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當(dāng)前快訊:420億美元“卸貨”壓力！歐美銀行抓緊機會拋售杠桿收購融資債務(wù)
(相關(guān)資料圖)
銀行試圖在年末假日前削減這類債務(wù)，即便給出很大的折扣也好過讓它們留在賬面價值低迷、占用本可以用于其它地方的資金。這么做能將銀行的虧損限制在本財年內(nèi)，還能安撫風(fēng)控部門和監(jiān)管機構(gòu)。
媒體統(tǒng)計，因為幫助企業(yè)收購而提供過橋貸款，歐美國家的銀行在自身資產(chǎn)負(fù)債表上累計了約420億美元債務(wù)。杠桿貸款和高收益率債券市場企穩(wěn)正在給他們制造今年最后一個減輕這類負(fù)擔(dān)的機會。
今年7月末有媒體提到，全球經(jīng)濟放緩引發(fā)的衰退威脅挫傷投資者對高風(fēng)險資產(chǎn)的需求，加之央行加息后利率迅速攀升，融資市場受重創(chuàng)，一些全球頂級投行被迫減記了將近20億美元杠桿收購融資的價值。
在華爾街備受這類高風(fēng)險hung deal企業(yè)債務(wù)的困擾之際，最近杠桿貸款的價格企穩(wěn)，這就為銀行出售hung deal債務(wù)提供了沃土。相關(guān)指數(shù)顯示，在美國，1美元杠桿貸款的均價回升到0.93美元。
媒體指出，銀行試圖在年末假日前削減這類hung deal債務(wù)，即便給出很大的折扣也在所不惜。這么做能將銀行的虧損限制在本財年內(nèi)，還能安撫風(fēng)控部門和監(jiān)管機構(gòu)。
最近，高盛接近達成協(xié)議，要出售15億歐元支持CVC收購聯(lián)合利華旗下茶業(yè)務(wù)的垃圾級貸款。今年底以前，可能還有其他類似hung deal相關(guān)的交易達成。
媒體援引知情者消息稱，最近的一些交易都折扣較高。收購電視評級公司Nielsen Holdings Plc的相關(guān)債務(wù)需求強勁，1美元可獲得貸款報價0.89美元，而收購聯(lián)合利華的貸款料將定價在面值的80%左右。
不過，對許多銀行而言，拋售大量hung deal債務(wù)、即使是打折出售，也好過讓它們留在賬面價值低迷、占用本可以用于其它地方的資金。而且較低的價格也有助于吸引新的買家，比如Apollo Global Management Inc．就募資24億美元，要將這類貸款收入囊中。
盡管銀行對拋售hung deal債務(wù)躍躍欲試，最近一些交易仍然在增加這類債務(wù)的規(guī)模。比如特斯拉CEO馬斯克10月末收購?fù)铺氐慕灰拙蜕婕暗郊s130億美元的銀行融資。本月末，因為銀行難以出售支持杠桿收購的貸款，私募股權(quán)公司Clayton Dubilier & Rice（CD&R）向銀行購買第二留置權(quán)貸款約4.75億美元，支持CD&R自身收購Roper Technologies Inc．旗下工業(yè)業(yè)務(wù)的多數(shù)股權(quán)。
