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V觀財報丨300億外匯套保、200億理財……A股最賺錢的公司如何花錢？_快資訊
(鄧芷若 王玉玲 馬靜)近日，A股上市公司2022年年報業(yè)績預(yù)告披露正式收官，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，在2656家發(fā)布了2022年度業(yè)績預(yù)告的上市公司中，中國石油以1550億元的預(yù)告凈利潤上限摘得桂冠。
(資料圖片僅供參考)
對公司來說，賺到了錢，在不影響主業(yè)的前提下將“閑錢”進行現(xiàn)金管理無可厚非，它們或購入銀行理財產(chǎn)品，或進行證券投資，或開展外匯套保，目的都是提升資金使用效率，然而最后的收益卻是幾家歡喜幾家愁。
最賺錢前15名門檻為167億元
中新經(jīng)緯整理了A股上市公司中2022年業(yè)績預(yù)告凈利潤上限最高的前15家公司。從凈利潤來看，中國石油、中國海油和中國神華分別以1550億元、1436億元和707億元位居前三。凈利潤在300億元以上的還有貴州茅臺、陜西煤業(yè)、寧德時代和兗礦能源，而進入2022年前15名最賺錢A股公司的凈利潤門檻則在167億元。
從凈利潤增速來看的話則是另一番風(fēng)景。九安醫(yī)療以1825.95%的增速拔得頭籌，天齊鋰業(yè)以1131.45%的增速位居第二，這兩家也是2022年預(yù)告凈利潤增速前15名中唯二超過1000%的公司。
針對業(yè)績增長的原因，九安醫(yī)療表示，受疫情影響，2022年，其在美國銷售的試劑盒等新冠防疫產(chǎn)品需求大幅增加，相關(guān)產(chǎn)品銷售收入大幅增長。同時，隨著試劑盒、額溫計等產(chǎn)品在美國銷量的提升，帶動了其他產(chǎn)品的銷售。
天齊鋰業(yè)則表示業(yè)績增長主要原因系受益于全球新能源汽車景氣度提升，鋰離子電池廠商加速產(chǎn)能擴張，下游正極材料訂單增加等多個積極因素的影響，2022年度公司主要鋰產(chǎn)品的銷量和銷售均價較2021年度均明顯增長。
此外，預(yù)告凈利潤增速在100%以上的企業(yè)還有比亞迪、贛鋒鋰業(yè)、通威股份、特變電工、中國海油，分別為458.26%、320.78%、231%、130%、104%?？傮w上看，2022年預(yù)告凈利潤排名前15的公司凈利潤皆為正增長。
九安醫(yī)療理財金額超凈利潤
寧德時代用定增募資投資
在凈利潤集體增長的背景下，除了積極擴產(chǎn)、投資主業(yè)，上市公司們還盯上了投資理財、外匯衍生品交易等。
據(jù)中新經(jīng)緯統(tǒng)計，在2022年和2023年，上述15家公司有4家公開表示拿出資金投資理財產(chǎn)品或開始外匯衍生品交易等，總共花費近800億元。
其中，比亞迪手筆最大。1月31日，比亞迪發(fā)布2022年度業(yè)績預(yù)告，公告顯示，比亞迪2022年預(yù)計年度營業(yè)收入突破4200億元，實現(xiàn)凈利潤160億元-170億元，同比增長425.42%-458.26%。比亞迪表示大幅增長的原因主要是新能源汽車行業(yè)持續(xù)爆發(fā)式增長，新能源汽車銷量同比實現(xiàn)強勁增長，推動盈利大幅改善，并有效緩解上游原材料價格上漲帶來的成本壓力。
業(yè)績預(yù)告發(fā)布次日，比亞迪就公告稱擬通過外匯衍生品交易業(yè)務(wù)適度開展外匯套期保值，額度為45億美元(約合人民幣305.46億元)或等值其他貨幣。比亞迪表示，開展的外匯衍生品交易的原因是“為防范匯率大幅波動對公司造成不良影響，合理降低財務(wù)費用”。根據(jù)比亞迪2022年三季報，比亞迪貨幣資金為449.32億元。
此外，九安醫(yī)療200億元的理財計劃也頗受關(guān)注。2月1日，九安醫(yī)療公告稱擬使用最高額度合計不超過170億元或等值外幣的自有資金進行委托理財，擬使用最高額度合計不超過30億元或等值外幣的自有資金進行證券投資。
對此次理財計劃的目的，九安醫(yī)療表示是為優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，合理利用自有資金，通過委托理財與證券投資充分提高資金使用效率及收益率，爭取實現(xiàn)公司和股東收益最大化。
雖然九安醫(yī)療強調(diào)本次理財使用的是公司自有資金，“不涉及募集資金及銀行信貸資金，該資金的使用不會造成公司的資金壓力，也不會對公司正常經(jīng)營、投資等行為帶來影響?！?strong>但還是有不少投資者在投資者互動平臺提出質(zhì)疑，質(zhì)疑的重點在于200億元的資金來源以及是否會影響分紅。
圖源：深交所互動易
對此九安醫(yī)療回復(fù)稱，“上述金額為每項擬投資的最高額度，不代表實際投資金額。委托理財和證券投資不會影響公司正常經(jīng)營，亦不會影響利潤分配決策。”
值得注意的是，根據(jù)公告，九安醫(yī)療2022年預(yù)計實現(xiàn)凈利潤165億元-175億元，截至2022年9月30日，九安醫(yī)療的賬上資金為103.61億元。
另外，2022年6月27日，寧德時代披露稱要使用不超過230億元投資安全性高、流動性好的保本型投資產(chǎn)品，使用期限1年內(nèi)有效。值得注意的是，這筆錢其實是寧德時代剛剛通過定增募集的。2022年6月22日，寧德時代公告完成定增募資，實際募集資金凈額約448.7億元。
對于此次現(xiàn)金管理的原因，寧德時代在投資者互動平臺上解釋稱，因為募投項目建設(shè)周期長，資金又是?？顚Ｓ茫虼舜嬖陔A段性閑置，進行現(xiàn)金管理可以提高資金使用效率。
1月20日，贛鋒鋰業(yè)也發(fā)布公告稱“為股東謀取更多的投資回報”，將使用不超過60億元投資理財產(chǎn)品。
除上述公司外，工業(yè)富聯(lián)的理財也堪稱大手筆。2022年3月22日，工業(yè)富聯(lián)公告稱將使用不超過476億元的閑置自有資金購買理財產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性存款。年報顯示，2021年工業(yè)富聯(lián)實現(xiàn)營收4395.57億元，同比增長1.8%，凈利潤為200.1億元，同比增長14.8%。據(jù)此計算，476億元理財投資規(guī)模，相當(dāng)其2021年凈利潤的2.38倍。
理財收益幾家歡喜幾家愁
有的上市公司能從投資理財中小賺一筆，為年底業(yè)績添彩，有的卻一不留神“踩雷”理財產(chǎn)品遭遇大額虧損。
具體來看，海螺水泥的理財表現(xiàn)亮眼。根據(jù)公告，2022年海螺水泥共有7次理財產(chǎn)品到期，均按期回收本金，實際理財收益分別為4533.64萬元、1.6億元、2143.95萬元、6988.95萬元、1.92億元、4485.3萬元和917.4萬元。2022年，海螺水泥理財實際收益累計為5.4億元，2022年該公司預(yù)計實現(xiàn)凈利潤上限為166.33億元。
另外，2月6日，水羊股份公告稱，公司開展外匯套期保值業(yè)務(wù)產(chǎn)生的公允價值變動損益合計浮動盈利3271萬元。根據(jù)2022年業(yè)績預(yù)告，水羊股份凈利潤為1.2億元-1.5億元，也就是說外匯套期保值業(yè)務(wù)就占其凈利潤的近三成。
而眾興菌業(yè)則“出師不利”，金字火腿更是虧掉幾乎一整年的凈利潤。
2022年1月27日，金字火腿公告稱，在未取得授權(quán)的情況下，期貨交易員楊某將公司此前買入的生豬期貨合約賣出平倉。截至2021年9月30日，公司期貨賬戶累計虧損5510.53萬元，占2020年凈利潤的92.92%。金字火腿又因未及時披露此次期貨交易重大損失被證監(jiān)會立案調(diào)查并罰款。
1月11日眾興菌業(yè)公告顯示，該公司在2021年5月花1億元購買的私募基金產(chǎn)品“善緣金206號私募證券投資基金”(下稱善緣金206號)。截至2022年年底，該基金凈資產(chǎn)為6556.25萬元，虧損幅度近35%。眾興菌業(yè)預(yù)計2022年度將確認(rèn)善緣金206號的公允價值變動損失約2249萬元。根據(jù)財報，2021年眾興菌業(yè)的凈利潤為5496.8萬元，僅善緣金206號這只基金產(chǎn)品就虧去了四成。
值得一提的是，眾興菌業(yè)同時在上述公告中表示，將使用不超過15億元(含未到期的委托理財產(chǎn)品金額)的閑置自有資金進行委托理財。
零壹研究院院長于百程曾表示，因為投資業(yè)務(wù)并非多數(shù)上市公司的主業(yè)，出現(xiàn)資金閑置時，購買理財產(chǎn)品時的安全性和流動性還是第一位的。上市公司通過增發(fā)等募集資金之后，募集資金一般不會立即都投入到相關(guān)項目中，在遇到大額募集資金閑置時，購買一些低風(fēng)險的理財產(chǎn)品是合適的。
對于上市公司進行證券投資，浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林表示，“一些產(chǎn)業(yè)短期獲取了比較多的利潤，這些企業(yè)需要通過證券投資來消化現(xiàn)金。因為現(xiàn)金閑置是種浪費，所以證券投資成為這類企業(yè)消化現(xiàn)金流，保持利潤率的方式。上市公司投資證券主要遵循‘量入為出’的大原則，如果企業(yè)主業(yè)現(xiàn)金流充沛，不影響主業(yè)發(fā)展，那么證券投資就是可行的，甚至可以積極展開并購?！?更多報道線索，請聯(lián)系本文作者鄧芷若：dengzhiruo@chinanews.com.cn) (中新經(jīng)緯APP)
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