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何為LPR？LPR和房貸利率的關(guān)系是什么？月供會少多少？
LPR不影響房價，LPR的推出也不是為了降房價或者推高房價，最近LPR的推出在樓市引起了不小的討論，大家關(guān)心的就是這會不會影響房價的漲跌?其實(shí)短期內(nèi)對房價并沒有什么影響，對房貸利率也沒有什么影響，而且LPR的出臺也不是為了調(diào)控樓市，而是為了利率市場化的深化改革。下面筆者細(xì)細(xì)說來：
1、何為LPR?
LPR的全稱是貸款市場利率報(bào)價，以前商業(yè)銀行向企業(yè)或者個人發(fā)放貸款的時候是如何確定貸款利率的呢?首先是央行給商業(yè)銀行規(guī)定了一個貸款的基準(zhǔn)利率，這是商業(yè)銀行參考的準(zhǔn)則，商業(yè)銀行參考央行規(guī)定的基準(zhǔn)利率，再根據(jù)銀行的額度，客戶的資信和風(fēng)險(xiǎn)情況在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上進(jìn)行一定的浮動。這個就是從前銀行發(fā)放貸款確定貸款利率的方法。
比如針對個人住房貸款的商業(yè)貸款的利率，基準(zhǔn)利率是4.9%，商業(yè)銀行在此基礎(chǔ)上進(jìn)行浮動，當(dāng)前全國首套房房貸平均利率是5.44%，大概就是在基準(zhǔn)利率上上浮了11%。而如何放到單個的城市，上浮20%甚至30%的也有不少，現(xiàn)在每天都有讀者給我留言說他們的房貸實(shí)際利率，上浮20%、30%的非常多，個別上浮40%都有存在。
在以前的那種方式下，央行要調(diào)整利率，只有通過調(diào)整基準(zhǔn)利率，也就是俗稱的降息或者加息，或者是對商業(yè)銀行直接進(jìn)行窗口指導(dǎo)，這樣的弊端就是不夠靈活和市場化，那么怎么辦呢?
這個時候就需要對利率進(jìn)行市場化改革!
對于市場的實(shí)際需求最清楚的是商業(yè)銀行，所以這個利率需要商業(yè)銀行自行確定，但是央行又需要有自己的調(diào)控渠道，最好的方式就是把兩者結(jié)合起來，于是就有了LPR的推出，LPR=MLF+加點(diǎn)數(shù)值;其中的MLF是央行每個月都會公布一次的，最近的7月份是3.3%，而“加點(diǎn)數(shù)值”是由商業(yè)銀行確定的，具體來說是由全國18家商業(yè)銀行共同確定的。每個月的20日，這18家銀行向全國銀行拆借中心提供利率報(bào)價，全國銀行拆借中心去除最高的和最低的，剩余的實(shí)施算術(shù)平均計(jì)算法得出的利率就是LPR，這樣就兼顧了央行的調(diào)控需求，以及商業(yè)銀行對市場實(shí)際需求的把握，屬于兩全其美的方法，而且每個月更新一次，也更加貼合市場。
2、LPR和房貸利率的關(guān)系是什么?
從前的房貸實(shí)際利率是這樣的：房貸利率=基準(zhǔn)利率*(1±浮動比例)，而以后的房貸利率是這樣的：房貸利率=LPR+加點(diǎn)，以后的房貸利率只能在最新的LPR基礎(chǔ)上加上一定的點(diǎn)位，這個點(diǎn)位由商業(yè)銀行根據(jù)綜合情況自行確定。所以和從前最大的變化其實(shí)就是用LPR來代替從前的貸款基準(zhǔn)利率。
當(dāng)前LPR有兩個品種，1年期的LPR是4.25%，而5年以上的是5.85%，當(dāng)前央行的基準(zhǔn)利率是4.9%，兩者相差并不大，況且以后LPR更新頻繁，從上面的分析也可以看出來，LPR更加符合央行的調(diào)控目的，用起來更加方便。
當(dāng)前的利率水平已經(jīng)是一個均衡的水平，因?yàn)楫?dāng)前的樓市就是一個平穩(wěn)的情況，保持當(dāng)前的利率就是保持當(dāng)前的平穩(wěn)，調(diào)控的目的是為了穩(wěn)定，利率再怎么變化都是圍繞這個目的而變化的。
