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109家公司排隊(duì)定增 連夜改方案的不只凱萊英
談好的價(jià)格，說降就降?
再融資新規(guī)剛落地，就有上市公司火速做出反應(yīng)，周末加班推出新版融資方案，以享受再融資新規(guī)的“紅利”。
凱萊英(002821.SZ)走在最前方，推出首份新版再融資預(yù)案。根據(jù)2月16日晚間公告，該公司先是撤回2019年7月份的定增預(yù)案，推出2020年新版定增預(yù)案，但對(duì)方案進(jìn)行了大幅改動(dòng)，其中包括定價(jià)由9折調(diào)整為8折、鎖定期縮短至18個(gè)月，并且明確發(fā)行對(duì)象為高瓴資本1名特定對(duì)象。
緊隨其后的元力股份(300174.SZ)、隆盛科技(300680.SZ)等公司則是在2019年定增預(yù)案的基礎(chǔ)上進(jìn)行修訂，依據(jù)新規(guī)調(diào)整了發(fā)行對(duì)象的最高人數(shù)、定價(jià)原則、鎖定期等方面內(nèi)容。
對(duì)此，前資深券商保薦代表人王驥躍稱，這屬正?，F(xiàn)象，規(guī)則修改了，方案當(dāng)然也會(huì)跟著修改，預(yù)計(jì)會(huì)有很多上市公司推出再融資預(yù)案，但之后則是優(yōu)勝劣汰的過程，以市場(chǎng)壓力來分化公司。
證監(jiān)會(huì)14日表示，《再融資規(guī)則》施行后，再融資申請(qǐng)已經(jīng)發(fā)行完畢的，適用修改之前的相關(guān)規(guī)則;在審或者已取得批文、尚未完成發(fā)行且批文仍在有效期內(nèi)的，適用修改之后的新規(guī)則，上市公司履行相應(yīng)的決策程序并更新申請(qǐng)文件或辦理會(huì)后事項(xiàng)后繼續(xù)推進(jìn)，其中已通過發(fā)審會(huì)審核的，不需重新提交發(fā)審會(huì)審議，已經(jīng)取得核準(zhǔn)批文預(yù)計(jì)無法在原批文有效期內(nèi)完成發(fā)行的，可以向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)換發(fā)核準(zhǔn)批文。
這意味著，還有一大批公司將于近日更新再融資方案。
上市公司火速推新版融資方案
凱萊英2019年7月份推出的定增預(yù)案本處于已反饋階段，即將上會(huì)，但就此戛然而止。2月16日，該公司召開董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，審議通過中止2019年版定增，并申請(qǐng)撤回定增申請(qǐng)文件。
該公司給出的理由是，鑒于目前國家政策及資本市場(chǎng)環(huán)境變化，并綜合考慮公司實(shí)際情況、發(fā)展規(guī) 劃等諸多因素。
根據(jù)再融資新規(guī)，在審或者已取得批文、尚未完成發(fā)行且批文仍在有效期內(nèi)的，適用修改之后的新規(guī)則。
同日，凱萊英推出2020年新版定增預(yù)案。根據(jù)預(yù)案，該公司擬非公開發(fā)行股票不超過1870萬股，發(fā)行價(jià)格123.56元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%，募資總額不超過23.11億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后全額用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
而2019年版的定增預(yù)案中，發(fā)行數(shù)量不超過2314.0996萬股，發(fā)行價(jià)格打9折，募集資金總額不超過 23億元，募集資金投資項(xiàng)目涉及擴(kuò)大化學(xué)藥CDMO產(chǎn)能、新建生物藥CDMO生產(chǎn)基地等，補(bǔ)充流動(dòng)資金僅占到總募資額的28%。
另外，前一次的定增預(yù)案并未確定發(fā)行對(duì)象，而此次定增預(yù)案明確發(fā)行對(duì)象為高瓴資本管理有限公司(簡(jiǎn)稱“高瓴資本”)共1名特定對(duì)象，鎖定期縮短至再融資新規(guī)規(guī)定的18個(gè)月。
值得注意的是，截至2020年2月14日收盤，凱萊英最新股價(jià)為160.7元/股，而此次發(fā)行價(jià)格123.56元/股，相當(dāng)于較凱萊英當(dāng)前股價(jià)打了77折。
在凱萊英之后，元力股份、隆盛科技也做出了類似反應(yīng)，不同的是，這兩家公司是在2019年定增預(yù)案的基礎(chǔ)上進(jìn)行修訂。
以隆盛科技為例，該公司修訂后的預(yù)案，由此前定價(jià)為不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的9折，修改為8折，發(fā)行對(duì)象由此前的不超過5名修改為不超過35名(含)的特定投資者，鎖定期由12個(gè)月修訂為6個(gè)月。
109家排隊(duì)定增
新規(guī)之下，上市公司修改再融資方案的風(fēng)潮或?qū)⒌絹怼?/p>
多方業(yè)內(nèi)人士告訴第一次財(cái)經(jīng)記者，預(yù)計(jì)會(huì)有很多上市公司推出再融資預(yù)案。其中有投資人士稱，這也意味著將會(huì)出現(xiàn)較多的投資機(jī)會(huì)，計(jì)劃好好挑選下項(xiàng)目。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的信息，截至2020年2月13日，有109家上市公司處于再融資排隊(duì)中，其中，25家處于已受理階段，57家處于已反饋階段，24家已通過發(fā)審會(huì)，3家中止審查。
