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主動權益類4只產(chǎn)品跌幅超10% 網(wǎng)紅博主推波助瀾
近期A股市場持續(xù)震蕩，基金因短期大幅回撤備受市場關注。今年以來，截至3月3日，主動權益類基金中已有4只產(chǎn)品跌幅超過10%。但因提前布局有色金屬等板塊，也有多只基金取得較高收益，最高超30%。
過去兩年，基金連續(xù)取得高回報，基金市場也異常爆火。一批“90后”“00后”年輕投資者正在跑步進場。但因近期的短期基金大跌，新基民出現(xiàn)慌亂情緒，基金話題也因此多次登上微博熱搜。
此外，在抖音、B站等平臺出現(xiàn)多位網(wǎng)紅基金博主，發(fā)布的視頻內容包括“如何挑選基金”“復盤投資心得”等受到了很多年輕投資者的追隨，《中國經(jīng)營報》記者注意到，部分博主本科還未畢業(yè)，也沒有基金從業(yè)資格證書，但粉絲追隨熱情依舊高漲。
4只產(chǎn)品跌幅超10%
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月3日，今年以來主動權益類產(chǎn)品(剔除新成立的產(chǎn)品)中跌幅超過10%的有東方周期優(yōu)選、方正富邦創(chuàng)新動力C/A、長城雙動力、大摩萬眾創(chuàng)新。上述產(chǎn)品跌幅分別為，-12.66%、-12.03%/-11.99%、-11.99%、-11.89%。
東方基金相關人士向記者解釋稱，今年以來，A股市場在宏觀經(jīng)濟復蘇和流動性邊際收縮的預期下震蕩加大，尤其進入2月份以來，A股先漲后跌。具體來看，春節(jié)前，基于經(jīng)濟復蘇預期及外圍股市走強，A股市場大幅上行。春節(jié)假期后，美國1.9萬億美元刺激計劃令通脹預期抬升，美債利率快速上行，美股震蕩，沖擊國內股市，A股快速回調。受市場環(huán)境影響，東方周期優(yōu)選今年以來凈值出現(xiàn)回撤。
天相投顧高級基金研究員楊佳星告訴記者，上述跌幅較大的產(chǎn)品有一些共同的特點，一方面是產(chǎn)品規(guī)模不斷下降，這里有業(yè)績不佳的原因，也有產(chǎn)品不斷遭遇贖回的困境，這對基金經(jīng)理的操作構成了很大的挑戰(zhàn)。此外上述基金自去年起表現(xiàn)已出現(xiàn)下滑，在結構性行情中踩錯了行業(yè)板塊，造成未能跟上指數(shù)的情況，同時較高的持股集中度更加劇了這一點。
一位從業(yè)人員透露，近期市場的極速下跌，尤其是創(chuàng)業(yè)板的重創(chuàng)，跟美國長端國債利率的持續(xù)上漲有一定關系，造成前期漲幅較大的、估值較高的新興產(chǎn)業(yè)的一波殺估值，但對業(yè)績好、前期漲幅合理的個股及板塊的創(chuàng)傷明顯小很多。面對市場調整，基金經(jīng)理會主動進行倉位調整，但混合型產(chǎn)品要求投資股票的比例不得低于基金資產(chǎn)的60%;另外，主題類型的基金還會受限于，投資特定類型的股票不得低于股票資產(chǎn)的80%，所以，從產(chǎn)品設計層面上看，科技主題類的基金在當下市場情況下會有一些被動。
部分基金凈值“縮水”的同時，記者還注意到，今年以來，有12只主動權益類產(chǎn)品收益超過20%。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月3日，廣發(fā)價值領先、安信鑫發(fā)優(yōu)選、廣發(fā)多因子今年以來收益分別為30.71%、28.77%、27.42%，位于排名前列。
格上理財首席策略師張婷分析，上述產(chǎn)品能取得較好收益的原因主要是持倉的行業(yè)多數(shù)偏周期性，比如有色、化工、能源、鋼鐵等，而年初到現(xiàn)在，漲幅居前的板塊分別為化工、鋼鐵、休閑服務、有色，漲幅均在10%以上，而重倉這些板塊的相關個股的基金表現(xiàn)相對出色。
上述產(chǎn)品基金經(jīng)理均在2020年末預測順周期板塊將迎來爆發(fā)，持有化工和有色金屬相關板塊的個股。
安信鑫發(fā)優(yōu)選基金經(jīng)理王博在2020年四季度報告中表示，我們四季度仍然維持下半年以來一貫的投資策略，即自上而下看好經(jīng)濟復蘇預期，配置以盈利改善為基礎的順周期行業(yè)品種，其中重點布局了具備價格彈性的有色、化工等行業(yè)品種。
廣發(fā)價值領先基金經(jīng)理林英睿在去年四季度報告中已預測在四季度流動性明顯從寬貨幣轉向寬信用，表內表外均在修復，信貸新增長期化趨勢維持，企業(yè)投資和居民的消費信心得到恢復。這些影響在大宗商品及農(nóng)產(chǎn)品等全球定價領域的漲價中均有體現(xiàn)。其繼續(xù)加大對順周期低估值方向的配置，倉位維持在高位。
網(wǎng)紅博主推波助瀾
因過去兩年基金產(chǎn)品收益頗豐，“90后”“00后”新基民跑步進場。此外，由于新鮮血液的注入，在時下興起的短視頻或社交平臺的一些大V博主也備受年輕人追捧。
上海一位“90后”基金投資者張靜談起自己的投資歷程時表示，她從“2019年下半年開始投資基金，通常在支付寶基金頁面輸入自己看好的上市公司，看到有持倉該股票的基金就買一些。也會選擇在基金大跌的時候加倉，基金跌得太多也會跟著著急，但大多都是安慰自己，漲跌都是市場正常情況”。
值得注意的是，記者在B站、抖音、小紅書等平臺，發(fā)現(xiàn)大批發(fā)布基金投資相關內容的博主。蘇州一位“90后”基金投資者趙雨告訴記者，經(jīng)常在小紅書看一些關于基金投資的內容。“挑選基金就是在小紅書上學的，有幫助的內容就愿意追隨，就是為了發(fā)財。”她直言。
對于網(wǎng)紅博主所發(fā)布的基金相關內容，也有相對理性的投資者。南京一位“90后”投資者小芮告訴記者，在資金有閑余的時候會購買基金產(chǎn)品，主要跟隨有投資經(jīng)驗的朋友買，大跌我就“躺平不動”，短視頻只看看不追隨。
對此，楊佳星指出，這也從側面體現(xiàn)出正規(guī)銷售機構和基金公司在投資者教育的環(huán)節(jié)需要加大力度，以填充新基民投教工作的部分空白。新基民中“90后”“00后”占很大比例，他們日常更為關注自媒體平臺，這也就給了一些網(wǎng)紅博主發(fā)展的機會。
同時，楊佳星也關注到一些博主在每日復盤投資心得，甚至是指導他人投資，對此，他提醒新基民務必要注意兩點：
第一，切忌短期炒基金的思維，尤其是很多每日復盤投資的博主，時常預判短期市場行情，引導投資者以短線炒股票的思維炒基金，這是不可取的。
第二，基金投資是一件專業(yè)的事情，一些博主并未取得基金從業(yè)、證券投資咨詢資格，就給投資者提供基金投資建議，不論投資建議是否專業(yè)，均有一定的合規(guī)問題，相信很快監(jiān)管會有相應的從業(yè)資質或相關規(guī)定出臺，規(guī)范個人在互聯(lián)網(wǎng)平臺上推薦基金的行為，在合規(guī)審慎的前提下正確運用互聯(lián)網(wǎng)平臺推廣基金投資。
此外，楊佳星還表示，對于基金投資者而言，首先應當辨別博主是否具備扎實的金融知識背景及豐富的從業(yè)經(jīng)歷，同時要在投資時具備獨立思考的能力，即便是專業(yè)的基金從業(yè)人員，所推薦的基金也并非是適合每一位投資者，投資者在投資基金前需合理地評估自身所能承受的風險，以及基金投資的偏好，并充分地了解所投基金的特點、基金經(jīng)理的風格等基礎信息，切忌盲目跟從他人的建議。
