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全球速遞！3只ETF期權(quán)合約登陸滬深交易所，首日合計(jì)成交23.39億元
(資料圖)
9月19日，備受關(guān)注的三只ETF期權(quán)合約在滬深交易所上市交易。
3只ETF期權(quán)上市首日成交額合計(jì)為23.39億元。其中，掛鉤南方中證500ETF的期權(quán)合約標(biāo)的在上交所上市，首日成交金額為9.41億元；掛鉤嘉實(shí)中證500ETF的期貨合約在深交所上市，成交金額為4.83億元；標(biāo)的為易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF的創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)登陸深交所，首日成交金額為9.15億元。
受期權(quán)上市催化，掛鉤標(biāo)的交投活躍。創(chuàng)業(yè)板ETF成交9.15億元，高于上周日均成交額。嘉實(shí)中證500ETF交投活躍交易量躍升，開盤一小時成交額突破2億。不過，受行情拖累，南方中證500ETF、嘉實(shí)中證500ETF和易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF當(dāng)天收盤收益率為-0.62%、-0.74%和-0.52%。
據(jù)南華期貨研究所統(tǒng)計(jì)，整體來看，50ETF期權(quán)和創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)成交狀況良好。期權(quán)價格運(yùn)行較為平穩(wěn)。三個ETF期權(quán)上市的是22年10月、11月、12月，23年3月合約。新上市的ETF期權(quán)近月期權(quán)為主力月期權(quán)合約，其中南方中證500ETF期權(quán)交易量最高，首日交易量達(dá)到26.78萬張，持倉量達(dá)到11.01萬張；易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)流動性較好，首日交易量達(dá)到24.62萬張，持倉量達(dá)到10.33萬張；嘉實(shí)中證500ETF期權(quán)由于基金規(guī)模偏低，首日交易量9.97萬張，持倉量4.88萬張，均低于另外兩個期權(quán)。
南華期貨表示，根據(jù)新上市的期權(quán)收益交易表現(xiàn)，三個ETF期權(quán)的成交PCR均大于1，表示認(rèn)沽期權(quán)的成交量高于認(rèn)購期權(quán)的成交量，反映期權(quán)市場參與者認(rèn)為短期標(biāo)的價格走勢偏空。9月19日股市整體震蕩偏弱，與期權(quán)市場的偏空情緒相互驗(yàn)證。兩個500ETF期權(quán)持倉PCR大于1，創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)持倉PCR低于1，表明期權(quán)市場參與者認(rèn)為中小市值股票價格走勢弱于創(chuàng)新成長風(fēng)格股票。
截至9月15日，三只被選為期權(quán)標(biāo)的產(chǎn)品管理總規(guī)模達(dá)到601.32億元，行業(yè)人士認(rèn)為相關(guān)產(chǎn)品將持續(xù)受益。
公開資料顯示，中證500ETF跟蹤中證500指數(shù)，是A股中剔除掉滬深300成份股及總市值前300的股票后，對應(yīng)的500家上市公司以100億元~500億元的公司為主，考慮流動性因素后，日均總市值最高的500只股票，綜合反映了中國A股市場中型市值公司的整體股票價格表現(xiàn)。
ETF期權(quán)合約，簡單來說就是賦予期權(quán)買方在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定價格買入或賣出ETF的權(quán)利。ETF就是包含一籃子股票的指數(shù)基金。此次上市的創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)是創(chuàng)業(yè)板首個面向創(chuàng)新成長類股票的風(fēng)險管理工具。中證500ETF期權(quán)是首個基于中證500指數(shù)的場內(nèi)期權(quán)產(chǎn)品。
2015年，我國ETF期權(quán)試點(diǎn)開啟，上證50ETF期權(quán)（掛鉤華夏上證50ETF）于2015年2月上市，實(shí)現(xiàn)了我國場內(nèi)股票期權(quán)從無到有的突破。隨后，2019年12月，上交所、深交所同步上市了滬深300ETF期權(quán)（分別掛鉤華泰柏瑞滬深300ETF、嘉實(shí)滬深300ETF）。自首個場內(nèi)ETF期權(quán)上市七年多以來，市場規(guī)模穩(wěn)步增長，功能逐漸發(fā)揮，成為投資者重要的風(fēng)險管理工具。
本次上市的3只ETF期權(quán)使得ETF期權(quán)品種進(jìn)一步擴(kuò)大至6只，同時擴(kuò)大了期權(quán)標(biāo)的范圍，填補(bǔ)了中證500指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)期權(quán)品種的空白。再加上中金所的滬深300股指期權(quán)、中證1000股指期權(quán)，A股場內(nèi)衍生品市場已初步形成對大中小盤寬基指數(shù)期權(quán)的全覆蓋。
