您的位置：首頁 >新聞 > 銀行 >
廈門農(nóng)商行撤回A股上市申請(qǐng) IPO排隊(duì)已四年之久
時(shí)隔1年多，又有銀行撤回A股上市申請(qǐng)，這次是廈門農(nóng)商行，該行IPO排隊(duì)已四年之久。
有分析人士稱，股權(quán)不穩(wěn)定或是該行上市受阻的原因之一，另外就是經(jīng)營業(yè)績欠佳。
近年來已有盛京銀行、徽商銀行、哈爾濱銀行、威海市商業(yè)銀行、廣州農(nóng)商行等多家銀行先后撤回了A股上市申請(qǐng)，多家均是因?yàn)楣蓹?quán)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變動(dòng)。
接受記者采訪的業(yè)內(nèi)人士分析稱，銀行上市難易與自身資質(zhì)、宏觀環(huán)境都有關(guān)，預(yù)計(jì)股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、內(nèi)部治理完善、經(jīng)營相對(duì)穩(wěn)健的中小銀行上市較為順利。
目前A股還有9家銀行正在排隊(duì)“入場”。
又有銀行撤回上市申請(qǐng)
四年IPO排隊(duì)還是鎩羽而歸。證監(jiān)會(huì)近日披露消息稱，已收到廈門農(nóng)商銀行撤回申請(qǐng)。
廈門農(nóng)商行成立于2012年7月，由廈門市農(nóng)村信用合作聯(lián)社改制而來。
該銀行上市之路始于2017年5月，廈門農(nóng)商行在廈門證監(jiān)局完成上市輔導(dǎo)備案，接受中信建投證券輔導(dǎo)上市;當(dāng)年12月底，廈門農(nóng)商行在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上首次披露其招股說明書。
隨后，證監(jiān)會(huì)于2018年6月8日公布了反饋意見，從規(guī)范性問題、信息披露問題、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問題、其他四方面提出了54條反饋意見，其中涉及多個(gè)股權(quán)問題;收到反饋意見后，廈門農(nóng)商行于2018年6月29日再度公布了招股書，此后一直未有相關(guān)消息，直至此次撤回A股上市申請(qǐng)。
有分析稱，股權(quán)不穩(wěn)定或是廈門農(nóng)商行撤回A股上市申請(qǐng)的原因之一。
對(duì)此，廈門農(nóng)商行方面回應(yīng)稱，此次調(diào)整上市計(jì)劃是基于股權(quán)優(yōu)化目的，意在利用調(diào)整期著力梳理并優(yōu)化股權(quán)，為下一步穩(wěn)健發(fā)展和再次申請(qǐng)上市筑牢基礎(chǔ)。
事實(shí)上，關(guān)于股權(quán)問題，在2018年監(jiān)管回復(fù)的反饋意見中也有提及，當(dāng)時(shí)監(jiān)管要求廈門農(nóng)商行對(duì)發(fā)行人股東的基本構(gòu)成、大量社會(huì)自然人股東的入股背景以及相關(guān)股權(quán)質(zhì)押和凍結(jié)是否存在導(dǎo)致該行股權(quán)發(fā)生重大變化的風(fēng)險(xiǎn)等情況進(jìn)行說明。
企查查顯示，目前該行前四大股東分別為廈門象嶼(600057)資產(chǎn)管理運(yùn)營有限公司、廈門港務(wù)(000905)控股集團(tuán)有限公司、廈門國際會(huì)展控股有限公司、廈門國貿(mào)(600755)金控有限公司，持股比例分別為8.01%、6.96%、6.95%和5.81%。
但其第5至第8位股東的質(zhì)押率較高，均超過90%。根據(jù)該行2020年年報(bào)，其第5大股東福建奧元集團(tuán)有限公司、第6大股東中融新大集團(tuán)有限公司、第7大股東廈門宏信偉業(yè)投資有限公司、第8大股東廈門譽(yù)聯(lián)集團(tuán)有限公司股權(quán)質(zhì)押比例分別為94.79%、94.23%、99.63%、93.43%，合計(jì)質(zhì)押股份約5.44億股，占該行總股本的14.57%。
而且，廈門農(nóng)商行被質(zhì)押的股份中，已有部分被拍賣。比如，上海市第二中級(jí)人民法院1月19日發(fā)布的信息顯示，該法院于2月20日至23日公開拍賣中融新大集團(tuán)持有的1.76億股廈門農(nóng)商銀行股權(quán)，起拍價(jià)約9.72億元;阿里司法拍賣平臺(tái)顯示，廈門農(nóng)商銀行有約1.05億股股權(quán)于2021年12月31日進(jìn)行拍賣，據(jù)悉，這部分股權(quán)系廈門宏信偉業(yè)投資持有，將被拆分為195個(gè)標(biāo)的進(jìn)行拍賣，起拍價(jià)合計(jì)約4.21億元。
此外，該行經(jīng)營業(yè)績欠佳或許是其不能成功上市的另外一個(gè)原因，據(jù)其披露的2022年同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃，截至2021年11月末，該行總資產(chǎn)1285.31億元，較2020年末微降0.13%;總負(fù)債1176.06億元，較2020年末微降0.75%。
另外，2021年前三季度，廈門農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入20.43億元，同比下降22.61%;實(shí)現(xiàn)凈利潤6.55億元，同比下降8.89%，延續(xù)了2020年以來的負(fù)增長態(tài)勢(shì);資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2021年11月末，該行不良貸款率1.29%，較2020年末增長0.44個(gè)百分點(diǎn);撥備覆蓋率193.17%，較2020年末下降60.88個(gè)百分點(diǎn)。
中小銀行上市之路不平坦
廈門農(nóng)商行這種撤回A股上市申請(qǐng)的情況并非孤例。記者注意到，自2017年來，包括盛京銀行、徽商銀行、哈爾濱銀行、威海市商業(yè)銀行、廣州農(nóng)商行等多家銀行均撤回了A股上市申請(qǐng)。
從其撤回緣由看，盛京銀行和哈爾濱銀行均是與股權(quán)問題相關(guān)。如盛京銀行公告稱，鑒于該行A股上市申請(qǐng)?jiān)趯徠陂g，該行董事會(huì)核心成員及股權(quán)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變動(dòng)，根據(jù)近期與中國證監(jiān)會(huì)的溝通及與該行A股上市申請(qǐng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的審慎研究及協(xié)商，決定撤回A股上市申請(qǐng)。
哈爾濱銀行表示，鑒于該行“內(nèi)資股股權(quán)結(jié)構(gòu)可能發(fā)生變動(dòng)”，經(jīng)與保薦人研究及董事會(huì)審議批準(zhǔn)，決定撤回A股上市申請(qǐng)，待股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)完成后再重啟A股上市申請(qǐng)。
另外，徽商銀行是由于“仍需就相關(guān)法律法規(guī)及證監(jiān)會(huì)要求所涉及的部分事項(xiàng)與個(gè)別董事和股東進(jìn)一步協(xié)商”;威海市商業(yè)銀行則是“鑒于當(dāng)時(shí)A股整體審批過程令上市時(shí)間表不確定，為了通過其他籌資方式補(bǔ)充資金”;廣州農(nóng)商行是在A股上市前一天撤回，稱是“鑒于戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整”。
這側(cè)面也反映了中小銀行上市之路并不容易。A股市場中，不乏銀行排隊(duì)多年仍上市未果的情況。光大銀行(601818)分析師周茂華對(duì)記者表示，銀行上市本身就很復(fù)雜，涉及內(nèi)容、環(huán)節(jié)多。國內(nèi)部分中小銀行需要完成改制重組、后續(xù)上市輔導(dǎo)、申報(bào)等，且申請(qǐng)銀行數(shù)量眾多，平均時(shí)長要兩年半左右。
“再考慮到部分中小銀行在申請(qǐng)排隊(duì)期間，內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理等方面需要進(jìn)一步完善;財(cái)務(wù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)、經(jīng)營業(yè)績不夠穩(wěn)定等都會(huì)影響上市受理進(jìn)度。”周茂華說道。
近年來，銀行上市節(jié)奏逐漸放緩。2019年，共有8家銀行登陸A股市場，且類型齊全，包含國有大行、股份行和城農(nóng)商行等;到了2020年，銀行IPO審核進(jìn)程明顯放緩，僅有廈門銀行一家成功登陸A股;就2021年來看，銀行上市情況好轉(zhuǎn)，共有4家銀行成功上市。
有分析稱，這主要是由于去年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，企業(yè)與銀行經(jīng)營狀況整體改善;同時(shí)，近年國內(nèi)監(jiān)管部門引導(dǎo)部分中小銀行加快完善內(nèi)部治理，加大風(fēng)險(xiǎn)處置，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，市場看好估值修復(fù)。
但目前來看，今年能否延續(xù)去年的態(tài)勢(shì)仍不可知。截至目前，A股市場中，有9家銀行排隊(duì)“候場”，包括湖州銀行、廣州銀行、東莞銀行3家城商行，以及江蘇昆山農(nóng)商行、江蘇海安農(nóng)商行、亳州藥都農(nóng)商行、江蘇大豐農(nóng)商行、安徽馬鞍山農(nóng)商行、廣東順德農(nóng)商行6家農(nóng)商行。
周茂華表示，銀行上市難易程度主要取決于銀行基本面與發(fā)展前景，部分股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、內(nèi)部治理完善、經(jīng)營主業(yè)突出、深耕區(qū)域市場、經(jīng)營穩(wěn)健、競爭力強(qiáng)的中小銀行預(yù)計(jì)上市更為順當(dāng)。
值得一提的是，除了自己撤回A股上市申請(qǐng)外，今年還有2家銀行遭遇“中止審查”。證監(jiān)會(huì)1月末公布的信息顯示，廣東南海農(nóng)村商業(yè)銀行、重慶三峽銀行IPO中止審查，此前兩者審核狀態(tài)均為“預(yù)先披露更新”。據(jù)悉，這主要是受其中介機(jī)構(gòu)被查影響。
廣東南海農(nóng)村商業(yè)銀行IPO的律師事務(wù)所為北京市金杜律師事務(wù)所，重慶三峽銀行IPO的會(huì)計(jì)師事務(wù)所為信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)。而在今年1月份，北京金杜律師事務(wù)所和信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所因被卷入樂視網(wǎng)(300104)多年前的定增項(xiàng)目造假被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。
