近日,中金發(fā)布對陽光保險的研究報告,維持陽光保險跑贏行業(yè)評級,目標價5.8港元。
報告中稱,陽光保險流動性提升有望改善估值折價,建議關注資產端情緒變化尋找投資機會。該行預計隨著公司流動性改善,其股價將更好地反映基本面情況,此外該行認為在經濟復甦預期仍有待提升以及資本市場波動的影響下,中國壽險業(yè)被系統(tǒng)性低估。
作為保險行業(yè)在資本市場最年輕的“新人”,陽光保險的業(yè)績和價值表現(xiàn)也超出預期,利潤價值增速優(yōu)于同業(yè)。
2023年上半年,陽光保險集團實現(xiàn)總保費收入678.1億元,同比增長7.7%;歸母凈利潤29億元,同比增長9%;內含價值1049.8億元,較上年末增長3.7%。
其中,陽光人壽實現(xiàn)總保費收入458.5億元,同比增長9%;新單期繳保費收入139.5億元,同比增長53.4%;上半年新業(yè)務價值26.8億元,同比增長37.1%。
陽光財險實現(xiàn)原保險保費收入219.3億元,同比增長5.1%;承保綜合成本率98.2%。
資產端方面,陽光保險集團總投資資產規(guī)模4666億元,較上年末增長12.4%;總投資收益76.9億元,同比增長1.3%;年化綜合投資收益率4.9%。
至此,陽光保險業(yè)績的靚麗增長已展現(xiàn)出它在多個維度上的轉型升級。關于產品、服務、戰(zhàn)略方向和經營理念的成果,或許對保險行業(yè)來說,在某種程度上也是一種啟發(fā)與思考。
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