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凈值回撤私募產(chǎn)品放緩 2月證券類私募基金備案數(shù)量驟降五成

2月證券類私募基金發(fā)行產(chǎn)品數(shù)據(jù)顯示,無(wú)論發(fā)行份額還是發(fā)行數(shù)量,環(huán)比均出現(xiàn)斷崖式下滑。

凈值回撤、私募產(chǎn)品放緩備案節(jié)奏

據(jù)朝陽(yáng)永續(xù)統(tǒng)計(jì),截至2022年3月3日,今年以來(lái)證券類私募證券備案產(chǎn)品總數(shù)為28766只。值得注意的是,2022年2月(2022年2月1日至2月28日,16個(gè)工作日),證券類私募備案產(chǎn)品數(shù)量為1332只,比今年1月環(huán)比驟降五成。

與去年同期情況相比,2021年2月,證券類私募基金備案總數(shù)為1618只,今年同期備案總數(shù)減少286只。

具體來(lái)看,華軟新動(dòng)力資產(chǎn)、明世伙伴基金、迎水投資位列前三,單月分別備案14只、11只、11只。緊隨其后的是泓貝私募、博潤(rùn)銀泰投資、阿巴馬資產(chǎn)等。

私募發(fā)行數(shù)量為何驟然減少。

朝陽(yáng)永續(xù)認(rèn)為,首先,由于2月春節(jié)的影響,2022年2月1日至2月28日僅有16個(gè)工作日,導(dǎo)致私募備案產(chǎn)品的時(shí)間有限。

其次,自去年下半年以來(lái),不少百億量化私募紛紛開始“封盤拒客”,其產(chǎn)品凈值也大多出現(xiàn)了不同程度的回撤,同時(shí)今年年初私募行業(yè)出現(xiàn)的產(chǎn)品頻頻觸及止損線的問(wèn)題,使得部分私募放緩了備案節(jié)奏。

比如2021年12月15日晚間,新晉百億量化私募凡二投資通過(guò)其官方微信公眾號(hào)發(fā)布《關(guān)于凡二投資暫緩部分基金申購(gòu)公告》,表示即日起擬暫緩部分基金的申購(gòu),已經(jīng)落實(shí)的項(xiàng)目會(huì)繼續(xù)推進(jìn),但會(huì)適當(dāng)限制規(guī)模。凡二投資表示,公司希望借此“自我約束”的方式避免資金增長(zhǎng)過(guò)快導(dǎo)致業(yè)績(jī)下滑,更好地保護(hù)現(xiàn)有投資者的利益。

通聯(lián)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,包括凡二投資在內(nèi),2021年以來(lái)已有幻方量化、聚寬投資、靈均投資、天演資本、進(jìn)化論資產(chǎn)、啟林投資等11家量化私募進(jìn)行了封盤操作。

這些因素都導(dǎo)致了今年以來(lái)私募備案產(chǎn)品的數(shù)量的驟降。

私募產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)同樣不佳

事實(shí)上,2021年1月私募產(chǎn)品備案數(shù)量同比也有所下滑

海通證券數(shù)據(jù)顯示,2022年1月新發(fā)私募基金2344只,較2021年12月下滑29.82%,與去年同期相比下滑13.41%。

海通證券首席分析師高道德認(rèn)為,私募產(chǎn)品備案數(shù)量下滑與外部市場(chǎng)環(huán)境不佳有關(guān)。具體來(lái)看,2022年1月A股大幅下行,上證綜指全月下跌7.65%。

由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)趨緩,加之美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期提前、俄烏局勢(shì)緊張等因素的影響,市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒較為濃厚,私募基金發(fā)行量同比及環(huán)比均出現(xiàn)了一定程度的下滑

而從業(yè)績(jī)方面來(lái)看,伴隨著1月A股大幅下跌,私募基金在2022年1月收益表現(xiàn)同樣不佳。

海通證券數(shù)據(jù)顯示,2022年1月,A股大幅下跌,上證綜指全月下跌7.65%。所有策略中僅管理期貨策略維持正收益,1月均收益率為1.33%,而股票策略跌幅較大,1月均下跌8.29%。

從收益為正比例來(lái)看,僅管理期貨和固定收益策略有半數(shù)以上的產(chǎn)品取得正收益。從業(yè)績(jī) 標(biāo)準(zhǔn)差的角度來(lái)看,宏觀策略和管理期貨業(yè)績(jī)內(nèi)部分化較為明顯,標(biāo)準(zhǔn)差分別為8.01%和7.79%。

高道德認(rèn)為,盡管2022年1月權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)不佳,從私募基金發(fā)行的策略分布來(lái)看,剔除未有明確分類的其他策略基金,各策略發(fā)行占比基本維持穩(wěn)定,股票策略發(fā)行量占比未有明顯下滑

而根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的最新信息,截止2022年1月底,備案私募證券管理人共9100家,較上月增加了31家,環(huán)比增加0.34%,與去年同期相比增加了2.06%。

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