您的位置：首頁 >綜合 > 財經(jīng)要聞 >
一邊是2.85億撿漏別墅，一邊巨虧400億，基金圈冰火兩重天？
目前，已宣布降費的136家公募基金管理人涉及旗下產(chǎn)品3300只，今年中報規(guī)模為4.09萬億元，基金降費每年將為投資者節(jié)約管理費超120億元，托管費超19億元。這樣的環(huán)境下，基金圈內(nèi)掀起了離職潮。
· · ·
現(xiàn)在的基金圈，堪稱冰火兩重天。
(相關(guān)資料圖)
一方面，量化私募大佬花2.85億拍賣豪宅上了熱搜：
能抄底豪宅，大佬一定是在悶聲掙票子。
另一方面，一位知名頂流基金經(jīng)理劉格菘飽受嘲諷，他從900億大腕一路做到600億頂流，變化過程的截圖更是傳遍了全網(wǎng)。
而中報數(shù)據(jù)更是顯示，劉格菘管理的規(guī)模已經(jīng)收縮到461億。
一邊是掙錢掙到拍豪宅不眨眼，一邊是巨虧400多億。同樣是基金，真是一個天上一個地下。
1.
/ 買2.85億豪宅，個人捐款1.38億，
量化基金有多牛？ /
這回上熱搜的豪宅，所在小區(qū)叫華洲君庭，在上海東郊地區(qū)，一共有21套獨棟別墅，兩年前，這個小區(qū)就有套房以3.15億成交，創(chuàng)下了中國司法網(wǎng)絡(luò)拍賣單套住宅成交價新高。
本次法拍房建筑面積1300.84平方米（其中地下建筑面積470.73平方米），起拍價2.2148億元，保證金2000萬元，增價幅度為100萬元及其倍數(shù)。起拍價相當(dāng)于評估價3.1639億元的7折。
這個折扣，吸引了五個人參與競拍，最后以2.85億成交。
拍下別墅的裘慧明總，是知名量化私募明虹投資的創(chuàng)始人兼董事長，本科畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)，碩士博士都在美國賓夕法尼亞大學(xué)就讀，專業(yè)并不是金融，而是物理。但是他對投資很感興趣，也入職過瑞士信貸投資銀行、德意志銀行等機構(gòu)的自營量化交易部門，最后在2014年創(chuàng)辦了上海明汯投資，目前已經(jīng)是國內(nèi)規(guī)模較大的六家量化機構(gòu)之一。
抄底別墅的事情剛發(fā)生幾天，9月1日，上海證監(jiān)局又對明汯投資采取了責(zé)令改正措施的決定，甚至對該公司員工徐世駿、卓靈晨也出具了警示函。原因是五月份，明汯投資的在職員工運營的公眾號“老私基”發(fā)了很多文章吹捧自家產(chǎn)品業(yè)績，還惡意貶低同行。
量化基金這個領(lǐng)域，今年已經(jīng)不是第一次上熱搜了。
年初，就有另一家國內(nèi)的量化機構(gòu)刷屏。
1月，幻方量化發(fā)布了公告，稱2022年度幻方量化共計向慈善機構(gòu)捐贈2.2138億元。此外，公司員工“一只平凡的小豬”個人向慈善機構(gòu)捐贈1.3800億元。
能隨手捐出這么多錢，可是一點也不“平反”。
背后更是細(xì)思極恐，一個員工就能拿出來1.38億捐款，這公司得多掙錢啊。
不過，不久后有網(wǎng)友發(fā)現(xiàn)，最后掏錢的人疑似是幻方量化的創(chuàng)始人之一梁文鋒：
梁文鋒是寧波幻方量化和九章資產(chǎn)的實控人，兩家公司均是幻方量化旗下百億量化私募，分別成立于2015、2016年。梁文鋒持有九章資產(chǎn)85%的股份，是第一大股東，但是并不直接持有寧波幻方量化的股份。
這樣的大佬，自然是有實力大筆捐款的了。
此外，國外的量化基金也絲毫不輸。
就在上個月，某外資量化機構(gòu)還只是招實習(xí)生，就開出了4000元人民幣一年的天價，辦公地點在上海或者紐約，一時間轟動了金融圈。
現(xiàn)在，交易傭金和印花稅雙降政策，對量化基金更是利好。
但是，上面注意到量化這個自動收割機，在股市里割韭菜有點猛，而且購買門檻不低，普通基民不一定能跟著參與。
劉煜輝發(fā)布了文章《量化交易在中國為什么需要限制？》，網(wǎng)紅經(jīng)濟學(xué)家任澤平也發(fā)了貼，說是時候反思并管管量化交易這把大鐮刀了。
這樣看，對量化交易的進一步規(guī)范限制，只是時間的問題。
2.
/ 近兩年內(nèi)，明星基金經(jīng)理業(yè)績慘淡 /
跟量化的賺錢火熱相反，主動管理基金在近2年內(nèi)全面撲街。
前幾天，一張截圖傳遍了全網(wǎng)，用新聞標(biāo)題顯示了（基金經(jīng)理）劉格菘從“900億大腕”兩年內(nèi)跌到“600億頂流”的過程，只需要不到兩年時間：
而根據(jù)公開數(shù)據(jù)，他目前的實際管理規(guī)模已經(jīng)只剩461億了，這下子，連“500億頂流”都當(dāng)不了了。
有網(wǎng)友留言調(diào)侃，說“散戶基民跟著他，蘭博基尼變比亞迪，比亞迪變雅迪?！?/p>
這樣撲街的明星基金經(jīng)理，可不止他一人，尤其是也被叫做頂流的，虧幾百個億不叫事兒：
劉彥春手上管了9只基金，有8只顯示了收益率，都是綠的，兩年內(nèi)最少也虧了3成。
還有曾經(jīng)被飯圈捧上神壇的“坤坤”，他管理的光是易方達(dá)藍(lán)籌精選這一個產(chǎn)品，兩年內(nèi)就虧了211億。
今年上半年，主動權(quán)益類基金經(jīng)理還是虧的多：
另外，很多明星基金經(jīng)理一個人管理很多個產(chǎn)品，操作上其實是“克隆”，持倉都很雷同，一虧就每只都虧。
比如銀華基金的李曉星，2022年在管產(chǎn)品達(dá)到10只，堪稱一拖十。
十大重倉股前五名出現(xiàn)較高的重復(fù)率，主要集中于貴州茅臺、瀘州老窖、寧德時代、比亞迪、紫光國微等標(biāo)的。
就這樣，用明星基金經(jīng)理的名聲發(fā)行新基金，新產(chǎn)品復(fù)制粘貼，管理上倒是成本不高，但風(fēng)險就比較大，重倉股一跌，虧的全是基民的錢，管理費卻一點不少賺。
面對這樣的業(yè)績，基民也選擇了用腳投票。
今年的新基金發(fā)行，就遭遇了近8年來最冷的時期。
幾天前，剛有一只新基金——金鷹景氣驅(qū)動一年持有期混合型證券投資基金——公告募集失敗，這也是今年以來第八只公告募集失敗的基金。八只募集失敗的，全部都是權(quán)益類基金，其中包括5只混合型基金、1只股票ETF和2只FOF基金。
截至9月2日，今年新發(fā)權(quán)益類基金平均發(fā)行規(guī)模4.75億元，創(chuàng)下了歷年最低水平。
公募基金的清盤也在加速，今年前8個月，累計已經(jīng)有181只公募基金清盤，比去年同期增加了44%。
3.
/ 基金大洗牌時代，離職潮襲來 /
隨著業(yè)績撲街，基民的不待見，上面也開始要求公募基金降費率。
7月初，證監(jiān)會就發(fā)布了公募基金費率改革工作安排：
堅持以固定費率產(chǎn)品為主，推出更多浮動費率產(chǎn)品；
降低主動權(quán)益類基金費率水平；
降低公募基金證券交易傭金費率；
規(guī)范公募基金銷售環(huán)節(jié)收費；
完善公募基金行業(yè)費率披露機制等內(nèi)容。
隨后，多家公募基金集體披露公告，宣布降低旗下部分基金的管理費率和托管費率——已成立的股票型基金和混合型基金中，管理費率超過1.2%的全部降到1.2%，托管費率超過0.2%的全部降到0.2%。
目前，已宣布降費的136家公募基金管理人涉及旗下產(chǎn)品3300只，今年中報規(guī)模為4.09萬億元，基金降費每年將為投資者節(jié)約管理費超120億元，托管費超19億元。
這樣的環(huán)境下，基金圈內(nèi)掀起了離職潮。
8月28日，知名基金經(jīng)理謝治宇卸任了近200億規(guī)模的明星基金——興全趨勢投資混合基金的基金經(jīng)理。
6月，銀河基金換了新的總經(jīng)理，而且內(nèi)部近2年有多名高管和明星基金經(jīng)理離職走人。
許多業(yè)內(nèi)知名的明星基金經(jīng)理，也紛紛離職：
諾安的蔡嵩松，就在今年5月卸任多只基金，最后僅剩下一只產(chǎn)品。
中銀的白冰洋，在2月份離任了包括中銀證券優(yōu)勢制造、中銀證券健康產(chǎn)業(yè)、中銀證券價值精選、中銀證券聚瑞在內(nèi)4只基金的基金經(jīng)理職務(wù)，可以說是清倉式離職。
招商的王垠，在5月份離任了在管的全部公募產(chǎn)品。
鵬華的王宗合，在4月離開了鵬華，他的在管規(guī)模在2020年一度超過500億，隨后波動下滑，現(xiàn)在也不再堅持了。
泓德的鄔傳雁，在2月份宣布卸任，在管的6只基金全部放手。
去年帶領(lǐng)英大國企改革拿下31.5%漲幅的湯戈，在3月底突然離任。
這些離開的基金經(jīng)理，有的從一家公募跳到了另一家公募，有的甚至屈尊轉(zhuǎn)行做了投顧。
截至7月7日，今年以來共有92家公募機構(gòu)旗下的160名基金經(jīng)理離職，創(chuàng)下2016年以來同期新高水平。
這個速度還越來越快，8月份有30位基金經(jīng)理宣布離職，可以說是一天一個，前八個月合計離職了214名基金經(jīng)理，按照目前的速度，今年基金經(jīng)理離職數(shù)預(yù)計仍將超300位。
公募基金在大面積降費、跳槽，私募圈子也在內(nèi)卷。
私募基金雖然沒有強制規(guī)定費率，但是早早打起了價格戰(zhàn)，做低管理費率。今年三月份，某家百億私募，采用了全新的收費模式，以“年化單利10%”為計提基準(zhǔn)，管理人直接收取的管理費率更是低至千分之五，在業(yè)內(nèi)引起很大關(guān)注。
另外，私募圈還有來自監(jiān)管的壓力，牌照在步步縮緊。
這事兒還得追溯到前年的一次烏龍，當(dāng)時在監(jiān)管群中，高申資產(chǎn)石某某發(fā)了一個“賣殼廣告”。
立馬就有人提醒他，這是監(jiān)管群，會被問訊的。
果然沒過幾分鐘，證監(jiān)局的同志就聯(lián)系了他，讓他下午去約談。于是他趕忙回應(yīng)，說自己在江蘇省蘇州市，目前公司旗下的基金已正常運行。
最后，深圳證監(jiān)局將“面談”改成了“視頻約談”。
一年后，深圳證監(jiān)局通報了部分私募機構(gòu)買殼賣殼的事情，關(guān)于賣殼的新規(guī)也相繼出臺。
重拳出擊下，很快就起了效果，在過去一年多時間里，接近4000家私募基金退出了市場。
據(jù)中基協(xié)最新發(fā)布的《2022年私募基金登記備案綜述》顯示，2022年對803家私募管理人開展自律檢查，注銷私募管理人2217家，其中，主動注銷管理人數(shù)量為上年同期的2.2倍。
今年1月份，在短短的一個月當(dāng)中，基金業(yè)協(xié)會就注銷了1565家私募基金管理人。此外，基金業(yè)協(xié)會還多次發(fā)布《紀(jì)律處分決定書》，多家機構(gòu)被取消會員資格、撤銷管理人登記。
今年5月1日開始實施的新規(guī)《私募投資基金登記備案辦法》中，更是提高了“保殼”門檻，要求管理人實繳資本不低于1000萬、私募基金規(guī)模不低于1000萬，私募法人或高管要有5年以上相關(guān)工作經(jīng)驗，投資于單一標(biāo)的的基金認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，對投資經(jīng)理業(yè)績的要求等。
前面密集注銷的那些私募，應(yīng)該都是讀了新規(guī)，覺得保殼不劃算，就自覺主動地先撤了。
這一次，最高薪多金的基金圈，也要卷起來了。
