月初以來(lái),中銀基金固收負(fù)責(zé)人奚鵬洲離職的消息就傳得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。12月6日,奚鵬洲卸任旗下在管所有基金,坐實(shí)了該傳聞。
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12月6日,中銀基金發(fā)布基金經(jīng)理變更公告稱(chēng),基金經(jīng)理奚鵬洲卸任在管的中銀增利債券等5只基金,離任原因?yàn)閭€(gè)人原因,離任日期為12月4日。
奚鵬洲加入中銀基金超13年,具有11年投資年限。2020年至今,中銀基金共有超10位基金經(jīng)理出走,在老將奚鵬洲離任后,中銀基金人才流失困境更顯突出。
13年固收老將卸任
公告資料顯示,奚鵬洲2000年從事證券行業(yè),曾任中國(guó)銀行總行全球金融市場(chǎng)部債券高級(jí)交易員,2009年加入中銀基金,曾擔(dān)任中銀基金投資總監(jiān)(固定收益)、固定收益投資部總經(jīng)理、董事總經(jīng)理(MD)、基金經(jīng)理,卸任前在管基金規(guī)模約為57.44億元。截至卸任時(shí),奚鵬洲已效力中銀基金逾13年。
截至三季度末,奚鵬洲在管基金共5只,在管基金規(guī)模為57.43億元。這5只產(chǎn)品中,包括3只債券型混合基金和2只長(zhǎng)債基金。梳理發(fā)現(xiàn),奚鵬洲的資管規(guī)模在2020年一季度末達(dá)到任職期間的巔峰,總規(guī)模為152.89億元。自此之后,奚鵬洲在管基金規(guī)模整體呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì),2021年三季度稍后“反彈”后,又開(kāi)始逐步下滑。
2020年9月,中銀基金公告奚鵬洲出任固定收益投資總監(jiān)。以管理時(shí)間最長(zhǎng)的中銀穩(wěn)健增利為例,這是一只混合一級(jí)債基,自2010年6月2日接管至12月4日離任,奚鵬洲取得了4.40%的年化回報(bào)。不過(guò)今年以來(lái),他在管的五只基金收益均為負(fù),其中,中銀穩(wěn)健雙利這只二級(jí)債基的回報(bào)為-7.12%。
奚鵬洲離任后,他此前管理的幾個(gè)產(chǎn)品均由此前一起管理的基金經(jīng)理繼續(xù)管理。其中,中銀增利債券由王曉彥管理,中銀雙利債券由范銳管理。
中銀互利半年定開(kāi)債、中銀信用增利則由周毅繼續(xù)管理。周毅與奚鵬洲此前共同管理了相關(guān)基金較長(zhǎng)的時(shí)間。
中銀惠利半年定開(kāi)債由范靜繼續(xù)管理。范靜2013年12月起管理的第一只公募基金,就是與奚鵬洲共同管理的中銀惠利半年定開(kāi)債。
奚鵬洲離職后,固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)由誰(shuí)領(lǐng)銜備受矚目。目前,中銀基金固定收益投資部副總經(jīng)理為陳瑋。陳瑋曾任浦發(fā)銀行總行金融市場(chǎng)部高級(jí)交易員,2014年加入中銀基金,目前擔(dān)任中銀基金固定收益投資部副總經(jīng)理,擁有14年的證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)以及8年的基金管理年限。目前管理7只基金,管理規(guī)模為225.63億元。
人才頻繁出走,權(quán)益投資不振
中銀基金的前身為中銀國(guó)際基金管理有限公司,于2004年7月29日開(kāi)業(yè)。2007年12月25日,經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),中國(guó)銀行直接控股中銀基金。2008年1月16日,公司正式更名為中銀基金。中銀基金有兩個(gè)強(qiáng)大的股東方,中國(guó)銀行和貝萊德投資管理有限公司,分別持股83.50%、16.50%。
作為銀行系基金公司,固收類(lèi)投資是中銀基金的傳統(tǒng)強(qiáng)項(xiàng),但同時(shí)也存在權(quán)益投資薄弱的問(wèn)題。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至今年三季度末,中銀基金非貨幣資產(chǎn)規(guī)模為2812.16億元,在約150家基金公司中排在第19位,其中,債券型基金的規(guī)模為2416.75億元,股票型基金僅占1.18%。
銀行系基金公司有著資金、客戶等諸多先天優(yōu)勢(shì)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,作為銀行系公募,中銀基金跟同期成立的銀行系基金公司相比,權(quán)益類(lèi)基金管理規(guī)模已處于落后狀態(tài)。
管理團(tuán)隊(duì)上,目前,自上任總經(jīng)理李道濱離職后,中銀基金的總經(jīng)理一職仍然空缺,副總經(jīng)理張家文任執(zhí)行總裁。
2021年11月6日,中銀基金發(fā)布高管變更公告,正式宣布任職近十年的李道濱因個(gè)人原因離任總經(jīng)理,董事長(zhǎng)章硯自11月5日暫時(shí)代任總經(jīng)理職務(wù)。李道濱是中銀基金首任通過(guò)市場(chǎng)化選拔的總經(jīng)理。在他任內(nèi)的前幾年,公司高速發(fā)展,到2018年中銀基金非貨規(guī)模排名穩(wěn)定在前十左右,同時(shí)公司利潤(rùn)從1億元最高上升到10億元左右,攀上巔峰。
不過(guò)在接下來(lái)的公募大發(fā)展時(shí)代,中銀基金卻錯(cuò)失機(jī)遇,從2018年第四季度開(kāi)始,除2019年第三季、2020年第一季規(guī)模有所上升之外,其他季度幾乎均出現(xiàn)大幅度下滑。
基金規(guī)模不振的背后,是投研人才的流失。2020年,中銀基金基金經(jīng)理流失頻繁。當(dāng)年2月,在中銀基金任職16年之久的核心人物陳軍離任,隨后加盟東吳基金。巧合的是,在奚鵬洲卸任的同一天,東吳基金宣布陳軍代任總經(jīng)理。
隨著陳軍的離職,鄔煒、劉浩宇先后離開(kāi)中銀基金,加入東吳基金。同年,12年固收老將辜嵐、陳志華等基金經(jīng)理也選擇離開(kāi)。2021年,有四位基金經(jīng)理離任,分別是錢(qián)亞風(fēng)云、方抗、歐陽(yáng)力君、劉瀟,在中銀基金的任職年限分別為6.39年、6.73年、3.31年、3.40年。