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新基金發(fā)行市場(chǎng)持續(xù)升溫 股票型基金占比降至8.49%
盡管市場(chǎng)再次步入震蕩調(diào)整，但新基金發(fā)行市場(chǎng)繼7月以來仍在持續(xù)升溫，總發(fā)行份額與平均發(fā)行份額環(huán)比均有所上升，且均為年內(nèi)次高水平。其中，債券型基金發(fā)行份額居前，占比達(dá)72.86%;股票型基金則由40%的占比降至8.49%，未有募集失敗的產(chǎn)品出現(xiàn)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，按基金成立日計(jì)算，8月份共有130只新基金成立，較7月環(huán)比增加21只;總發(fā)行份額為1686億元，環(huán)比增加417億份;平均發(fā)行份額為12.97億份;而最近三個(gè)月的平均發(fā)行份額分別為11.64億份、16.96億份、10.09億份，1至4月的平均發(fā)行份額均不足10億份。
對(duì)比此前的發(fā)行數(shù)據(jù)可見，8月新基金發(fā)行市場(chǎng)仍在升溫，總發(fā)行份額與平均發(fā)行份額較之7月均有所增長(zhǎng)。不過，相較于7月主動(dòng)權(quán)益類基金募集升溫，8月則是債券型基金擔(dān)當(dāng)主力。
Wind數(shù)據(jù)顯示，8月一共發(fā)行了39只債券型基金(數(shù)量只計(jì)算初始基金，下同)，合計(jì)發(fā)行份額為1228億份，占比達(dá)72.86%，較之上月35%的占比有所提升。同時(shí)，股票型基金占比下滑明顯，由40%的占比降至8.49%。
華南一位渠道人士對(duì)記者表示，“債券型基金之所以受到熱捧，主要原因是目前A股持續(xù)震蕩，資金避險(xiǎn)情緒高漲，對(duì)穩(wěn)健收益特征的產(chǎn)品需求更大。因此債基等低風(fēng)險(xiǎn)投資品種更容易獲得市場(chǎng)的接受。”
從單個(gè)基金來看，8月新發(fā)基金中并沒有破百億份的基金，而募集規(guī)模超過50億份的“基金大戶”共有11只，且全部為債券型基金，包括中長(zhǎng)期純債基和被動(dòng)指數(shù)型債基。
其中，建信同業(yè)存單指數(shù)7天持有發(fā)行份額最多，歷經(jīng)2天的認(rèn)購(gòu)期，該基金就因首次募集規(guī)模逼近上限而宣告提前結(jié)募，最終發(fā)行規(guī)模為99.91億份。截至目前，年內(nèi)新成立了25只同業(yè)存單指數(shù)基金，總發(fā)行規(guī)模達(dá)1650億元。
此外，中融恒通純債、華安中債1-5年國(guó)開債ETF、英大通佑一年定開債、浦銀安盛普誠(chéng)純債、鵬華永平6個(gè)月定開債、廣發(fā)景陽(yáng)純債、景順長(zhǎng)城景泰永利純債A、富國(guó)中債7-10年政策性金融債ETF、博時(shí)中債0-3年國(guó)開行債券ETF，募集規(guī)模均超過70億份。
在主動(dòng)權(quán)益類基金方面，8月共發(fā)行了43只產(chǎn)品(包括偏股混合型基金、普通股票型基金)。其中，發(fā)行規(guī)模(不同份額合并計(jì)算)超過20億份的產(chǎn)品有2只。
具體而言，中歐優(yōu)質(zhì)企業(yè)A是募集規(guī)模最大的主動(dòng)權(quán)益類基金，發(fā)行總份額為25.47億份;緊隨其后的是長(zhǎng)城產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)A，發(fā)行規(guī)模為22.33億份;華安優(yōu)嘉精選A、南方高質(zhì)量?jī)?yōu)選A、國(guó)富均衡增長(zhǎng)A、申萬菱信興樂優(yōu)選A等4只產(chǎn)品發(fā)行份額超過10億份;募集規(guī)模在2至10億元之間的產(chǎn)品最多，占比超過7成。
記者注意到，8月以來有多只基金產(chǎn)品宣布提前結(jié)束募集。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月31日，有47只產(chǎn)品在本月宣布提前結(jié)募，較之上月增加了6只;其中主動(dòng)權(quán)益類基金有10只。
與此同時(shí)，截至8月底，今年以來發(fā)行失敗的基金數(shù)量增至20只，比去年同期少了7只，但8月并未有募集失敗的產(chǎn)品。
一位基金行業(yè)分析師接受記者采訪時(shí)認(rèn)為，首先，提前募集大概率是因?yàn)楫a(chǎn)品已經(jīng)達(dá)到的預(yù)期的規(guī)模;其次，提前結(jié)募大多數(shù)是債券型基金，這類基金是定制化產(chǎn)品中比較常見的類型。從債基持有人結(jié)構(gòu)來看，基金有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)在兩三百戶的，大概率是定制化產(chǎn)品，為減少溝通成本，滿足基金設(shè)立的基礎(chǔ)條件后即宣布提前結(jié)束募集。
上述渠道人士也對(duì)記者表示，目前認(rèn)購(gòu)資金超過基金募集份額上限的基金產(chǎn)品并不是很多，8月以來仍有25只基金公告延長(zhǎng)募集期，其中有主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品有15只。“市場(chǎng)偏弱市下，權(quán)益產(chǎn)品的募集難度會(huì)增加，這背后體現(xiàn)的是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇。”他表示。
同時(shí)，該分析師也分析指出，整體而言，從數(shù)據(jù)可以清晰地看到，基金發(fā)行市場(chǎng)是非常健康的。雖然當(dāng)下的市場(chǎng)情緒相對(duì)低落，權(quán)益產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模會(huì)有一定的壓力。但隨著市場(chǎng)的回暖，這一情況會(huì)有所好轉(zhuǎn)。
