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當(dāng)前通訊！澳優(yōu)收購(gòu)荷蘭奶酪巨頭 國(guó)內(nèi)羊奶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)提速
澳優(yōu)收購(gòu)荷蘭奶酪巨頭 國(guó)內(nèi)羊奶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)提速
本報(bào)記者 于海霞 孫吉正 北京報(bào)道
(資料圖)
近日，國(guó)內(nèi)羊奶產(chǎn)業(yè)再添一起國(guó)際并購(gòu)。10月23日，澳優(yōu)乳業(yè)股份有限公司(1717.HK，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“澳優(yōu)”)發(fā)布收購(gòu)公告，宣布其間接全資附屬公司Ausnutria B.V與Dairy Goat Holland B.V就收購(gòu)事項(xiàng)訂立購(gòu)股協(xié)議：Ausnutria B.V.已有條件同意收購(gòu)，而Dairy Goat Holland B.V.已有條件同意出售待售股份(占重組完成后Amalthea Group已發(fā)行股份的50%)，現(xiàn)金代價(jià)約為1840萬(wàn)歐元。
獨(dú)立乳業(yè)分析師宋亮向《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示，澳優(yōu)此次收購(gòu)的主要目的是為了下一步做兒童奶酪業(yè)務(wù)。澳優(yōu)的羊奶粉業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富，可以復(fù)制羊奶粉的經(jīng)驗(yàn)在奶酪業(yè)務(wù)上。目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)的奶酪市場(chǎng)以牛奶酪為主，沒(méi)有人去做羊奶酪。如果澳優(yōu)去做羊奶酪可以和它的品牌和渠道發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。
記者了解到，接下來(lái)，澳優(yōu)將繼續(xù)加碼羊奶全產(chǎn)業(yè)鏈布局，進(jìn)一步筑高羊奶“護(hù)城河”，鞏固其在羊奶領(lǐng)域的地位與優(yōu)勢(shì)。澳優(yōu)董事長(zhǎng)顏衛(wèi)彬表示，2022年是中荷建交50周年，兩國(guó)建交以來(lái)一直保持著良好的經(jīng)貿(mào)合作，特別是在乳業(yè)方面保持緊密的經(jīng)貿(mào)往來(lái)。得益于經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展、中荷良好的友誼，澳優(yōu)才得以“走出去”與國(guó)際乳企同臺(tái)競(jìng)技，并在荷蘭獲得投資與穩(wěn)定發(fā)展。
進(jìn)軍羊奶酪業(yè)務(wù)
據(jù)了解，Amalthea B.V.(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“Amalthea”，為Amalthea Group附屬公司)于1990 年成立于荷蘭，至今已有30余年，主要從事羊奶加工及奶酪制作，不僅擁有全自控奶酪生產(chǎn)廠房，還具備從奶農(nóng)生產(chǎn)、加工到消費(fèi)者終端的全自控產(chǎn)業(yè)鏈，可向市場(chǎng)提供從軟質(zhì)到硬質(zhì)的全系列羊奶酪產(chǎn)品。
其加工的semi soft羊奶酪主要供應(yīng)給若干荷蘭及歐洲知名奶酪品牌及Amalthea旗下自家品牌 "Amalthea"。在“奶酪王國(guó)”荷蘭羊奶酪板塊，Amalthea市場(chǎng)占有率約為50%。
中國(guó)食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬表示，澳優(yōu)此次的國(guó)際并購(gòu)案首先是夯實(shí)了澳優(yōu)在羊奶領(lǐng)域的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)；其次澳優(yōu)的整個(gè)護(hù)城河不斷加深拓寬；另外對(duì)于澳優(yōu)的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的完整度應(yīng)該會(huì)有一個(gè)大的提升。整體來(lái)看，此次并購(gòu)對(duì)于澳優(yōu)來(lái)說(shuō)，絕對(duì)是一件極具意義的并購(gòu)。
正如朱丹蓬所言，本次和Amalthea Group的合作，澳優(yōu)有望每年新增約4.5萬(wàn)噸鮮羊奶供應(yīng)，新增后實(shí)現(xiàn)對(duì)荷蘭市場(chǎng)羊奶奶源45%～50%的掌控；同時(shí)幫助澳優(yōu)產(chǎn)品組合從原有羊奶粉產(chǎn)品延伸到奶酪產(chǎn)品，正式進(jìn)入到發(fā)展正勁的奶酪消費(fèi)市場(chǎng)。更重要的是，與生產(chǎn)奶酪同時(shí)產(chǎn)出的羊乳清，將為澳優(yōu)嬰幼兒配方羊奶粉佳貝艾特的可持續(xù)發(fā)展提供長(zhǎng)期、穩(wěn)定、充足的原料。
“此次收購(gòu)本質(zhì)上來(lái)說(shuō)可以給澳優(yōu)提供供應(yīng)鏈，幫助澳優(yōu)打造羊奶酪的供應(yīng)鏈體系，并且能夠在乳清粉這塊兒進(jìn)一步加持，保證國(guó)內(nèi)奶粉的乳清粉供應(yīng)?！彼瘟粮嬖V記者，在當(dāng)下的國(guó)際環(huán)境下，我們的企業(yè)對(duì)海外投資要有信心，全球經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢(shì)不可改，海外資源對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的加持和幫助將不會(huì)改變。
談及澳優(yōu)的并購(gòu)之路，可以追溯到2011年收購(gòu)當(dāng)時(shí)全球羊奶粉B2B頭部企業(yè)——荷蘭百年乳企海普諾凱集團(tuán)正式布局羊奶產(chǎn)業(yè)，到旗下唯一羊奶品牌佳貝艾特2021年銷(xiāo)售額做到33.48億元，一躍成為遠(yuǎn)銷(xiāo)全球60余個(gè)國(guó)家和地區(qū)的羊奶品牌，過(guò)去11年間，澳優(yōu)參與并推動(dòng)著羊奶產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展與壯大。
如今，澳優(yōu)利刃再“出鞘”，并購(gòu)羊奶酪頭部企業(yè)，以實(shí)際行動(dòng)宣示將羊奶進(jìn)行到底的信心與決心。公告顯示，本次收購(gòu)?fù)瓿珊?，Amalthea Group正式成為澳優(yōu)聯(lián)營(yíng)公司，但其財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)、資產(chǎn)和負(fù)債將不會(huì)并入公司的綜合財(cái)務(wù)報(bào)表。
據(jù)了解，Amalthea與澳優(yōu)合作多年，并與澳優(yōu)合資成立了一家全球唯一的從液態(tài)羊奶中直接分離出乳清蛋白及酪蛋白的合資企業(yè)——DPC。Amalthea方面表示，在與澳優(yōu)多年的深度合作中，對(duì)澳優(yōu)在羊奶產(chǎn)業(yè)的雄心壯志以及團(tuán)隊(duì)的專(zhuān)業(yè)化、國(guó)際化營(yíng)運(yùn)能力深為信任。期望通過(guò)未來(lái)與澳優(yōu)合作，借力佳貝艾特的地位，進(jìn)一步創(chuàng)新開(kāi)拓中荷及全球市場(chǎng)，協(xié)力將Amalthea打造成為領(lǐng)先的羊奶酪企業(yè)，讓更多消費(fèi)者從羊奶中受益。
顏衛(wèi)彬表示，本次收購(gòu)Amalthea Group，體現(xiàn)了澳優(yōu)對(duì)羊奶產(chǎn)業(yè)的堅(jiān)定信心以及堅(jiān)決的承諾。澳優(yōu)將繼續(xù)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)中荷兩國(guó)經(jīng)貿(mào)合作；同時(shí)立足自身產(chǎn)業(yè)，致力更好地服務(wù)于消費(fèi)者的成長(zhǎng)與健康，持續(xù)推動(dòng)羊奶產(chǎn)業(yè)的建設(shè)與發(fā)展。
“隨著其他乳企的介入，中國(guó)的羊奶市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入到產(chǎn)銷(xiāo)兩旺的一個(gè)節(jié)點(diǎn)，羊奶賽道已經(jīng)進(jìn)入了高速增長(zhǎng)、高速發(fā)展、高速擴(kuò)容的階段。強(qiáng)者更強(qiáng)、弱者更弱的馬太效應(yīng)可以說(shuō)是表現(xiàn)得淋漓盡致。在此情況下，對(duì)于澳優(yōu)來(lái)說(shuō)是利好的，對(duì)于整個(gè)行業(yè)的健康有序發(fā)展也是有利的，對(duì)消費(fèi)者的營(yíng)養(yǎng)管理、嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)也是有益的?！敝斓づ钛a(bǔ)充道。
競(jìng)爭(zhēng)加劇
據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，隨著由羊奶制造的各種產(chǎn)品備受歡迎，人們對(duì)羊奶制品的質(zhì)量和營(yíng)養(yǎng)認(rèn)知度不斷提高，中國(guó)羊奶產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模由2014年的34億元提高到2020年的158億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為29.5%。經(jīng)初步統(tǒng)計(jì)，2021年，中國(guó)羊奶市場(chǎng)規(guī)模將突破200億元。
從宏觀市場(chǎng)來(lái)看，當(dāng)前的國(guó)內(nèi)乳制品市場(chǎng)正面臨著階段性飽和。而作為一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，羊奶粉市場(chǎng)仍保留成長(zhǎng)空間。然而，羊奶粉市場(chǎng)的高速成長(zhǎng)紅利期，同時(shí)成為了眾多大型乳企尋求市場(chǎng)擴(kuò)容和盈利增長(zhǎng)的突破口。
目前，我國(guó)羊奶市場(chǎng)形成了外資品牌占據(jù)高端市場(chǎng)、國(guó)內(nèi)一線品牌分食中高端市場(chǎng)、大量三四線品牌爭(zhēng)奪中低端市場(chǎng)的整體格局。
自2021年以來(lái)，國(guó)產(chǎn)羊奶粉迎來(lái)了一大批大乳企、大資本入局，例如飛鶴、伊利、達(dá)能、美贊臣等企業(yè)，都在以并購(gòu)、自建品牌等方式涉足羊奶粉市場(chǎng)。奶粉巨頭們?nèi)刖盅蚰谭凼袌?chǎng)之后，開(kāi)始一系列戰(zhàn)略布局的推進(jìn)。
2021年，飛鶴發(fā)力羊奶粉業(yè)務(wù)全資收購(gòu)小羊妙可，緊接著收購(gòu)陜西綠能牧場(chǎng)，布局奶山羊養(yǎng)殖牧場(chǎng)、工廠，夯實(shí)上游產(chǎn)業(yè)鏈；君樂(lè)寶方面于去年推出了首款羊奶粉產(chǎn)品——君樂(lè)寶臻唯愛(ài)。7月7日，臻唯愛(ài)“一段”配方正式獲得審批；另一奶粉巨頭美贊臣也加快了配方注冊(cè)的進(jìn)程。
除了奶粉巨頭們?cè)谘蚰谭郯鍓K的持續(xù)加碼之外，中小品牌也不斷在整合兼并中壯大，以紅星美羚、百躍、美可高特、和氏乳業(yè)等為代表的中小企業(yè)不斷向上發(fā)展。
”羊奶粉的整個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度還是挺高的，雖然說(shuō)不斷有龍頭企業(yè)進(jìn)入了羊奶粉賽道，但是就整個(gè)市場(chǎng)的盤(pán)子來(lái)看，目前還是以澳優(yōu)、藍(lán)河、倍恩喜、蓓康僖這些為主?！彼瘟琳J(rèn)為，雖然當(dāng)下奶粉領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)激烈，但對(duì)于乳企來(lái)說(shuō)還是存在一些機(jī)會(huì)的。一方面，就目前的市場(chǎng)看，兒童奶粉還有增長(zhǎng)的空間。另一方面，羊奶粉未來(lái)也會(huì)成為專(zhuān)業(yè)營(yíng)養(yǎng)的重要原料，從這個(gè)方向來(lái)說(shuō)，未來(lái)還有很大的發(fā)展空間。
另外，記者注意到，近兩年羊奶粉領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)加速，根本上是由于在高度同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)下，嬰幼兒配方奶粉企業(yè)向廣泛、多元、專(zhuān)業(yè)營(yíng)養(yǎng)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。
宋亮建議，對(duì)于龍頭企業(yè)來(lái)說(shuō)，接下來(lái)要加快全品類(lèi)布局，從奶粉到羊奶、酸奶、奶酪等。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，加快企業(yè)向精細(xì)化發(fā)展，推動(dòng)企業(yè)向?qū)I(yè)營(yíng)養(yǎng)方向發(fā)展。因?yàn)閺膶?zhuān)業(yè)營(yíng)養(yǎng)角度來(lái)說(shuō)，打造出的附加值會(huì)更高，中小企業(yè)一定要做精做細(xì)，品牌不要粗制濫造，不要有太多的品牌，簡(jiǎn)約化發(fā)展。
朱丹蓬表示，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的羊奶賽道，企業(yè)可以從以下六個(gè)方面著手以取得更大的成功，分別是：產(chǎn)業(yè)鏈的完整度；品質(zhì)的保障；食品安全的加持；場(chǎng)景的不斷創(chuàng)新拓展；服務(wù)體系的升級(jí)及完善；客戶(hù)黏性的維護(hù)、加強(qiáng)及升級(jí)。
