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鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 1月9日,A股集體高開,滬指漲0.37%,深成指漲0.38%,創(chuàng)業(yè)板指漲0.46%,硅錳、POE膠膜、有色金屬等板塊指數(shù)漲幅居前。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn):
華泰證券:春季躁動(dòng)前置,節(jié)前防守反擊
華泰證券研報(bào)指出,高頻數(shù)據(jù)顯示線下經(jīng)濟(jì)活動(dòng)整體回暖,一二線城市領(lǐng)先,出行/院線/航班等指標(biāo)持續(xù)修復(fù);翹尾行情下地產(chǎn)銷售回暖,房貸利率政策調(diào)整體現(xiàn)需求側(cè)托底決心,根據(jù)08、14年經(jīng)驗(yàn)上半年商品房銷售同比有望迎來拐點(diǎn)。市場關(guān)注春季躁動(dòng)節(jié)奏,2010年以來賺錢效應(yīng)最強(qiáng)的區(qū)間為春節(jié)后至兩會(huì)前,元旦至春節(jié)前賺錢效應(yīng)中等,市場處于低位的年份出現(xiàn)“紅包行情”概率顯著提升,騰落指數(shù)和RSI指引今年躁動(dòng)或前置。節(jié)前窗口期仍以防守反擊為主,超配順下游、順人民幣升值的景氣右側(cè)品種,如恒生科技/乳制品/傳媒/軟件/醫(yī)療服務(wù)/保險(xiǎn)/航空機(jī)場,同時(shí)關(guān)注預(yù)增和搶出口(黑電)概念。
開源證券:看好券商階段性機(jī)會(huì),保險(xiǎn)年度性機(jī)會(huì)值得期待
開源證券研報(bào)稱,經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇期大金融板塊往往有領(lǐng)先超額,其中非銀板塊在權(quán)益資產(chǎn)加持下彈性較強(qiáng)。從流動(dòng)性和政策環(huán)境看,保險(xiǎn)更受益于利率上行和房地產(chǎn)政策轉(zhuǎn)向,同時(shí)負(fù)債端改善持續(xù)性有望超預(yù)期,短期估值快速修復(fù)已有所兌現(xiàn),而全年視角看保險(xiǎn)仍有值得期待的板塊性機(jī)會(huì)。券商板塊當(dāng)下性價(jià)比更加凸顯(低估滯漲+一季報(bào)同環(huán)比有望明顯+疫后交易量底部回升+寬貨幣政策預(yù)期),首推兼具α和β的輕資本成長型券商。
安信證券:風(fēng)電行業(yè)2023年景氣度有望明顯提升
安信證券研報(bào)指出,2020-2022年風(fēng)電板塊連續(xù)三年跑輸電力設(shè)備行業(yè)整體漲幅,業(yè)績兌現(xiàn)度低是導(dǎo)致風(fēng)電板塊走勢偏弱的重要原因。2022年疫情、供應(yīng)鏈等因素拖累海內(nèi)外風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度,產(chǎn)業(yè)鏈整體盈利承壓,但站在當(dāng)前的時(shí)間節(jié)點(diǎn),我們認(rèn)為行業(yè)最艱難的時(shí)刻已經(jīng)過去,2023年景氣度有望明顯提升。
國海證券:成交量未能有效釋放,需提防補(bǔ)跌風(fēng)險(xiǎn)
國海證券表示,回顧上周市場,A股成功迎來2023首周開門紅,滬指走出了5連陽,市場情緒有所回暖。但需注意,市場風(fēng)格已出現(xiàn)轉(zhuǎn)變的跡象,賽道股重回?zé)狳c(diǎn)之際,短線情緒的退潮仍在延續(xù)。當(dāng)前A股已經(jīng)進(jìn)入年報(bào)預(yù)告窗口期,業(yè)績高增長有望成為市場新的主線,鑒于市場成交量并未有效釋放,對(duì)于11月初以來的強(qiáng)勢板塊需提防補(bǔ)跌風(fēng)險(xiǎn)。