金”抱有極高的期待,而部分相關(guān)主題的“老基金”悄然間也走出年內(nèi)新高——以華夏中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題ETF(簡稱“碳中和ETF”,代碼159790)為例,該基金4月27日以來漲幅近五成,并在7月7日盤中創(chuàng)下今年新高的1.064元。有業(yè)內(nèi)人士分析,隨著概念熱潮的持續(xù),這部分基金或許也將迎來投資者的加購。
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百億活水繼續(xù)涌入
火爆賽道再迎百億資金!
據(jù)渠道信息,截至7月8日晚,首批8只碳中和ETF全部結(jié)束募集,8只產(chǎn)品認(rèn)購資金合計超過150億元。
作為跟蹤中證上海環(huán)交所碳中和指數(shù)(下稱“SEEE碳中和指數(shù)”)的產(chǎn)品,碳中和ETF主要聚焦“深度低碳”和“高碳減排”兩大方向,通過碳中和行業(yè)減排模型分別在各領(lǐng)域選取共計100只上市公司證券作為指數(shù)樣本,以反映滬深市場中對碳中和貢獻(xiàn)較大的上市公司證券的整體表現(xiàn)。
從已披露的經(jīng)營數(shù)據(jù)來看,該指數(shù)中前十大權(quán)重股大多業(yè)績斐然,有八家公司一季度取得了正收益。比亞迪利潤漲超兩倍,恩捷股份與TCL中環(huán)一季度均實現(xiàn)利潤翻倍,僅寧德時代與海螺水泥遭遇下滑。且通威股份近期披露,2022年半年度歸母凈利潤預(yù)計120億元-125億元,同比增長304.62%-321.48%,紫金礦業(yè)半年度利潤也同比增超九成。
回顧碳中和ETF的上市歷程,從指數(shù)發(fā)布到基金上市可謂走出了“A股速度”。
1月20日,由上海環(huán)境能源交易所、上海證券交易所、中證指數(shù)有限公司共同研究編制開發(fā)的中證上海環(huán)交所碳中和指數(shù)正式發(fā)布。
中證碳中和指數(shù)發(fā)布3個月后,基金積極反應(yīng)。易方達(dá)基金、廣發(fā)基金、富國基金、匯添富基金、招商基金、南方基金、工銀瑞信基金、大成基金8家基金公司上報了中證環(huán)交所碳中和ETF。
兩個多月后,6月28日,首批8只中證環(huán)交所碳中和ETF獲批。7月4日即宣布正式出售,從獲批到出售,僅僅只有一周時間。
值得一提的是,首批8只碳中和ETF近期賺足了市場的眼球,但早有基金公司布局相關(guān)產(chǎn)品,僅去年就成立了包括華夏中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題ETF、嘉實環(huán)保低碳、國壽安保低碳經(jīng)濟(jì)等在內(nèi)的9只基金。
以碳中和ETF(159790)為例,該基金跟蹤標(biāo)的指數(shù)為中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題指數(shù)。該指數(shù)于2011年1月21日發(fā)布,歷史長期業(yè)績表現(xiàn)良好。自基日以來,累計收益率高達(dá)198.89%,領(lǐng)先同期上證指數(shù)158個百分點。數(shù)據(jù)顯示,截至發(fā)稿,碳中和ETF(159790)份額約為34億份,且近一年日均成交額2.17億,是眾多相關(guān)基金中規(guī)模最大、流動性最好的一只,2021年年報統(tǒng)計持有人超11萬人。
上述基金均跟蹤中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題指數(shù),該指數(shù)成份股主要分布于光伏設(shè)備、電池、電力等板塊,權(quán)重占比分別達(dá) 39.37%、34.06%、20.74%,主題特征鮮明,同時覆蓋了低碳經(jīng)濟(jì)主題相關(guān)的主要業(yè)務(wù)板塊。值得注意的是,該指數(shù)與環(huán)交所碳中和指數(shù)成分股還存在相當(dāng)比例的重合,如寧德時代與隆基綠能均為前兩大權(quán)重股,此外還有TCL中環(huán)、恩捷股份以及長江電力等均被處于十大權(quán)重股之列。
有業(yè)內(nèi)人士分析,新發(fā)行的環(huán)交所碳中和ETF剛開始募集,建完倉之后上市也需要一段時間。因此相比于正在發(fā)行的基金,已上市的ETF基金無疑是一個很好的介質(zhì),隨著“碳中和”概念熱潮持續(xù),這部分基金或許也將迎來投資者的加購。
機(jī)構(gòu)熱議細(xì)分賽道投資機(jī)會
“碳中和”是指企業(yè)、團(tuán)體或個人通過節(jié)能減排等形式,抵消自身產(chǎn)生的二氧化碳排放,實現(xiàn)二氧化碳的零排放,即二氧化碳排放量“收支相抵”。而碳達(dá)峰是指二氧化碳排放量上升達(dá)到峰值并轉(zhuǎn)為下降的過程,是實現(xiàn)碳中和之前必須要跨過的一個階段。中國過往的粗放式經(jīng)濟(jì)增長模式帶來了資源過快消耗和生態(tài)環(huán)境破壞,因此實施低碳轉(zhuǎn)型、發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì),對于推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變也有重要意義。
“碳中和”是未來全球大勢所趨,賽道確定性較強(qiáng),存在較高的增長潛力。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,伴隨政策端對碳中和的持續(xù)加碼,無論是對新興能源領(lǐng)域的扶持,還是傳統(tǒng)高耗產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型,抑或是碳排放權(quán)在不同行業(yè)主體之間的傳遞和讓渡,都會讓碳中和多層次產(chǎn)業(yè)鏈下的主題投資機(jī)遇不斷涌現(xiàn)。
能源基金會首席執(zhí)行官兼中國區(qū)總裁鄒驥表示,分析表明,到2050年面向中國碳中和的直接投資可達(dá)140萬億元,碳中和相關(guān)的投資將在今后30至40年內(nèi)為經(jīng)濟(jì)增長提供可觀的投資推動力。
華西證券指出,在推進(jìn)碳達(dá)峰、碳中和的過程中,碳減排的主要動力來自于能源轉(zhuǎn)型,增加清潔能源使用與減少化石能源消耗需要雙措并舉。其中清潔電力與交通運輸兩大領(lǐng)域尤為重要,蘊含重要投資機(jī)會。
其中清潔能源方面,未來清潔電力仍將保持快速增長。根據(jù)《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》的可再生能源發(fā)電目標(biāo),2025年,可再生能源年發(fā)電量達(dá)到3.3萬億千瓦時左右。“十四五”期間,可再生能源發(fā)電量增量在全社會用電量增量中的占比超過50%,風(fēng)電和太陽能發(fā)電量實現(xiàn)翻倍。
而交通運輸方面,華西證券認(rèn)為,在加速電動化的政策驅(qū)動下,我國新能源汽車銷量也進(jìn)入了爆發(fā)式增長期。2022年前5個月,我國新能源汽車零售銷量達(dá)到171萬輛,同比增長118%,因此新能源汽車的火爆使得對動力電池的需求大增。
華夏基金表示,站在長周期角度看,新能源長期空間依然很大,汽車電動化的過程剛剛開始,未來將進(jìn)入加速電動化的階段。光伏平價時代也將到來,在一次能源角度看,光伏發(fā)電占比提升空間依然很大。雖然新能源短期部分個股漲勢過熱,但站在中長期維度看,行業(yè)仍具備較大的投資機(jī)會。