中新經(jīng)緯12月28日電 28日晚間,針對(duì)幻方業(yè)績(jī)的回撤達(dá)到了歷史最大值,微信公眾號(hào)“幻方量化”發(fā)布業(yè)績(jī)聲明稱(chēng),對(duì)此深感愧疚。
聲明稱(chēng),作為一家綜合型的量化私募基金公司,幻方的換手率一直以來(lái)相對(duì)較低。和同行相比,幻方的收益更多來(lái)自持有、更少來(lái)自交易。在使用高換手策略交易波動(dòng)獲取收益的同時(shí),也使用人工智能技術(shù),力求在更長(zhǎng)的持股周期上獲取股票價(jià)值增長(zhǎng)帶來(lái)的收益。
聲明指出,近期業(yè)績(jī)波動(dòng),一部分來(lái)源于長(zhǎng)周期上的持股波動(dòng)。就目前的情況而言,Al選出來(lái)的股票從長(zhǎng)期價(jià)值來(lái)說(shuō)基本上是沒(méi)問(wèn)題的,但在買(mǎi)賣(mài)時(shí)點(diǎn)上確實(shí)沒(méi)做好。市場(chǎng)風(fēng)格劇烈切換的時(shí)候,AI會(huì)傾向于冒更大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)博取更多收益,這進(jìn)一步加大了回撤。正在不斷調(diào)整策略,以適應(yīng)新的市場(chǎng)環(huán)境變化,同時(shí)降低持倉(cāng)集中度,減少市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)業(yè)績(jī)的影響。
另外,聲明稱(chēng)量化資管行業(yè)規(guī)模擴(kuò)展太快,策略同質(zhì)化嚴(yán)重,加大了整體操作的難度。對(duì)此幻方一方面著手控制總的管理規(guī)模,另一方面繼續(xù)加大對(duì)策略研究的投入,務(wù)求在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中繼續(xù)取得領(lǐng)先。
聲明在最后表示,今年幻方大部分投資者投資收益依然是正的,但相對(duì)指數(shù)漲幅來(lái)說(shuō),這個(gè)收益是不及格的。另外部分客戶尤其是對(duì)沖客戶遭受到了浮虧,對(duì)此非常抱歉。
來(lái)源:幻方量化微信公眾號(hào)(中新經(jīng)緯APP)