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立訊精密開年來股價下跌9% 謝治宇、朱少醒要虧？
(薛宇飛 實(shí)習(xí)生 李俊浩)受蘋果公司“砍單”傳聞影響，立訊精密股價于1月4日出現(xiàn)開年以來的首次跌停。5日，立訊精密股價出現(xiàn)了小幅反彈，但到6日，股價再次收跌1.87%，收盤價報(bào)28.85元人民幣/股，總市值逼近2000億元關(guān)口。
【資料圖】
立訊精密是中國精密制造的龍頭企業(yè)，也是眾多公募基金熱捧的重倉股。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年三季度末，包括興證全球基金、中歐基金、富國基金、睿遠(yuǎn)基金、華夏基金在內(nèi)的89家基金公司持有立訊精密股票，合計(jì)持股比例達(dá)9.8%。
不止2023年年初的下跌，在過去的2022年，立訊精密的股價也表現(xiàn)較差，全年下跌超過35%，這讓諸多基金收益承壓。謝治宇、周蔚文、朱少醒等知名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品都重倉了該只股票，目前看，仍未能解套。
傳聞蘋果“砍單”立訊精密股價閃崩
交易行情顯示，1月4日，立訊精密開盤后股價迅速跳水，截至當(dāng)日收盤，立訊精密觸及跌停，報(bào)跌停價28.37元/股，跌幅為9.99%，總市值為2019億元。相較于前一個交易日31.52元的股價，市值一日蒸發(fā)224億元。
此前有媒體報(bào)道稱，蘋果以需求減弱為由，通知中國大陸供應(yīng)商減產(chǎn)AirPods、Apple Watch和MacBook組件。針對上述傳聞，1月5日早間，立訊精密發(fā)布澄清公告回應(yīng)稱，關(guān)注到有中國臺灣地區(qū)媒體報(bào)道“蘋果公司要求供應(yīng)商減產(chǎn)，立訊精密受創(chuàng)最大”一事，經(jīng)核實(shí)，目前公司與現(xiàn)有客戶合作均正常開展，業(yè)務(wù)正有序依照工作計(jì)劃正常推進(jìn)，報(bào)道中提及的公司相關(guān)業(yè)務(wù)不存在特殊變化和影響。
隨后，立訊精密股價出現(xiàn)小幅反彈。截至1月5日收盤，其股價上漲3.63%。6日，立訊精密股價又出現(xiàn)小幅下跌，當(dāng)日收跌1.87%，收盤價報(bào)28.85元/股。開年以來的4個交易日，立訊精密股價累計(jì)下跌約9.13%，總市值逼近了2000億元關(guān)口。
立訊精密成立于2004年，于2010年9月15日在深圳證券交易所掛牌上市，主營業(yè)務(wù)包括消費(fèi)電子、通信及數(shù)據(jù)中心、汽車電子和醫(yī)療等領(lǐng)域，綜合覆蓋零組件、模組與系統(tǒng)組裝。
2021年全年，立訊精密實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1539.46億元，其中消費(fèi)性電子業(yè)務(wù)營收占全年總營收的87.46%。相比2020年，立訊精密2021年的營業(yè)收入增長66.43%，但凈利潤不升反降，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤70.71億元，同比下降2.14%。2022年前三季度，立訊精密實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1452.52億，同比增長79.30%；實(shí)現(xiàn)凈利潤64億元，同比增長36.48%。根據(jù)立訊精密此前發(fā)布的2022年年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)2022年凈利潤比上年同期增長35%–40%。
立訊精密此次股價下跌，與其本身的收入結(jié)構(gòu)息息相關(guān)。根據(jù)立訊精密2021年年報(bào)，前五名客戶合計(jì)銷售金額占年度銷售總額的83.41%，其中第一大客戶蘋果公司的銷售金額占年度銷售總額的74.09%。
基金持股市值蒸發(fā)20億 多只產(chǎn)品近期加倉
機(jī)構(gòu)持股方面，據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年三季度末，共有102家機(jī)構(gòu)持有立訊精密的股票，其中，8家一般法人機(jī)構(gòu)合計(jì)持有約30.68億股，持股比例達(dá)43.29%；89家基金公司合計(jì)持有約6.94億股，持股比例約9.8%；6家券商持有305.20萬股，占流通股的0.04%。另外，香港中央結(jié)算有限公司持股立訊精密5.24億股，持股比例約7.40%。
基金持股方面，由于開年以來立訊精密股價累計(jì)下跌了9.13%，導(dǎo)致89家基金公司持有股票的市值合計(jì)蒸發(fā)了超過20億元。具體看，興證全球基金、中歐基金、東方資管、富國基金的持股數(shù)量最多，均超過5000萬股。其中，興證全球基金通過旗下8只產(chǎn)品合計(jì)持有8766.53萬股，占立訊精密流通股的1.24%，在基金公司中持股比例最高，開年以來持股市值蒸發(fā)2.54億元。
興證全球基金中，謝治宇和葉峰共同管理的興全合潤混合，喬遷管理的興全新視野定期開放混合、興全商業(yè)模式混合(LOF)持股量均超過1000萬股，分別為3286.97萬股、1500.89萬股、1427.32萬股。資產(chǎn)凈值超250億元的興全合潤混合是謝治宇的代表作，根據(jù)披露，在2022年二季報(bào)時，該基金的前十大重倉股中還沒有立訊精密的身影，到三季度報(bào)時該股票以3286.97萬股位列第四大重倉股，也就是說，在2022年三季度，謝治宇加倉了立訊精密。2022年三季度，立訊精密股價最高價是40.20元/股，最低價是29.12元/股，這意味著，到目前為止，謝治宇三季度加倉這部分投資是虧損的。
不只謝治宇，多位知名基金經(jīng)理都投資了立訊精密。中歐基金通過旗下16只產(chǎn)品持有立訊精密股份7794.71萬股，其中，周蔚文、邵潔、劉金輝共同管理的中歐創(chuàng)新未來混合(LOF) 持有1598.18萬股，周蔚文、羅佳明、劉偉偉管理的中歐時代先鋒股票A持有1025.93萬股。
富國基金持有立訊精密股份5818.87萬股，其中，朱少醒管理的富國天惠成長混合(LOF) A持股3000萬股，富國創(chuàng)新科技混合A和富國消費(fèi)主題混合A分別持股769.59萬股和665.13萬股，這兩只基金分別由李元博和王園園管理。朱少醒管理的上述基金在2021年四季度加倉立訊精密，四季度末的持股數(shù)量約為2100萬股，公允價值約10.33億元。之后在2022年持續(xù)加倉，直至當(dāng)年三季度末持有量達(dá)到3000萬股，不過，由于立訊精密股價走低，這3000萬股的公允價值在該季度末只有8.82億元。目前看，這部分投資仍是浮虧。
眾多基金產(chǎn)品中，上述基金的持股量還不算最大的。據(jù)立訊精密2022年三季報(bào)，公司前十大無限售流通股股東中，有五位股東都是基金產(chǎn)品，分別是睿遠(yuǎn)成長價值混合(持有4807.01萬股)、易方達(dá)中證金融(持有3865.63萬股)、華夏中證金融(持有3857.68萬股)、中歐中證金融(持有3855.72萬股)、銀華中證金融(持有3850.88萬股)。其中，由傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長價值混合持股數(shù)量最多，但已經(jīng)較2022年一季度末的5401.87萬股有所下降。
“果鏈”穩(wěn)定性引關(guān)注 過度倚重能否改觀
立訊精密年初以來的股價走低，讓外界聯(lián)想到此前的歌爾股份。2022年11月8日，歌爾股份發(fā)布《風(fēng)險提示公告》稱，收到境外某大客戶的通知，暫停生產(chǎn)其一款智能聲學(xué)整機(jī)產(chǎn)品。而這位境外某大客戶就是蘋果公司。
這份公告發(fā)布后的2022年11月9日、10日，歌爾股份連吃兩個跌停。從2022年11月9日至2023年1月6日，歌爾股份股價下跌了20.68%。從更長周期看，該公司股價在2021年12月13日創(chuàng)下58.11元/股的歷史最高價后，開始大幅走低，2022年至今，股價下跌了66.06%。
從全球手機(jī)消費(fèi)數(shù)據(jù)看，手機(jī)出貨量仍在下降，而且換機(jī)周期不斷拉長。Counterpoint Research市場監(jiān)測研究數(shù)據(jù)顯示，2022年第三季度，全球智能手機(jī)市場營收年同比下降3%，同期整個手機(jī)市場的出貨量同比下降12%。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2022年換機(jī)周期將長達(dá)43個月，為歷史最高水平。因此，對于較為倚重單一大客戶的立訊精密，外界有聲音認(rèn)為，企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極布局開拓蘋果業(yè)務(wù)以外的其他增長點(diǎn)。
2022年12月30日，立訊精密公告稱，公司于近日收到了中國證監(jiān)會出具的非公開發(fā)行股票的批復(fù)，核準(zhǔn)非公開發(fā)行不超過21.3億股新股。目前，此次定向增發(fā)還沒有進(jìn)一步消息。在立訊精密股價經(jīng)歷了一年多的走低后，機(jī)構(gòu)們是否會認(rèn)可其價值、并加入此次定增，仍待觀察。(更多報(bào)道線索，請聯(lián)系本文作者薛宇飛：xueyufei@chinanews.com.cn)(中新經(jīng)緯APP)
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