您的位置：首頁(yè) >新聞 > 公司 >
溢價(jià)3.5倍 道森股份擬出售3家公司剝離低效資產(chǎn)
剛剛易主的道森股份(603800.SH)資本運(yùn)作不斷。
7月25日晚間，道森股份披露資產(chǎn)出售方案，公司擬向外延世控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱“外延世”)出售公司全資子公司DousonControlProducts.Inc.(以下簡(jiǎn)稱“美國(guó)道森”)、道森(新加坡)新能源技術(shù)私人有限公司(以下簡(jiǎn)稱“新加坡道森”)100%股權(quán)。同時(shí)，公司還擬出售成都道森鉆采設(shè)備有限公司(以下簡(jiǎn)稱“成都道森”)100%股權(quán)。上述三家公司出售，涉及交易金額合計(jì)超過(guò)1.89億元。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，今年6月，舒志高以16.47億元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓道森股份控制權(quán)，趙偉斌成為上市公司新實(shí)控人。
易主完成僅幾日，道森股份公告，擬作價(jià)4.25億元，溢價(jià)3.5倍收購(gòu)洪田科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“洪田科技”)51%股權(quán)，切入到新能源賽道。
此次出售資產(chǎn)，道森股份也意在剝離低效資產(chǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，為公司進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型鋪路。此前的2020年和2021年，公司已連續(xù)兩年扣非凈利潤(rùn)虧損，合計(jì)虧損約6800萬(wàn)元。今年上半年，公司預(yù)計(jì)將扭虧為盈1150萬(wàn)元至1550萬(wàn)元。
一次出售三家公司剝離低效資產(chǎn)
7月25日晚間，道森股份披露，公司擬向外延世出售公司全資子公司美國(guó)道森、新加坡道森100%股權(quán)，交易價(jià)格分別為1.21億元、6338萬(wàn)元。
對(duì)于這一筆資產(chǎn)出售，道森股份表示主要是受國(guó)際貿(mào)易環(huán)境和疫情影響，美國(guó)道森和新加坡道森的投資效益持續(xù)虧損，并呈擴(kuò)大趨勢(shì)。公司是為剝離低效資產(chǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高未來(lái)盈利能力。
據(jù)公告披露，2021年和2022年前四月，美國(guó)道森分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2677.18萬(wàn)元、739.91萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別虧損661.08萬(wàn)元、323.2萬(wàn)元。同期，新加坡道森的營(yíng)業(yè)收入均為0元，凈利潤(rùn)則分別虧損42.15萬(wàn)元、54.31萬(wàn)元。
本次交易中，美國(guó)道森的評(píng)估價(jià)值為1.21億元，較其凈資產(chǎn)增值0.21億元，增值率21.06%。新加坡道森的評(píng)估價(jià)值為6337.91萬(wàn)元，減值額407.46萬(wàn)元，減值率6.04%。
值得注意的是，作為此次交易受讓方的外延世成立于2013年2月，注冊(cè)地位于中國(guó)香港，國(guó)品投資(香港)控股有限公司持有其100%股份。2021年和2022年一季度，外延世均無(wú)營(yíng)業(yè)收入，凈利潤(rùn)分別為-1.97萬(wàn)港元、1187萬(wàn)港元。截至今年3月末，外延世的資產(chǎn)總額為1843萬(wàn)港元，負(fù)債額為0港元。
與此同時(shí)，道森股份還公告，擬以443萬(wàn)元的價(jià)格出售成都道森100%股權(quán)，交易原因也為剝離低效資產(chǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。本次交易的對(duì)手方陸?？毓傻膶?shí)控人，為道森股份原實(shí)控人舒志高的直系親屬。
頗為蹊蹺的是，成都道森于2020年成立，2021年?duì)I收、凈利潤(rùn)、期末總資產(chǎn)和總負(fù)債均為0。今年前四月，成都道森營(yíng)收為0元，凈利潤(rùn)-11.31萬(wàn)元，期末該標(biāo)的資產(chǎn)總額突然增加至441.92萬(wàn)元，凈資產(chǎn)428.69萬(wàn)元。
長(zhǎng)江商報(bào)記者粗略計(jì)算，一次出售三家公司完成，道森股份將可獲得交易對(duì)價(jià)超1.89億元。
原實(shí)控人舒志高套現(xiàn)19億離場(chǎng)
正式易主僅一個(gè)多月，道森股份邊買邊賣，資本運(yùn)作不停。
資料顯示，道森股份主要從事石油設(shè)備制造業(yè)務(wù)。近年來(lái)，疫情及國(guó)際貿(mào)易環(huán)境變化，公司核心的國(guó)際市場(chǎng)訂單大幅萎縮。更為重要的是，全球部分知名汽車廠商宣布將定期退出燃油車的制造，全面布局新能源汽車市場(chǎng)，這勢(shì)必對(duì)傳統(tǒng)石油能源行業(yè)造成一定沖擊，進(jìn)一步向上游傳導(dǎo)，從而影響公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)。
實(shí)際上，上述負(fù)面因素在道森股份的業(yè)績(jī)中已有體現(xiàn)。2020年和2021年，公司連續(xù)兩年扣非凈利潤(rùn)為虧損，合計(jì)虧損約6800萬(wàn)元。今年一季度，公司續(xù)虧2087.87萬(wàn)元。今年上半年，公司預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1150萬(wàn)元至1550萬(wàn)元，同比扭虧為盈。
而道森股份原實(shí)控人舒志高早已萌生退意。去年10月，道森投資和寶業(yè)機(jī)械共計(jì)出讓公司50%股份，交易價(jià)格合計(jì)為16.474億元。直至今年6月，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)全部完成，道森股份的實(shí)控人由舒志高變更為趙偉斌。
趙偉斌入主后不久，道森股份火速推出轉(zhuǎn)型計(jì)劃。6月13日公司披露，擬以自有資金或自籌資金4.25億元收購(gòu)洪田科技51%股權(quán)。
道森股份對(duì)于本次收購(gòu)寄予厚望。公告顯示，洪田科技是國(guó)內(nèi)知名的新能源智能裝備制造商，是國(guó)內(nèi)鋰電銅箔設(shè)備領(lǐng)域知名企業(yè)，其客戶涵蓋韓國(guó)日進(jìn)、臺(tái)灣南亞、長(zhǎng)春集團(tuán)、諾德股份等眾多鋰電池材料頭部企業(yè)。
2020年至2022年一季度，洪田科技分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.94億元、3.84億元和4593.08萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為4174.48萬(wàn)元、7793.87萬(wàn)元和598.68萬(wàn)元。在此基礎(chǔ)上，道森股份給予了洪田科技8.33億元的整體估值，較其凈資產(chǎn)賬面價(jià)值增值346.95%。同時(shí)，交易對(duì)手方作出業(yè)績(jī)承諾，2022年至2024年實(shí)現(xiàn)的扣非凈利潤(rùn)分別不低于8500萬(wàn)元、1.15億元、1.60億元，三年合計(jì)不低于3.60億元。
值得一提的是，道森股份的新能源產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型還未見(jiàn)眉目，公司原實(shí)控人舒志高繼續(xù)減持套現(xiàn)，去意已決。在向趙偉斌轉(zhuǎn)讓上市公司控制權(quán)之后，本月初，舒志高控制下的道森投資及其一致行動(dòng)人科創(chuàng)投資，向諾德科技轉(zhuǎn)讓所持有的上市公司1040萬(wàn)股，占公司總股本的5%。交易完成后，科創(chuàng)投資不再持有上市公司股份，道森投資還持有10.745%股份。至此，兩次交易完成，舒志高合計(jì)套現(xiàn)近19億元。
