“開(kāi)放證券”理念被提出兩年來(lái),目前實(shí)踐效果如何?有何新的發(fā)展趨勢(shì)?
10月10日,國(guó)泰君安聯(lián)合波士頓咨詢公司(下稱(chēng)“BCG”)發(fā)布《開(kāi)放證券白皮書(shū)2022》(下稱(chēng)《白皮書(shū)》),從市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)、全球領(lǐng)先實(shí)踐、關(guān)鍵路徑指引和行業(yè)監(jiān)管建言四個(gè)維度展開(kāi)分析和闡述。
“開(kāi)放證券”是由國(guó)泰君安于2020年在行業(yè)首次提出,是一種以平臺(tái)化、生態(tài)化為導(dǎo)向,來(lái)促進(jìn)能力整合,構(gòu)建行業(yè)價(jià)值共同體的發(fā)展理念。
“兩年來(lái),國(guó)泰君安聯(lián)合發(fā)起開(kāi)放金融聯(lián)盟,創(chuàng)新發(fā)布STS智能交易、券源通、場(chǎng)外金融云等開(kāi)放產(chǎn)品,共同創(chuàng)建金融科技聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室,協(xié)同交易所共建行業(yè)云鏈基礎(chǔ)設(shè)施,踐行‘開(kāi)放證券’取得顯著成效。”國(guó)泰君安黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)賀青表示。
BCG全球主席漢斯-保羅·博克納表示,十四五規(guī)劃期間,中國(guó)證券行業(yè)面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn),“開(kāi)放證券”將成為推動(dòng)行業(yè)轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)突破的中堅(jiān)力量。希望以《白皮書(shū)》的發(fā)布為契機(jī),推動(dòng)行業(yè)內(nèi)外更加開(kāi)放的協(xié)同合作,進(jìn)一步提升證券行業(yè)的客戶服務(wù)水平和效率。
根據(jù)《白皮書(shū)》,“開(kāi)放證券”是大勢(shì)所趨,主要背景在于,進(jìn)入“十四五”發(fā)展階段,應(yīng)對(duì)高質(zhì)量發(fā)展提出的更高要求、不斷升級(jí)的客戶需求和持續(xù)加劇的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)倒逼,證券業(yè)正面臨必須要變且不得不變的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn),而開(kāi)放合作將成為推動(dòng)其轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵引擎。
借鑒海外證券市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn),“開(kāi)放證券”依據(jù)其不同的開(kāi)放程度大致可分為三種—“擴(kuò)界”、“破界”、“無(wú)界”。“擴(kuò)界”是聚焦鞏固其核心競(jìng)爭(zhēng)力,強(qiáng)化客戶服務(wù)能力;“破界”是著眼拓展服務(wù)能力邊界,通過(guò)開(kāi)放合作輸出解決方案;“無(wú)界”則是通過(guò)進(jìn)一步的價(jià)值體系重塑,真正達(dá)到共建、共贏的開(kāi)放價(jià)值生態(tài)。
那么,證券公司應(yīng)如何推動(dòng)“開(kāi)放證券”的發(fā)展理念在實(shí)際業(yè)務(wù)場(chǎng)景中落地?
《白皮書(shū)》指出,證券公司需要明確拓展的關(guān)鍵路徑,也就是從客戶的需求痛點(diǎn)出發(fā),基于自身的能力優(yōu)劣勢(shì),尋找相匹配的合作伙伴,形成可持續(xù)的業(yè)務(wù)模式。同時(shí),證券公司應(yīng)從思維開(kāi)放、業(yè)務(wù)開(kāi)放和技術(shù)開(kāi)放三個(gè)層面建立相應(yīng)的支撐體系,保障“開(kāi)放證券”的有效推廣。
當(dāng)然,“開(kāi)放證券”的實(shí)現(xiàn)離不開(kāi)證券業(yè)內(nèi)、金融同業(yè)和科技公司的開(kāi)放合作。
《白皮書(shū)》從三個(gè)方面進(jìn)行建言,一是證券業(yè)內(nèi)資源共享,推動(dòng)行業(yè)整體效率提升;二是證券業(yè)與金融同業(yè)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),共建綜合金融服務(wù)生態(tài);三是證券業(yè)與科技公司深化融合,驅(qū)動(dòng)金融科技攜手發(fā)展。
為推動(dòng)證券業(yè)的開(kāi)放創(chuàng)新,《白皮書(shū)》建議監(jiān)管機(jī)構(gòu),可加強(qiáng)開(kāi)放方向引領(lǐng)、推進(jìn)創(chuàng)新試點(diǎn)和完善合理容錯(cuò)機(jī)制。