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盈利近7000億元 二季度公募基金申購贖回情況浮出水面
日前，隨著公募基金二季報(bào)的收官，產(chǎn)品的規(guī)模、盈利及資產(chǎn)配置情況也都一一明晰。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，公募基金的總規(guī)模達(dá)到26.67萬億元。受益于行情回暖、基金凈值上漲，二季度公募基金整體盈利近7000億元。
與此同時(shí)，各個(gè)基金產(chǎn)品的申購贖回情況也浮出水面。記者梳理發(fā)現(xiàn)，二季度凈申購額超過十億份的基金產(chǎn)品有15只，凈贖回超過十億份的基金則有8只。
二季度盈利近7000億元
隨著二季度以來的市場反彈，公募基金行業(yè)規(guī)模再度創(chuàng)下新高。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，全市場基金規(guī)模達(dá)到26.67萬億元(剔除ETF聯(lián)接基金市值，下同)，同比增長15.91%，環(huán)比增長6.77%。其中，貨幣市場型基金、債券型基金、混合型基金、股票型基金分別占比39.66%、29.07%、20.65%、8.36%。
基金市場資產(chǎn)凈值結(jié)構(gòu)圖
資料來源：Wind，截至2022年2季度末
記者梳理2021年以來的季度數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，債券型基金的份額持續(xù)上升，2022年二季度增加超過6000億份;股票型基金份額僅微增385億份。相比而言，混合型基金份額則有所下滑，從今年一季度末4.17萬億份，降至二季度末的4.03萬億份。
業(yè)內(nèi)人士表示，在震蕩市下，有不少投資者將目光投向債券市場，希望通過債市投資規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以獲得相對穩(wěn)健的收益。不過，當(dāng)前A股估值處于合理區(qū)間，情緒回暖，下半年流動(dòng)性仍有改善空間，增量資金有望繼續(xù)流入，仍看好A股后市表現(xiàn)。
從公司層面來看，“萬億俱樂部”成員數(shù)量從一季度的4位增至二季度的6位，分別是易方達(dá)基金(1.6萬億元)、廣發(fā)基金(1.28萬億元)、天弘基金(1.16萬億元)、華夏基金(1.09萬億元)、博時(shí)基金(1.06萬億元)、南方基金(1.03萬億元);其中，廣發(fā)基金和華夏基金在二季度的資產(chǎn)規(guī)模增長最為明顯，分別增加了1502億元、1303億元。
剔除貨幣基金后，易方達(dá)基金是唯一一家規(guī)模上萬億元的基金公司，非貨基管理規(guī)模為1.1萬億元;華夏基金和廣發(fā)基金以7298億元、6817億元分列二三位。至此，非貨基管理規(guī)模超5千億的基金公司有8家。
一般而言，基金公司的規(guī)模與利潤會(huì)有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)，隨著二季度行情回暖，基金的利潤也隨之水漲船高，總體來看，90%以上的基金公司在二季度實(shí)現(xiàn)了正收益，而一季度實(shí)現(xiàn)正收益的不足兩成。
銀河證券基金研究中心的數(shù)據(jù)顯示，2022年第2季度參與統(tǒng)計(jì)的9573只基金的利潤總額為6999億元。二季度超過200億元的基金公司有11家，合計(jì)利潤占總利潤的一半以上，“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的頭部效應(yīng)較為明顯。其中，易方達(dá)基金第二季度的利潤最高，為739億元;其他公司的利潤均在400億元以內(nèi)。
哪些產(chǎn)品受青睞?
從基金份額這一數(shù)據(jù)可以看出不同產(chǎn)品的變化趨勢，特別是季度性的申購贖回情況，更能體現(xiàn)出哪些基金更受資金青睞?而哪些基金又被投資者選擇“用腳投票”?
記者盤點(diǎn)Wind數(shù)據(jù)及二季報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在主動(dòng)權(quán)益類基金中(包含普通股票型、靈活配置型、偏股混合型、平衡混合型基金)，二季度申購凈額超過十億份(不同份額合并計(jì)算，下同)的產(chǎn)品有15只。
具體而言，華夏新錦順混合、金信量化精選、華安安進(jìn)靈活配置三只基金，二季度均獲得了超過40億份的凈申購，分別為43.33億份、42.47億份、40.71億份;國富深化價(jià)值、嘉實(shí)新財(cái)富的單季度凈申購份額超過30億份。
其中，金信基金是一家小型公募基金，管理規(guī)模僅為109億元。從季報(bào)來看，金信量化精選重點(diǎn)投資以半導(dǎo)體和新能源為主的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)的高端制造企業(yè)，并持續(xù)關(guān)注處于恢復(fù)生產(chǎn)狀態(tài)的上海重要保供企業(yè)。
金信量化精選基金經(jīng)理周謐表示，“盡管上海疫情對經(jīng)濟(jì)市場的沖擊比較大，但這只是暫時(shí)的現(xiàn)象，隨著上海疫情的逐漸穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，從長遠(yuǎn)的角度看，半導(dǎo)體和新能源所處的行業(yè)正迎來轉(zhuǎn)機(jī)，未來依舊是值得長遠(yuǎn)投資的景氣行業(yè)。”
記者查閱季報(bào)發(fā)現(xiàn)，華安安進(jìn)靈活配置的規(guī)模增長與其二季度接受了大額申購有關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，該基金今年一季度份額總額僅有5000萬份左右。在季報(bào)中可以看到，該基金單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過20%的情況，說明有機(jī)構(gòu)持有人進(jìn)行了大手筆申購。
凈申購排名前列的還有不少明星基金經(jīng)理的身影。例如，丘棟榮管理的中庚價(jià)值領(lǐng)航、馮明遠(yuǎn)管理的信澳核心科技、蔡嵩松管理的諾安成長，份額分別增加27.93億份、14.1億份、13.56億份。
另一方面，也有一些知名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品遭遇了凈贖回。例如鵬華基金的王宗合，他管理的十只產(chǎn)品中，有9只產(chǎn)品遭遇凈贖回。其中，有6只產(chǎn)品的凈贖回份額超過千億份，例如鵬華創(chuàng)新未來的單季度凈贖回份額超過17億份。
回顧二季度的操作，王宗合表示，“我們錯(cuò)失了在市場極度恐慌的情況下去買入長期看好的優(yōu)質(zhì)股票的時(shí)間窗口，參與度不夠大，因此凈值的反彈與市場相比顯得較弱。”
在他看來，沒有在市場極度恐慌的背景下加倉的主要原因是基于比較保守的心態(tài)。“上半年在俄烏沖突、疫情、經(jīng)濟(jì)周期性向下的三重壓力疊加下，整個(gè)市場一度比較低迷，所以當(dāng)時(shí)我們覺得還可以尋找更好的時(shí)間點(diǎn)去完成對具有長期價(jià)值的股票的買入和加倉，這一點(diǎn)回頭來看是做得不夠好的地方，有些優(yōu)秀的股票在某些時(shí)間點(diǎn)給出了很好的買入機(jī)會(huì)，這種機(jī)會(huì)是應(yīng)該抓住的。”
此外，劉彥春管理的景順長城新興成長、景順長城鼎益，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康A(chǔ)、中歐阿爾法A等產(chǎn)品，單季度凈贖回份額超過1億份。Wind數(shù)據(jù)顯示，王宗合、劉彥春、葛蘭二季度末的管理規(guī)模分別為233億元、870億元、1018億元。
