您的位置：首頁(yè) >新聞 > 銀行 >
結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模不斷壓降 銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化
2021年以來(lái)，金融監(jiān)管部門重拳整治市場(chǎng)亂象，結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模不斷壓降，銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，截至2021年10月末，中資全國(guó)性銀行結(jié)構(gòu)性存款余額為5.6萬(wàn)億元，環(huán)比下降4.14%，同比下降29.56%，較去年4月最高峰下降53.9%，創(chuàng)2017年1月(近58個(gè)月)以來(lái)最低水平。
具體來(lái)看，大型銀行個(gè)人、單位結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模分別環(huán)比下降18.39%、5.83%;中小型銀行個(gè)人結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模環(huán)比下降0.72%，單位結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)0.09%。
結(jié)構(gòu)性存款簡(jiǎn)單說(shuō)就是“存款+金融衍生品”，即商業(yè)銀行吸收的嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款，通過(guò)與利率、匯率、指數(shù)等的波動(dòng)掛鉤或者與某實(shí)體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得相應(yīng)的收益。
融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平表示，今年以來(lái)，各類銀行都在壓縮結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模，其中，國(guó)有銀行個(gè)人結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模壓縮幅度最大。今年10月，國(guó)有銀行個(gè)人結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為7083億元，較去年3月高峰時(shí)期的2.58萬(wàn)億元下降了72.59%，今年4月以來(lái)，基本上每個(gè)月都下降1000億元左右。
國(guó)有六大行中，去年，郵儲(chǔ)銀行結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模已壓降至零。工行今年以來(lái)結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模壓縮幅度也較大，今年10月起，工行暫停新發(fā)個(gè)人人民幣結(jié)構(gòu)性存款，其他幾家國(guó)有銀行結(jié)構(gòu)性存款發(fā)行數(shù)量也有所減少。
除了規(guī)模壓降，國(guó)有銀行結(jié)構(gòu)性存款收益率也明顯走低。四大行結(jié)構(gòu)性存款預(yù)期最高收益率均較年初有所下降，其中農(nóng)行、工行降幅最大，均已降至2%以下，11月農(nóng)行結(jié)構(gòu)性存款平均預(yù)期最高收益率為1.94%，較1月下降了164bp，9月工行結(jié)構(gòu)性存款平均預(yù)期最高收益率為1.8%，較1月下降了134bp。
不過(guò)，股份制銀行與城商行結(jié)構(gòu)性存款收益率并未出現(xiàn)明顯下滑。融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，股份制銀行結(jié)構(gòu)性存款平均預(yù)期最高收益率為3.89%，環(huán)比上漲2bp;城商行平均預(yù)期最高收益率為3.68%，環(huán)比上漲14bp。
“股份制銀行結(jié)構(gòu)性存款掛鉤股指的比例更高，這類結(jié)構(gòu)性存款的預(yù)期最高收益率偏高，但是達(dá)到預(yù)期最高收益率的概率偏低，到期收益率不確定性較大。下半年以來(lái)，股份制銀行結(jié)構(gòu)性存款預(yù)期最高收益率走高不代表其實(shí)際收益率也在上升。”劉銀平分析。
有行業(yè)人士指出，今年銀行業(yè)均在壓降攬儲(chǔ)成本，一方面下調(diào)長(zhǎng)期存款利率;另一方面壓降高成本存款規(guī)模，國(guó)有銀行的壓降決心更大。不同銀行的攬儲(chǔ)壓力有差異，存款利率報(bào)價(jià)改革之后，中小型銀行與大型銀行之間的利率差距收窄，不能再依靠拉大利率差距來(lái)吸引儲(chǔ)戶，攬儲(chǔ)更難，所以中小型銀行攬儲(chǔ)成本下降受政策因素的影響更大。
除結(jié)構(gòu)性存款發(fā)行量下降外，記者了解到，下半年以來(lái)大額存單發(fā)行量也有所下滑。劉銀平表示，由于存款利率報(bào)價(jià)改革之后，各銀行大額存單利率趨于一致，不同門檻大額存單利率也一致，銀行減少多門檻大額存單發(fā)行數(shù)量，尤其是3年期大額存單。
從上市銀行2021年三季度報(bào)告來(lái)看，多數(shù)銀行凈息差環(huán)比出現(xiàn)下降。行業(yè)認(rèn)為，隨著存款利率報(bào)價(jià)改革，結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模繼續(xù)壓縮，行業(yè)預(yù)期銀行攬儲(chǔ)成本未來(lái)將呈下行趨勢(shì)，銀行業(yè)整體凈息差水平下跌趨勢(shì)或有所緩解，不過(guò)傳導(dǎo)至銀行負(fù)債成本上還需一段時(shí)間。
