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一天一個價，鎵、鍺出口管制影響幾何？
“這兩個產(chǎn)品價格最近漲得太‘恐怖’了，基本上所有小金屬連帶著一起漲價?！痹谡劶靶”娊饘冁墶㈡N近期的市場行情時，某稀有金屬材料服務(wù)商工作人員羅軍（化名）如是說。
7月3日，商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布《關(guān)于對鎵、鍺相關(guān)物項實施出口管制的公告》，自8月1日起，金屬鎵（單質(zhì)）、氧化鎵、氮化鎵等鎵相關(guān)物項，以及金屬鍺、磷鍺鋅、二氧化鍺等鍺相關(guān)物項，未經(jīng)許可，不得出口。
鎵、鍺市場報價隨即聞風(fēng)上漲，幾乎“一天一個價”，資本市場也隨之“異動”。
(相關(guān)資料圖)
“電話都快被打爆了”
作為重要的稀有金屬，鎵、鍺在半導(dǎo)體材料、新能源等領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。其中，鎵被稱為“半導(dǎo)體工業(yè)新糧食”，鍺也是重要的半導(dǎo)體材料之一。
據(jù)羅軍介紹，其所在稀有金屬材料服務(wù)商主要是做原材料以及簡單的初級加工。“之前只做國內(nèi)市場，但最近有很多外貿(mào)供應(yīng)商找我們拿貨，都想趕在8月1日前出貨。”羅軍說。
當(dāng)被問到最近工廠是不是在加班加點趕工，羅軍直言，現(xiàn)在即便加班也沒有用，因為根本沒有貨賣。“我們現(xiàn)在已經(jīng)給下長期訂單的出貨了，工廠只保留一個安全庫存的水平。對于國內(nèi)的廠商來說，還是等到8月1日后再看吧?！绷_軍稱。
成都一家鎵產(chǎn)品供應(yīng)商負(fù)責(zé)人也提到，出口管制公告發(fā)布后，鎵、鍺價格的確上漲不少，并且現(xiàn)在的需求主要來自國外。
從事鎵、鍺廢料回收的殷先生在接受中新經(jīng)緯采訪時表示，最近一段時間，他身邊做外貨生意的朋友“電話都快被打爆了”，很多都是來詢單的。“這幾天國內(nèi)生產(chǎn)金屬鍺錠的廠家都忙得不行，好多結(jié)算單，海外客戶都想盡快把產(chǎn)品生產(chǎn)出來?！?/p>
上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，7月7日，6N高純鎵均價為2325元/千克，較前一交易日上漲100元/千克；7N高純鎵均價為2575元/千克，較前一交易日上漲100元/千克；鍺錠均價為9550元/千克，價格較前一交易日上漲50元/千克。
另據(jù)大宗商品市場信息供應(yīng)商百川盈孚最新數(shù)據(jù)，整體來看，中國金屬鎵市場本周價格漲速較快，從周初1750-1800元/千克左右漲至目前的2000元/千克上方位置，上漲200-300元/千克左右。
鍺的市場供應(yīng)也處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，出口訂單大幅增加，市場報價已經(jīng)突破萬元大關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，7月7日，金屬鍺99.999%min出廠含稅價10000-10100元/千克，較前一日價格上漲400元/千克。拉長期限看，近一周鎵鍺相關(guān)品種近乎是“一天一個價”。
后期價格能否回落？
上海鋼聯(lián)稀貴金屬事業(yè)部小金屬部分析師王超向中新經(jīng)緯表示，出口管制公告發(fā)布后，不免有國外企業(yè)聯(lián)系中國供應(yīng)商盡快囤貨，或著手準(zhǔn)備采購鎵、鍺的申請材料，這將提高中國國內(nèi)企業(yè)對出口訂單的出貨意愿，短期或?qū)⒊霈F(xiàn)鎵、鍺金屬的大量出口，漲價也是供貨商提高利潤之舉。
當(dāng)?shù)貢r間7月3日，美國半導(dǎo)體晶圓制造商AXT公司通過官網(wǎng)發(fā)表聲明稱，其中國子公司將立即著手申請許可證，以繼續(xù)從中國出口鎵和鍺基板產(chǎn)品，努力將對客戶的任何潛在干擾降至最低。
不過，王超同時提到，出口管制正式實施后，兩種金屬出口管控將更加嚴(yán)格，相關(guān)鎵、鍺企業(yè)出口業(yè)務(wù)將會受限，出口量將會不同程度地減少。而受到中國國內(nèi)供大于需影響，鎵、鍺價格或會有所回調(diào)。
以鍺為例，王超稱，近年來中國鍺產(chǎn)量相對穩(wěn)定，但今年以來鍺價格持續(xù)走高，國內(nèi)終端需求因高價謹(jǐn)慎采購，國內(nèi)不少企業(yè)都靠國外訂單支持，出口管制實施后，或?qū)?dǎo)致中國鍺生產(chǎn)企業(yè)調(diào)整銷售計劃，但鍺價過高，國內(nèi)并無大需求能消化國外訂單所減少的供應(yīng)量，如若生產(chǎn)成本維持當(dāng)前水平，鍺價繼續(xù)上漲的阻力很大，到時廠家或許會根據(jù)國內(nèi)供需格局回調(diào)價格。
自然資源部中國地質(zhì)調(diào)查局國際礦業(yè)研究中心首席研究員朱清則對中新經(jīng)緯表示，短期內(nèi)，鎵、鍺價格肯定會上漲，但從長期來看影響因素較多，較難判斷趨勢。
據(jù)朱清介紹，2005年以來，中國國產(chǎn)鎵價格經(jīng)歷三輪大幅漲跌，如今處于近十年的高位。2017年至2022年，鍺錠價格長時間低于8000元/公斤，受原材料供應(yīng)不足和需求增加等因素影響，經(jīng)歷了兩輪上漲。自上年第四季度起，鍺市場活躍度增加，鍺價格上漲，預(yù)計價格上調(diào)仍將持續(xù)一段時間。
這些產(chǎn)品價格也將受影響
中國是鍺、鎵生產(chǎn)大國。
據(jù)USGS（美國地質(zhì)調(diào)查局）數(shù)據(jù)，2022年中國原生鎵產(chǎn)量約606噸，消費量約500噸，原生鎵產(chǎn)量占據(jù)全球90%；2021年全球金屬鍺產(chǎn)量178噸左右，中國金屬鍺產(chǎn)量125噸，全球占比達(dá)70.22%。
在鎵化合物中，砷化鎵為重要的第二代半導(dǎo)體材料，是目前生產(chǎn)量最大的化合物半導(dǎo)體材料之一，其主要被應(yīng)用于LED、VECSEL、射頻器件、光伏器件，其中LED和射頻器件占據(jù)主要部分。氮化鎵（GaN）則以其寬禁帶屬性有望成為三代半導(dǎo)電體重要材料之一。
而金屬鍺通常被加工成區(qū)熔鍺錠、光纖級四氯化鍺、紅外鍺單晶、太陽能光伏用鍺襯底片等產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于光纖、紅外、空間光伏、PET催化劑等多個高新技術(shù)和國防安全建設(shè)領(lǐng)域。
在王超看來，鎵、鍺產(chǎn)品價格上漲后，可能會影響到相應(yīng)金屬產(chǎn)業(yè)鏈的終端產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品，如紅外市場（紅外鏡頭、紅外鍺光學(xué)元件）、光纖市場（含鍺光纖）、太陽能電池用鍺單晶及晶片、半導(dǎo)體材料產(chǎn)業(yè)、光電器件、光學(xué)玻璃等的價格變化。
國金證券在近期研報中也提到，中國此次對鎵、鍺相關(guān)物項實施出口管制，對于中國市場而言，可能會帶來GaAs襯底外延、原材料等降價，而對海外市場而言，GaAs襯底、原材料可能會出現(xiàn)漲價且供應(yīng)緊缺，對海外襯底廠商的壓力增大。
鎵、鍺的市場形勢變化也將為產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展帶來更多機(jī)會。
王超表示，長遠(yuǎn)看，隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)、國防信息化等應(yīng)用市場興起，砷化鎵、氮化鎵半導(dǎo)體器件將迎來爆發(fā)式增長，屆時也能提振鎵市。
開源證券分析師李怡然認(rèn)為，管制或?qū)е聡H半導(dǎo)體企業(yè)新增訂單交付周期拉長，預(yù)計2023第三季度消費電子及上游芯片或迎來新一輪漲價。國產(chǎn)半導(dǎo)體企業(yè)及通信設(shè)備企業(yè)國產(chǎn)替代窗口有望進(jìn)一步延長，進(jìn)而強(qiáng)化競爭優(yōu)勢。
上市公司密集回應(yīng)
在A股市場上，鍺鎵概念股并不多，主要包括中金嶺南、羅平鋅電、云南鍺業(yè)、光智科技、恒光股份、有研新材、宏達(dá)股份、馳宏鋅鍺、中國鋁業(yè)等。
在出口管制公告發(fā)布后，相關(guān)鍺鎵概念股連漲多日，多只個股觸及漲停，其中云南鍺業(yè)更是于7月4日至7月6日收獲三連板。
云南鍺業(yè)是一家擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈的鍺行業(yè)上市公司，是目前國內(nèi)最大的鍺系列產(chǎn)品生產(chǎn)商和供應(yīng)商。
5日晚，云南鍺業(yè)發(fā)布公告稱，目前公司及子公司主營產(chǎn)品中材料級鍺產(chǎn)品主要為區(qū)熔鍺錠、二氧化鍺，光伏級鍺產(chǎn)品主要為太陽能鍺晶片，紅外級鍺產(chǎn)品主要為紅外級鍺單晶（光學(xué)元件）、鍺鏡片、鏡頭、紅外熱像儀，光纖級鍺產(chǎn)品為光纖用四氯化鍺，化合物半導(dǎo)體材料主要為砷化鎵晶片、磷化銦晶片。2022年年報顯示，云南鍺業(yè)出口銷售占比為22.56%。
“在涉及（管制）公告相關(guān)類別的產(chǎn)品時，公司及子公司須按照國家法律法規(guī)及該公告的規(guī)定獲得許可后方可出口。”云南鍺業(yè)表示。
5日盤后，光智科技也發(fā)布公告稱，公司的二氧化鍺、四氯化鍺、區(qū)熔鍺等產(chǎn)品屬于本次被實施出口管制物項（統(tǒng)稱為兩用物項）。2022年公司上述兩用物項的海外銷售收入約為8273萬元，占公司營業(yè)收入的8.84%?！?strong>公司暫時無法判斷上述事項對公司的影響。”光智科技稱。
在互動平臺上，面對投資者們的提問，多家上市公司也公布了鎵、鍺存量。
其中，馳宏鋅鍺表示，2022年公司鍺產(chǎn)品含鍺55.86噸，公司目前擁有原生鍺產(chǎn)能60噸，市場份額約占全球的三分之一，中國的二分之一。
恒光股份也披露，公司鍺產(chǎn)品的設(shè)計產(chǎn)能為2萬公斤/年，具體產(chǎn)量根據(jù)每年市場的需求及原材料的供應(yīng)情況會有所波動。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，7日，鎵、鍺概念股在連漲多日后出現(xiàn)回調(diào)，相關(guān)指數(shù)本周累計漲幅逾17%。
欄目主編：張武 文字編輯：董思韻 題圖來源：圖蟲 圖片編輯：徐佳敏
來源：作者：中新經(jīng)緯
