數(shù)據(jù)顯示,近期國(guó)內(nèi)磷礦石價(jià)格持續(xù)大漲,7月27日國(guó)內(nèi)磷礦石均價(jià)為1100.00元/噸,較4月底的763.33元大漲44%,較去年同期的530.000元/噸上漲107.5%,近一年漲幅翻倍,創(chuàng)歷史新高。
據(jù)方正證券7月21日研報(bào)分析,磷礦石主流企業(yè)大多自用為主,對(duì)市場(chǎng)流出貨源較少,供應(yīng)緊張,而下游處于供不應(yīng)求狀態(tài)。預(yù)計(jì)短期內(nèi)價(jià)格受供給影響保持堅(jiān)挺。
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半年報(bào)披露進(jìn)一步反映行業(yè)情況,磷化工企業(yè)普遍預(yù)喜,龍頭云天化中報(bào)同比預(yù)增超1倍,川恒股份、興發(fā)集團(tuán)預(yù)增均超2倍,川金諾、湖北宜化等業(yè)績(jī)均同比翻番。
磷礦石是磷化工產(chǎn)業(yè)鏈的起點(diǎn),可用來制作化肥、黃磷及其磷化合物等,廣泛應(yīng)用于農(nóng)業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、化工等領(lǐng)域,鋰電池高景氣逐漸增加磷礦需求。據(jù)悉,磷礦石經(jīng)過我國(guó)這么多年的開發(fā),優(yōu)質(zhì)資源已經(jīng)被消耗得差不多,主管部門逐漸加大對(duì)磷礦石資源的控制力度,產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)張受限。
磷肥是磷礦石最主要的下游,需求占比超過65%,據(jù)國(guó)泰君安段海峰分析,新能源產(chǎn)業(yè)爆炸式增長(zhǎng),電池端對(duì)磷酸鐵鋰的需求將增加,預(yù)計(jì)25年將消耗470萬噸磷礦石需求。
據(jù)段海峰測(cè)算,鋰電對(duì)磷礦石需求增速最快,未來幾年鋰電、磷肥、飼料對(duì)磷礦石需求將穩(wěn)中有漲,加上其它需求,預(yù)計(jì)今年磷礦石總需求突破10000萬噸。
據(jù)國(guó)信證券研報(bào)統(tǒng)計(jì),截至2021年,我國(guó)磷礦石儲(chǔ)量約32億噸,產(chǎn)量8500萬噸,前十大磷礦石生產(chǎn)企業(yè)貢獻(xiàn)近一半產(chǎn)量。上市公司中云天化、興發(fā)集團(tuán)、川恒股份、川發(fā)龍蟒、新洋豐、司爾特、湖北宜化等,2021年磷礦產(chǎn)能分別達(dá)到1450、415、250、115、90、80、30萬噸,加上貴州磷化1700萬噸產(chǎn)能,合計(jì)約4130萬噸。
如前述磷礦石主流企業(yè)大多自用為主,云天化雖在上市公司中擁有最大產(chǎn)能,其曾公告表示,從2021年7月開始暫停對(duì)外銷售除已有協(xié)議約定的磷礦石原礦。
新增產(chǎn)能上,段海峰統(tǒng)計(jì),目前國(guó)內(nèi)磷化工主要公司的磷礦擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃達(dá)1770萬噸/年,川恒股份、司爾特、興發(fā)集團(tuán)等公司均有磷礦擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃,但預(yù)計(jì)年內(nèi)能投產(chǎn)僅興發(fā)集團(tuán)與芭田股份共計(jì)290萬噸/年的產(chǎn)能。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,磷礦廠從獲得采礦權(quán)到完全形成產(chǎn)能需要2到4年,雖然國(guó)內(nèi)部分企業(yè)有新增磷礦擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃,但新產(chǎn)能基本處于“探轉(zhuǎn)采”階段,且每年釋放量也有限制。
磷礦石下游產(chǎn)物黃磷的價(jià)格月初至今下跌已經(jīng)超過11000元/噸。據(jù)財(cái)聯(lián)社7月28日?qǐng)?bào)道,部分黃麟企業(yè)已經(jīng)虧損,下游肯定要倒逼磷礦石降價(jià),而且目前磷礦石也出現(xiàn)新的產(chǎn)能供應(yīng),近兩年以“稀缺資源”維持高價(jià)的磷礦石,未來有降價(jià)的可能。