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內地家族企業(yè)接班比例緣何低于全球水準？
繼承者們的“畏難”與“誘惑” 內地家族企業(yè)接班比例緣何低于全球水準
近日，普華永道發(fā)布最新報告顯示，相比全球，中國內地家族企業(yè)繼續(xù)由家族持有和傳承基業(yè)的比例略低，占比分別為59%和57%(全球為65%和64%)，且僅有約1/5內地家族企業(yè)表示已制定強有力的接班人繼承計......
如何讓企二代順利接班家族企業(yè)，日益成為創(chuàng)一代的“心頭大事”。
近日，普華永道發(fā)布最新報告顯示，相比全球，中國內地家族企業(yè)繼續(xù)由家族持有和傳承基業(yè)的比例略低，占比分別為59%和57%(全球為65%和64%)，且僅有約1/5內地家族企業(yè)表示已制定強有力的接班人繼承計劃。
此外，內地家族企業(yè)新生代在家族企業(yè)的參與度也低于全球平均水準——在調研樣本中，約51%內地受訪家族企業(yè)表示企二代已參與企業(yè)運營，低于中國香港(58%)與全球(62%)。
普華永道中國科創(chuàng)與民營企業(yè)服務北方區(qū)主管合伙人孫進表示，這背后，一是中國內地家族企業(yè)子女更愿自立門戶創(chuàng)業(yè)，或從事金融、投資和科技等新興行業(yè)。二是越來越多家族企業(yè)家也“想通了”，將企業(yè)決策權交給外部職業(yè)經理人的同時，將企業(yè)股權作為資產財富傳承給下一代。
“對于引入外部職業(yè)經理人，不少企業(yè)家顯得不甘心?！蹦乘饺算y行家族信托業(yè)務部門主管趙強(化名)向記者直言，近日多位企業(yè)家在設立家族信托時，特別看重私人銀行所提供的家族企業(yè)接班人培養(yǎng)計劃，希望這個計劃能激勵子女們樂于繼承家族企業(yè)，免除他們尋找職業(yè)經理人的煩惱。
“對此我們不得不再三澄清，家族信托與接班人培養(yǎng)計劃未必能讓子女變成創(chuàng)一代想看到的模樣(繼承家族企業(yè))，但可以讓子女變成他們不想看到的樣子(好吃懶做或過度揮霍)?！彼麖娬{說。
記者注意到，為了激勵企二代樂于繼承家族企業(yè)，不少私人銀行也在另辟蹊徑，包括說服創(chuàng)一代不要操之過急，先允許子女自主創(chuàng)業(yè)，再等到合適時機再吸引他們回歸對家族企業(yè)開展智能化、數字化優(yōu)化，最終順利接班家族企業(yè)。
企二代接盤乏力心理探因
在趙強看來，目前中國內地家族企業(yè)繼續(xù)由家族持有和傳承基業(yè)的比例均低于全球水準，主要有三大原因：一是中國經濟快速轉型發(fā)展與智能化時代來臨，令越來越多家族企業(yè)企二代更熱衷參與科技、金融、投資等領域的創(chuàng)業(yè)；二是多數內地家族企業(yè)仍以傳統(tǒng)行業(yè)為主，在企二代眼里缺乏“足夠的成長空間”，也影響他們的接班意愿；三是家族企業(yè)往往聚集眾多老員工與家族長輩，讓企二代覺得接班需要處理極其復雜的人際關系，因此不大愿“自尋煩惱”。
然而，多數企二代的自主創(chuàng)業(yè)，卻都得到家族企業(yè)的鼎力支持。多數家族企業(yè)都會拿出一筆資金，作為子女自主創(chuàng)業(yè)(或發(fā)起股權投資基金)的啟動資金，甚至當他們創(chuàng)業(yè)遭遇波折時，家族企業(yè)不惜通過擔保融資，協助他們渡過難關。
這導致家族企業(yè)無形間承擔了額外的還款違約連帶責任風險。因此，不少私人銀行人士建議家族企業(yè)創(chuàng)一代應盡早設立家族信托做好“風險隔離”，避免子女創(chuàng)業(yè)失敗給家族企業(yè)財富造成不小的損失。
在實際操作過程，要將家族企業(yè)股權納入家族信托實現風險隔離，難度不小。
具體而言，家族企業(yè)主需先向家族企業(yè)注入一筆資金，再用這筆資金收購家族企業(yè)相應股權，從而將家族企業(yè)股權納入家族信托。但這種自買自賣的操作涉及較高的交易稅負，令不少企業(yè)家往往“打了退堂鼓”。
記者獲悉，在這種情況下，多數私人銀行建議家族企業(yè)創(chuàng)一代需使用個人資產支持子女創(chuàng)業(yè)，從而做好家族企業(yè)財富與子女創(chuàng)業(yè)風險的隔離。但此番告誡說來容易做來難，畢竟眾多家族企業(yè)創(chuàng)一代沒有嚴格區(qū)分個人財富與家族企業(yè)資產，導致子女創(chuàng)業(yè)資金看似來自個人資產，追溯到底又變成“家族企業(yè)財富”。
“其實，我們也能理解創(chuàng)一代的良苦用心?！壁w強表示，不少家族企業(yè)創(chuàng)一代之所以動用家族企業(yè)資金支持子女創(chuàng)業(yè)，最終目的是希望他們創(chuàng)業(yè)成功后能“知恩圖報”，回歸家族企業(yè)承擔繼承家業(yè)的重任。但他們與多位企二代溝通發(fā)現，他們在創(chuàng)業(yè)成功后回歸家族企業(yè)的意愿不高，甚至不少人認為家族企業(yè)管理機制相對“落伍”，數字化變革難度不小，與其花費精力艱難改革，不如將家族企業(yè)出售轉化成資本，作為他們繼續(xù)創(chuàng)業(yè)發(fā)展個人事業(yè)的儲備資金。
押寶企三代傳承計劃
隨著企二代繼承家業(yè)意愿較弱，越來越多創(chuàng)一代將目光瞄向“企三代”——孫子輩。
多位家族信托服務機構主管向記者透露，近年越來越多企業(yè)家在設立家族信托時，都提出打算將家族企業(yè)傳承給孫子輩，盡管很多企三代尚未成年。
在他們看來，樹立繼承家業(yè)的信念需“從小培養(yǎng)”，因此他們一面設立家族信托約定由孫子輩繼承家業(yè)，一面要求家族信托服務機構提供專業(yè)的接班人培養(yǎng)課程，讓孫子輩早早樹立繼承家業(yè)的使命感。
“甚至有些企業(yè)家在家族信托里特別約定，若他們指定的企三代未來成功繼承家業(yè)，不但能獲得家族企業(yè)大部分股權與經營決策權，還能分配到巨額家族財富，反之他們只能獲得小額的生活補貼費用?！壁w強透露。然而，將繼承家業(yè)重任押寶在接班人培養(yǎng)課程，未必合適——由于眾多企三代年齡尚小，專業(yè)機構不大會向他們灌輸繼承家業(yè)的重要性，而是側重教會他們繼承家族精神。
他還發(fā)現，有些已成年的孫子輩即便接受了接班人培養(yǎng)課程“熏陶”，在自主創(chuàng)業(yè)與繼承家族產業(yè)之間仍存在著諸多困惑，包括難以在自主創(chuàng)業(yè)與繼承家業(yè)之間做出抉擇，難以合理分配時間精力兼顧自己事業(yè)與家族產業(yè)，無法妥善處理老員工與自己之間的矛盾，無法說服創(chuàng)一代長輩推進企業(yè)數字化改革，讓企業(yè)運營節(jié)奏趕上智能化時代發(fā)展腳步等……
“我們建議創(chuàng)一代在家族信托里做好兩手準備——在未來企業(yè)股權能夠以非交易過戶方式納入家族信托的情況下，若企三代愿意繼承家業(yè)，則需設立一系列條款確保他們在家族企業(yè)的經營決策主導權，從而助力他們更好地繼承家族企業(yè)，反之則約定一系列產權與經營權分離的條款，引入職業(yè)經理人管理家族企業(yè)同時，將企業(yè)利潤分紅分配給企三代，確保他們能擁有高品質生活。”
(作者：陳植)
