公募基金代銷渠道競爭加劇,第三方代銷機構(gòu)不斷發(fā)力。
1月28日晚,中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布2021年四季度基金代銷機構(gòu)公募基金保有規(guī)模前100數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示,保有規(guī)模前100基金代銷機構(gòu)股票+混合公募基金保有規(guī)模環(huán)比增長4.93%至6.46萬億,非貨公募基金保有規(guī)模環(huán)比增長8.67%至8.33萬億,相較三季度增速有所提升。
在股票+混合公募基金保有規(guī)模方面,招商銀行依然占據(jù)第一,超過第二名螞蟻基金保有規(guī)模632億元,領(lǐng)先優(yōu)勢有所擴大,天天基金股混保有規(guī)模超過工商銀行,首次進入前三。
非貨幣市場公募基金保有規(guī)模方面,螞蟻基金排在第一,超過第二名招商銀行保有規(guī)模4284億元,與三季度比有稍許擴大,第三方代銷機構(gòu)上?;蠜_進前10。
天天基金股混保有規(guī)模超過工商銀行,首次進入前三
根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會披露數(shù)據(jù),公募基金代銷機構(gòu)保有規(guī)模經(jīng)過三季度的緩慢增長后,在第四季度恢復(fù)高增長,其中保有規(guī)模前100基金代銷機構(gòu)股票+混合公募基金保有規(guī)模環(huán)比增長4.93%。
值得注意的是,證券公司得益于發(fā)力財富管理,在基金代銷TOP100名單中繼續(xù)霸屏,前100名中,有46家證券公司,成為代銷機構(gòu)的最大陣營。此外,銀行系共有31家,第三方代銷機構(gòu)20家,保險等其他機構(gòu)3家。
有分析人士指出,公募基金代銷機構(gòu)保有規(guī)模在三季度略有回落、四季度出現(xiàn)大幅回升,與新發(fā)基金直接有關(guān),2021年底基金發(fā)行迎來小高峰。
在股票+混合公募基金保有規(guī)模排名方面,2021年第四季度排名前十大分別為招商銀行、螞蟻基金、天天基金、工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行和民生銀行。
招商銀行以7910億元的保有規(guī)模,在股票+混合公募基金保有規(guī)模中保持領(lǐng)頭羊位置,并稍許拉開了與第二名螞蟻基金的距離。
保有規(guī)模前20名排位比較穩(wěn)定,僅第3、4名和16、17名發(fā)生了互換。
第三名變化明顯,天天基金在三季度非貨公募基金保有規(guī)模超過工商銀行后,又在四季度首次實現(xiàn)股票+混合公募基金保有規(guī)模方面對工商銀行的反超,不過,兩者之間差距僅有15億元,可謂險勝。
四季度數(shù)據(jù)顯示,天天基金是股票+混合公募基金保有規(guī)模前20名中增速最快的。二季度時,工商銀行保有規(guī)模還比天天基金多了1056億元,天天基金保有規(guī)模在短短半年時間內(nèi)增長迅猛。西部證券曾指出,天天基金為垂直互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺,流量精準,利于轉(zhuǎn)化,因此股票+混合環(huán)比增速比較高。
騰安基金保有規(guī)模超越中國郵政升至第16名。
多數(shù)機構(gòu)股票+混合公募基金保有規(guī)模環(huán)比三季度增長,僅有22家機構(gòu)出現(xiàn)下滑,其中以證券公司居多,增長幅度大的以獨立銷售機構(gòu)居多,如北京匯成、北京度小滿增幅均超50%。
非貨公募基金保有規(guī)模頭部排名穩(wěn)定,上?;蠜_進前10
保有規(guī)模前100基金代銷機構(gòu)非貨公募基金保有規(guī)模達到8.33萬億元,環(huán)比增長8.67%,相比三季度實現(xiàn)高增長。
2021年第四季度非貨公募基金保有規(guī)模排名前十大分別為螞蟻基金、招商銀行、天天基金、工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、上?;虾万v安基金。
螞蟻基金四季度非貨公募基金保有規(guī)模環(huán)比三季度增長8.62%,達到1.3萬億元,仍然是唯一一家非貨公募基金保有規(guī)模超萬億的機構(gòu)。西部證券認為,螞蟻作為一站式互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺,流量入口大,但客戶理財經(jīng)驗淺,適合銷售風險偏好較低的債基。
與三季度相比,非貨公募基金保有規(guī)模前8名排名穩(wěn)定。上?;纤募径确秦浌蓟鸨S幸?guī)模環(huán)比增長42.35%,排名從15名迅速升至第9名。騰安基金環(huán)比增長11.22%,排名上升1位至第10名。浦發(fā)銀行和民生銀行四季度增速緩慢,排名掉出前10。
第三方代銷機構(gòu)規(guī)模增長迅猛
無論是股混還是非貨,第三方代銷機構(gòu)的公募基金保有規(guī)模迅猛,不斷沖擊原來的市場格局。
整體來看,目前銀行系機構(gòu)的公募基金保有規(guī)模依然最大,仍是主力,31家銀行的保有規(guī)模占比過半,股混和非貨保有規(guī)模均比三季度有所增長,不過增幅不如第三方代銷機構(gòu)。銀行之間也出現(xiàn)了分化,如江蘇銀行、上海農(nóng)村商業(yè)銀行、南京銀行和青島銀行保有規(guī)模增長速度較高,其他多數(shù)銀行保有規(guī)模增長緩慢。
第三方代銷機構(gòu)的股混和非貨保有規(guī)模保持快速增長,環(huán)比三季度增幅均超10%。如北京匯成、北京度小滿、北京恒天明澤和上海基煜的股混保有規(guī)模增幅環(huán)比三季度超20%,泛華普益和上海萬得進入保有規(guī)模前100。在非貨保有規(guī)模方面,北京匯成、好買基金、上海基煜和北京度小滿保有規(guī)模環(huán)比三季度增長超40%。
西部證券判斷,第三方代銷機構(gòu)保有量市占率持續(xù)提升,與其場景化的線上運營模式相較觸客能力更強有關(guān),利于市占率的快速提升。
也有基金分析人士認為,第三方代銷機構(gòu)保有規(guī)模快速增長,得益于持續(xù)發(fā)力投資者教育和產(chǎn)品持營,通過直播、討論區(qū)等新形式,降低投資者理解門檻,幫助投資者逐漸形成長期持有的理念。
券商系在機構(gòu)代銷公募基金的競爭中出現(xiàn)頹勢,規(guī)模和數(shù)量均有下滑。不過,券商系仍是公募基金保有規(guī)模前100名中占據(jù)數(shù)量最多的,四季度合計有46家,比三季度少了3家,此外,股混保有規(guī)模與三季度相比下滑,非貨保有規(guī)模只有稍許增長。