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每日視點！傳奇投資人：“一切泡沫”都在破滅 標普500指數(shù)恐暴跌50%
曾成功預測三次市場泡沫的傳奇投資人Jeremy Grantham近日發(fā)出警告稱，隨著“一切泡沫”的破滅，標準普爾500指數(shù)可能暴跌50%。
他指出，疫情期間，股票、債券、房屋、藝術品和其他資產的價格飆升至令人興奮的高點，為歷史性的崩潰和痛苦的衰退鋪平了道路。
(資料圖片)
Grantham是一名金融市場泡沫的研究專家，目前是波士頓基金管理公司Grantham，Mayo，Van Otterloo& Co.（簡稱GMO）的聯(lián)合創(chuàng)始人及首席投資策略師。他對1929年大崩盤之類的經典泡沫多有研究。
事實上，現(xiàn)年八十多歲的他自己就曾經經歷過無數(shù)的繁榮與破滅的周期，而其中許多都曾經被他預測到，包括2000年互聯(lián)網泡沫破滅、2008年牛市頂部、以及2009年熊市底部等。
在此之前，他也一再抨擊美聯(lián)儲吹大資產泡沫，并警告投資者短期內不要持有美國股票。他對金融體系出現(xiàn)裂痕也并不感到意外，比如美國硅谷銀行（SVB）本月迅速倒閉。
以下Grantham在最新采訪中的一些精彩語錄：
1.“這是相當大的一個（泡沫）。它比2000年還要大，因為它包括了房地產和債券，而2000年沒有(2000年互聯(lián)網泡沫時)。盡管那時經濟只出現(xiàn)了輕微的衰退。但納斯達克指數(shù)下跌了82%，亞馬遜下跌了92%，標準普爾指數(shù)下跌了50%。請注意，這次不是像2000年那樣的溫和挫折。”
2. “2000年的股市就已經夠糟糕了。這一次，股票市場還是一樣糟糕。此外，還加上了房地產市場和債券市場。”
3.“這個泡沫的問題在于，它是一個無所不包的泡沫。我們把重要而危險的房地產市場推到了創(chuàng)紀錄的價格。我們把債券市場的泡沫吹到了人類歷史上從未見過的水平，利率達到了有史以來的最低水平。藝術品和其他所有資產都飆升，而股市（尤其是美國股市）也達到或接近歷史最高點。”
4. “總體而言，這樣的超級泡沫很少見。每一次危機之后都會出現(xiàn)經濟衰退。如果你真的搞錯了，比如1929年，隨之而來的就是大蕭條。如果你把金融體系搞得一團糟，就會出現(xiàn)金融大崩盤的可怕后果?！?/p>
5. “如果標普500指數(shù)跌至3000點左右，人們可能還會覺得問題不大。但如果還有其他因素產生影響，那么該指數(shù)將跌至2000點左右。經濟很可能會相當疲軟，利潤率也很可能會更低。歷史很清楚：泡沫總是會破裂，這次正在破裂。”
6. “我對硅谷銀行（戲劇性的倒閉）確實感到驚訝，但我對這種令人驚訝的事情本身并不感到驚訝。如果沒有東西破裂，我才會感到驚訝。”
7. “2000年，哪兒哪兒都很貴。這一次，美國的投資成本較高，而世界其他地區(qū)的投資成本不是特別高。不要持有短期美國股票。如果你必須持有美國股票，那么看在上帝的份上，還是長線投資吧，投資資源和氣候變化，遠離其他任何投資。”
8. “我認為熊市可能要到明年才會結束。經濟基本面可能會持續(xù)相當一段時間。但在4月份之后，我們可能會開始看到利潤率、GDP增長和勞動力市場面臨壓力?！?/p>
9. “我希望現(xiàn)在大家都知道，自保羅·沃爾克（Paul Volcker）以來，美聯(lián)儲從未做對過任何事。他們只是創(chuàng)造了一個有利于一系列連鎖超級泡沫的環(huán)境，而這些泡沫破裂后會帶來嚴重而痛苦的后果?！?/p>
10. “近乎完美的經濟狀況和利潤率。投資者信心爆滿，人們購買股票是因為它們在上漲，而忘記了基本面。杠桿率上升了很多，人們開始比正常情況下更加投機?！?/p>
