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證監(jiān)會：研究將指數(shù)基金等權(quán)益類產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品體系
近日，證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人就活躍資本市場、提振投資者信心答記者問，其中提及正在研究制定資本市場投資端改革方案，包括支持全國社?；稹⒒攫B(yǎng)老保險基金、年金基金擴(kuò)大資本市場投資范圍等。
(資料圖片僅供參考)
具體舉措中還包括豐富個人養(yǎng)老金產(chǎn)品體系，將指數(shù)基金等權(quán)益類產(chǎn)品納入投資選擇范圍。同時，在加大各類中長期資金引入力度方面，提及推動加快將個人養(yǎng)老金制度擴(kuò)展至全國，擴(kuò)大制度覆蓋面。
此外，記者注意到，個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品近期又有增加，從此前的39只增加到了46只。
1、研究將指數(shù)基金等權(quán)益類產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金的投資選擇范圍
近日，證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人就活躍資本市場、提振投資者信心答記者問，其中提及，中長期資金不足仍是制約資本市場健康發(fā)展的突出問題，正在研究制定資本市場投資端改革方案。在引入更多中長期資金方面，重點(diǎn)是營造有利于中長期資金入市的政策環(huán)境。
具體舉措包括了六項內(nèi)容，其中包括：一是支持全國社?；稹⒒攫B(yǎng)老保險基金、年金基金擴(kuò)大資本市場投資范圍；二是研究完善戰(zhàn)略投資者認(rèn)定規(guī)則，支持全國社?；鸬戎虚L期資金參與上市公司非公開發(fā)行；六是豐富個人養(yǎng)老金產(chǎn)品體系，將指數(shù)基金等權(quán)益類產(chǎn)品納入投資選擇范圍。
同時，證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將加強(qiáng)跨部委溝通協(xié)同，加大各類中長期資金引入力度，提高權(quán)益投資比例。包括：推動完善全國社保基金、基本養(yǎng)老保險基金的投資管理制度，進(jìn)一步促進(jìn)年金基金市場化投資運(yùn)作水平；推動研究優(yōu)化保險資金權(quán)益投資會計處理，推動保險資金長期股票投資試點(diǎn)落地，并逐步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍與資金規(guī)模；推動加快將個人養(yǎng)老金制度擴(kuò)展至全國，擴(kuò)大制度覆蓋面。
2、個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品已經(jīng)增加至46只
近日，中國銀保信網(wǎng)站披露的個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品名單顯示，個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品已經(jīng)增加到了46只，相比于此前的39只，又增加了7只。
這7只產(chǎn)品分別如下：
3、產(chǎn)品解析
本期的產(chǎn)品解析來了解一下鵬華養(yǎng)老2045混合發(fā)起式（FOF）Y，該產(chǎn)品成立于2022年11月16日，采用雙基金經(jīng)理模式，兩位基金經(jīng)理分別為孫博斐和鄭科。
其中鄭科在來到鵬華基金之前，是在嘉實(shí)基金管理養(yǎng)老產(chǎn)品，今年3月份才開始在鵬華基金管理養(yǎng)老基金，如果算上在嘉實(shí)基金的管理年限，管理養(yǎng)老產(chǎn)品的時間超過3年。孫博斐則是在2022年5月開始管理養(yǎng)老產(chǎn)品，截至目前也只有1年多時間。
該產(chǎn)品為養(yǎng)老目標(biāo)日期基金，根據(jù)配置比例來看，目前權(quán)益類資產(chǎn)比例中樞屬于最高的階段，業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證800指數(shù)收益率×60%+中證全債指數(shù)收益率×40%，因此更像是一只偏股產(chǎn)品。
再從持倉來看，整體更傾向于從全市場選基，有比較明顯的外部FOF特征。另截至今年二季度末，重倉基金的前幾位分別為華寶中證銀行ETF、大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、廣發(fā)多因子混合、華商新趨勢優(yōu)選混合，整體以主動管理型基金為主，同時也配置了ETF產(chǎn)品。
而從持倉的變動來看，二季度前十大重倉基金中，有5只進(jìn)行了更換，變動的數(shù)量還是比較多。
值得注意的是，如果看A類份額成立以來的情況，其實(shí)基金經(jīng)理有過幾次調(diào)整，先是焦文龍、趙強(qiáng)一起管理，后來是趙強(qiáng)單獨(dú)管理，到了2022年5月才換成孫博斐。
基金經(jīng)理的變動，反映在持倉上，前后的變化也很明顯，在2019年至2021年期間，前十大重倉基金中，鵬華基金自己旗下的產(chǎn)品基本上都在5只以上，甚至有時全部是鵬華旗下產(chǎn)品，但是到了2022年之后，前十大重倉基金中，鵬華自己旗下的產(chǎn)品數(shù)量大幅減少，看上去更像是一只內(nèi)部FOF轉(zhuǎn)變成了外部FOF。
業(yè)績方面，A類份額在2020年和2021年的回報均位列同類前二分之一，2022年位列同類前四分之一，而今年以來，截至8月16日，也位列同類產(chǎn)品前二分之一，表現(xiàn)只能算中等水平。
總的來說，這只基金在更換了基金經(jīng)理之后，重倉股發(fā)生了很大變化，但截至目前的業(yè)績，相對于同類產(chǎn)品還不算突出。而今年3月份又新增了鄭科作為基金經(jīng)理，未來基金經(jīng)理會不會又發(fā)生怎樣的變化，投資者還需要進(jìn)一步觀察。
（文章來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞）
