自首只FOF產(chǎn)品在2017年10月“面世”以來(lái),距今已有四年時(shí)間。經(jīng)歷了一段時(shí)間的發(fā)展,F(xiàn)OF產(chǎn)品的規(guī)模日益壯大。據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示,F(xiàn)OF的合計(jì)基金資產(chǎn)凈值已由2017年末的130.3億元攀升至2020年末的910.54億元;而截至2021年三季度末,全市場(chǎng)已發(fā)行195只FOF產(chǎn)品,基金資產(chǎn)凈值合計(jì)達(dá)1884.62億元。步入2022年,各大公募也在加快對(duì)FOF產(chǎn)品的布局,記者注意到,開(kāi)年以來(lái),已有10只(份額合并計(jì)算,下同)FOF發(fā)行,還有4只產(chǎn)品等待發(fā)行。
開(kāi)年首月10只FOF競(jìng)相發(fā)行
延續(xù)2021年“大熱”的勢(shì)頭,多家頭部基金公司在2022年紛紛加大對(duì)FOF產(chǎn)品的布局。據(jù)同花順iFinD顯示,截至1月13日,目前正在開(kāi)啟發(fā)行的混合FOF產(chǎn)品共計(jì)10只。例如,景順長(zhǎng)城養(yǎng)老2035三年持有期混合(FOF)在1月13日開(kāi)啟發(fā)行,募集期為1月13-21日,募集上限則未明確。據(jù)悉,景順長(zhǎng)城養(yǎng)老2035三年持有期混合(FOF)的擬任基金經(jīng)理為薛顯志。而薛顯志目前也管理著4只FOF產(chǎn)品,且均為養(yǎng)老FOF。
值得一提的是,由廣發(fā)基金旗下“名將”楊喆擬任基金經(jīng)理的廣發(fā)悅享一年持有期混合(FOF)也于1月6-21日期間公開(kāi)發(fā)售,募集規(guī)模上限為80億元。但據(jù)渠道人士透露,截至當(dāng)前,該產(chǎn)品尚在募集中。
此外,年內(nèi)還有華夏聚盛優(yōu)選一年持有混合(FOF)、交銀優(yōu)享一年持有期混合(FOF)、富國(guó)鑫匯養(yǎng)老目標(biāo)日期2045五年持有期混合發(fā)起式(FOF)、農(nóng)銀匯理金穗6個(gè)月持有混合(FOF)等4只FOF正在等待發(fā)行。
例如,華夏聚盛優(yōu)選一年持有混合(FOF)將于2月14日開(kāi)啟募集,首次募集規(guī)模上限為80億元。據(jù)悉,華夏聚盛優(yōu)選一年持有混合(FOF)的擬任“舵手”為華夏基金資產(chǎn)配置部總監(jiān)許利明。而許利明也是全市場(chǎng)首批養(yǎng)老目標(biāo)基金之一的華夏養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期混合FOF的“掌舵人”;截至2021年三季度末,許利明在管產(chǎn)品的總規(guī)模為37.56億元。
FOF產(chǎn)品規(guī)模爆發(fā)式增長(zhǎng)
回顧此前,在2017年10月19日,南方全天候策略混合(FOF)正式發(fā)行,由此開(kāi)啟中國(guó)FOF產(chǎn)品發(fā)展時(shí)代。另?yè)?jù)同花順iFinD顯示,截至2021年9月30日,南方全天候策略混合(FOF)的合并規(guī)模已達(dá)39.82億元;另外,截至1月12日,該產(chǎn)品A/C份額近一年的收益率分別為4.77%、4.15%。
自“面世”以來(lái),F(xiàn)OF產(chǎn)品的規(guī)模也在持續(xù)增長(zhǎng)。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,截至2017年、2018年、2019年、2020年年末,F(xiàn)OF的合計(jì)基金資產(chǎn)凈值分別為130.3億元、108.07億元、382.96億元、910.54億元。而截至2021年三季度末,全市場(chǎng)已發(fā)行195只(份額分開(kāi)計(jì)算,下同)FOF產(chǎn)品,基金資產(chǎn)凈值合計(jì)達(dá)1884.62億元。其中,交銀施羅德安享穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合FOF以221.04億元的規(guī)模位列第一。
收益方面,F(xiàn)OF產(chǎn)品也較穩(wěn)定。據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,截至1月12日,在數(shù)據(jù)可取得的177只FOF中,近一年的平均收益率為0.3267%,跑贏同類平均的產(chǎn)品有107只,占比超六成;更有110只產(chǎn)品的收益率為正,占比也超六成。
具體來(lái)看,截至1月12日,安信禧悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合(FOF)以近一年7.51%的收益率暫居第一;此外,還有12只產(chǎn)品的近一年收益率超5%。
23-44歲人群成投資“主力軍”
在FOF產(chǎn)品發(fā)展得熱火朝天的同時(shí),一份報(bào)告也揭露了FOF投資者的那點(diǎn)“小心思”。據(jù)悉,廣發(fā)基金于1月13日發(fā)布了《FOF投資行為洞察報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》),針對(duì)投資者在購(gòu)買(mǎi)FOF產(chǎn)品中的投資行為、偏好等進(jìn)行分析。
據(jù)《報(bào)告》內(nèi)容顯示,針對(duì)有FOF投資經(jīng)歷或投資意向的個(gè)人投資者而言,超七成了解FOF的人群也投資了FOF;基金投資金額10萬(wàn)元以上的人群投資FOF比例更高;在接觸過(guò)FOF的基民中,23-44歲人群為FOF投資“主力軍”,在該人群中有意向配置FOF的比例高達(dá)89.3%;在FOF投資者中,58.1%是本科及以上學(xué)歷,有72.3%的可投資金融資產(chǎn)達(dá)15萬(wàn)元以上。
那么,到底是怎樣的因素驅(qū)動(dòng)這些投資者選擇FOF?《報(bào)告》提到,在針對(duì)有FOF投資經(jīng)歷或投資意向的個(gè)人投資者中,有超七成投資者視FOF為預(yù)期收益型產(chǎn)品的替代品;在潛在個(gè)稅遞延影響下,有超六成可投資金融資產(chǎn)在50萬(wàn)以上的投資者愿意每月投資超5000元在FOF產(chǎn)品上;此外,也有近六成投資者看重FOF的優(yōu)勢(shì)是借助專業(yè)力量?jī)?yōu)選基金。
某研究人士也向記者提到,F(xiàn)OF目前比較受市場(chǎng)歡迎,主要因?yàn)檫@類產(chǎn)品的波動(dòng)率比較低,業(yè)績(jī)比較穩(wěn)定,受銀行理財(cái)客戶關(guān)注。目前,F(xiàn)OF雖得到了投資者一定的認(rèn)同,但后續(xù)還應(yīng)豐富投資策略,滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的需求。另外,由于FOF立足中長(zhǎng)期投資,也會(huì)吸引更多長(zhǎng)線資金,隨著后續(xù)稅優(yōu)政策落地,會(huì)更有利于FOF的發(fā)展。
百嘉基金董事、副總經(jīng)理王群航則直言道,公募FOF以公募基金為投資對(duì)象,具有五大典型優(yōu)點(diǎn),分別是FOF投資公募基金優(yōu)勢(shì)更顯著;投資標(biāo)的整體質(zhì)地良好;專業(yè)化的資產(chǎn)管理疊加專業(yè)化的資產(chǎn)管理;對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益做更高一個(gè)層級(jí)的二次平滑;良好的流動(dòng)性?;谏鲜鰞?yōu)點(diǎn),王群航認(rèn)為,F(xiàn)OF的前途光明遠(yuǎn)大。(記者岳品瑜李海媛實(shí)習(xí)記者周青)