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全球短訊！茅臺“創(chuàng)投矩陣”成型？再設股權投資基金，已收獲數個IPO
剛耗資百億當LP（有限合伙人），茅臺集團再次以投資人的身份與黔晟國資合伙出資成立私募股權投資基金。
記者從國家企業(yè)信用信息公示系統查詢獲悉，貴州省結構調整國資貳號私募股權投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）于6月25日成立，出資額約14億人民幣，執(zhí)行事務合伙人為貴州黔晟股權投資基金管理有限公司，經營范圍含以私募基金從事股權投資、創(chuàng)業(yè)投資。
(資料圖片僅供參考)
針對該基金的出資人情況，記者從天眼查獲悉，該基金主要由中國貴州茅臺酒廠（集團）有限責任公司、貴州黔晟股權投資基金管理有限公司共同出資，但具體出資金額以及出資比例未公布。其中，貴州黔晟股權投資基金管理有限公司為貴州省黔晟國有資產經營有限責任公司間接全資持股。
不斷涉水股權投資
在與黔晟國資合伙出資成立私募股權投資基金之前，貴州茅臺曾宣布出資100億元參與設立兩只產業(yè)基金。
5月18日晚間，茅臺公告，其將出資100億元參與設立兩只產業(yè)基金，即招華基金、茅臺金石，兩只基金的認繳總規(guī)模均為55.1億元，對于這兩只基金，茅臺首期均實繳20億元。
具體來看，金石基金的GP分別為金石投資、茅臺集團旗下的茅臺私募基金，擬出資額分別為5億元、1000萬元。同時，在這家基金的管理機構上，茅臺選擇了實力雄厚的金石投資。據投資界披露，金石投資累計管理的資產規(guī)模超過2300億元，累計投資項目超過560單，已退出項目超過220單。
招華基金的合伙人亦是來頭不小，其中除了欲出資50億元的茅臺之外，還有擬出資4.83億元的招商資本、擬出資700萬元的南通招華投資合伙企業(yè)(有限合伙）。同時茅臺旗下的茅臺（貴州）私募基金管理有限公司、招商資本旗下的深圳市招商國協貳號股權投資基金管理有限公司各出資1000萬元。
據招商資本官網披露，截至2022年底，招商資本管理總資產超3000億元人民幣，已設立25家基金管理公司。
茅臺大手筆出資的背后，是公司手握大筆現金流，投資或能帶來新的增長點。2020-2022年期末，貴州茅臺的現金及現金等價物余額分別為1467.41億元、1786.41億元、1523.79億元。
在今年的股東大會上，貴州茅臺董事長丁雄軍稱，公司管理層比廣大中小股東都更關注基金投資的效果和風險。貴州茅臺始終遵循價值創(chuàng)造性原則、合法合規(guī)原則、可行性原則、穩(wěn)健性原則以及市場化運作原則。此次公司首次嘗試設立基金，對于合作伙伴的選擇很謹慎，此外降低了首次實繳比例，在充分相信管理人的同時，降低風險。
值得注意的是，在此前公告中，針對產業(yè)基金投資領域，貴州茅臺提到，將聚焦生物技術、新一代信息技術、新能源、新材料、高端裝備、大消費等領域。
暢力資產董事長兼投資總監(jiān)寶曉輝認為，制約傳統行業(yè)產業(yè)升級的要素一般有兩個，一個是資金，另一個是技術。產業(yè)基金能吸引更多資金共同為產業(yè)鏈“強鏈、補鏈、延鏈”，同時，產業(yè)基金有助于傳統企業(yè)和其他公司形成聯動，從而形成聚集效應，帶動這些企業(yè)探索更多的業(yè)務發(fā)展模式。
在他看來，貴州茅臺等龍頭企業(yè)雖然有著豐富的產業(yè)經驗，在市場上也已經充分證明了自己的產業(yè)運營能力，但做金融投資跟運作產業(yè)卻是兩碼事，“能做好產業(yè)不一定就能做好投資，而且正因為他們太熟悉這個行業(yè)，做直接投資或許還會存在一些業(yè)務風險?！彼J為，以出資人的身份做間接投資或許更適合龍頭上市公司。
金融版圖不斷擴大
茅臺集團很早之前就將布局金融領域作為發(fā)展戰(zhàn)略之一。
2014年，茅臺集團與建信信托成立了茅臺(貴州)私募基金管理有限公司，這家背靠大樹的私募基金隨后在股權投資領域戰(zhàn)果累累，且投資領域聚焦在消費領域。
記者從天眼查獲悉，茅臺基金自成立以來發(fā)生了11次公開投資事件，時間區(qū)間為2017年至2021年，投資的公司先后為江蘇稻源科技集團有限公司（簡稱“稻源科技”）、嘉美食品包裝(滁州)股份有限公司（簡稱“嘉美包裝”）、衣拉拉集團股份有限公司（簡稱“衣拉拉”）、浙江李子園食品股份有限公司（簡稱“李子園”）、北京天宜上佳高新材料股份有限公司（簡稱“天宜上佳”）、中國鹽業(yè)股份有限公司（簡稱“中國鹽業(yè)”）、萬凱新材料股份有限公司（簡稱“萬凱新材”）、山東新巨豐科技包裝股份有限公司（簡稱“新巨豐”）、四川白家食品產業(yè)有限公司（簡稱“白家食品”）、鍋圈食品（上海）股份有限公司（簡稱“鍋圈食品”）、匹克（中國）有限公司（簡稱“匹克中國”）。
其中，嘉美包裝、李子園、天宜上佳、萬凱新材、新巨豐等多家公司已登陸資本市場。白家食品已在上市輔導中；稻源科技、中國鹽業(yè)正在醞釀IPO；衣拉拉曾擬在上交所主板上市，但公司主動撤回申請終止IPO；匹克中國不斷傳出擬回A股上市。
2021年5月，京東物流完成港股IPO，貴州茅臺集團官方發(fā)布消息稱，旗下基金參與了京東物流IPO，并也參與了京東物流上市前唯一一輪融資。
茅臺集團在其官微宣稱，此項目是茅臺基金公司圍繞大消費相關行業(yè)進行的又一次有市場影響力的投資。投資的成功，再一次驗證了茅臺基金公司長期以來致力于助力優(yōu)秀消費相關企業(yè)發(fā)展，以及所秉持的“專注、卓越、行穩(wěn)、致遠”的理念。
從茅臺基金投資的項目可以看出，茅臺投資團隊擅長沿著消費賽道投資，但觸角又不局限于消費，高科技領域同樣也能出現茅臺投資團隊的身影。
