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*ST凱迪179億債務(wù)逾期持續(xù)發(fā)酵 20余家銀行風(fēng)控成擺設(shè)？
12月上旬，*ST凱迪(000939.SZ)披露多條信息，包括新增債務(wù)到期未能清償情況、銀行賬戶凍結(jié)、重大訴訟案件、股票可能被終止上市等風(fēng)險(xiǎn)提示。
據(jù)了解，截至目前，*ST凱迪逾期債務(wù)共計(jì)179.32億元，最近一期經(jīng)審計(jì)的公司凈資產(chǎn)為19.14億元，逾期債務(wù)占最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的比例為936.78%。
《中國經(jīng)營報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，新增債務(wù)中涉及銀行機(jī)構(gòu)21家，包括國有大行、政策性銀行、股份行、城商行及農(nóng)商行，涉及業(yè)務(wù)種類包括流貸、固貸、產(chǎn)業(yè)基金、信托貸款、信用證貼現(xiàn)、銀承等。
債務(wù)逾期持續(xù)發(fā)酵
自2018年5月7日6.9億元到期中期票據(jù)兌付違約后，*ST凱迪經(jīng)歷了500多天的“煎熬”，如今債務(wù)問題仍在發(fā)酵。
12月3日，*ST凱迪公告顯示，其年初至三季度期末歸屬上市公司股東的凈利潤為-14.24億元。臨近年終，該公司及控股子公司涉及大量訴訟、仲裁案件，或?qū)?duì)其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)以及本期利潤、期后利潤產(chǎn)生不利影響。
債務(wù)違約等問題引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致債權(quán)人采取訴訟等措施對(duì)*ST凱迪賬戶進(jìn)行凍結(jié)。
公告顯示，截至2019年11月29日，*ST凱迪共有28個(gè)賬戶被凍結(jié)，申請凍結(jié)金額為80.59億元，被凍結(jié)賬戶余額為1034.49萬元。截至2019年11月29日，*ST凱迪旗下共有54家子公司的165個(gè)賬戶被凍結(jié)，申請凍結(jié)金額為36.14億元，被凍結(jié)賬戶余額為3920.74萬元。
*ST凱迪在12月3日的公告中提到，債務(wù)到期未能清償對(duì)該公司產(chǎn)生兩方面的影響：一是目前部分債權(quán)人根據(jù)債務(wù)違約情況已經(jīng)采取提起訴訟、仲裁、凍結(jié)銀行賬戶、凍結(jié)資產(chǎn)等措施，未來其也可能面臨需支付相關(guān)違約金、滯納金和罰息的情況，增加該公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用，加劇該公司面臨的資金緊張狀況。二是相關(guān)逾期引發(fā)的債權(quán)人措施，對(duì)該公司的生產(chǎn)經(jīng)營和業(yè)務(wù)開展造成了一定影響，對(duì)該公司的資產(chǎn)出售形成障礙。另外，部分訴訟已經(jīng)判決，存在被強(qiáng)制執(zhí)行的可能。
受債務(wù)危機(jī)影響，*ST凱迪及控股子公司有關(guān)重大訴訟、仲裁事項(xiàng)不斷增多。截至2019年11月29日，該公司及控股子公司所涉訴訟、仲裁案件合計(jì)2153件，較2019年10月30日新增67起。所涉訴訟、仲裁案件標(biāo)的金額為6459.26萬元。
此外，值得注意的是，*ST凱迪因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，2019年10月31日，該公司收到中國證監(jiān)會(huì)下發(fā)的(處罰字[2019]144號(hào))《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰及市場禁入事先告知書》。
上海漢聯(lián)律師事務(wù)所律師宋一欣表示，隨著經(jīng)濟(jì)下行，包括上市公司、P2P民間融資機(jī)構(gòu)等的債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生，也產(chǎn)生了很大的影響。“從目前來看，真正因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營外部環(huán)境變化導(dǎo)致債務(wù)違約的誘因并非多數(shù)，更多的是發(fā)生于盲目投資、違規(guī)投資等，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)沒有合理把控，當(dāng)然也不排除債務(wù)造假的情況。”
麻袋研究院高級(jí)研究員王詩強(qiáng)表示：“企業(yè)債務(wù)違約增多的原因較多，主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)增長放緩以及企業(yè)自身經(jīng)營不善導(dǎo)致營業(yè)收入下降。一些企業(yè)前幾年盲目樂觀，外部有息借款太多，近年來要還本付息，但是企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率不斷攀升導(dǎo)致銀根收緊等，導(dǎo)致通過借新還舊的路子行不通，從而被迫違約。”
銀行多種業(yè)務(wù)涉險(xiǎn)
根據(jù)12月3日*ST凱迪披露的新增債務(wù)到期未能清償情況，截至2019年12月初，共有105筆業(yè)務(wù)逾期，逾期債務(wù)共計(jì)179.32億元。其中，涉及銀行機(jī)構(gòu)21家，包括國有大行、政策性銀行、股份行、城商行和農(nóng)商行，涉及業(yè)務(wù)筆數(shù)為42筆，業(yè)務(wù)種類包括信托、流貸、固貸、產(chǎn)業(yè)基金、債券、銀承、信用證貼現(xiàn)。
記者聯(lián)系到部分*ST凱迪逾期債務(wù)涉及的銀行機(jī)構(gòu)，但截至發(fā)稿，各家銀行均未給出明確回復(fù)。
某銀行機(jī)構(gòu)信貸審批部門人士向記者表示：“這種情況銀行一般就是向法院起訴，有抵押物的申請抵押物拍賣。如果涉及銀行多、金額大，考慮到企業(yè)的現(xiàn)狀，也只能是走法律途徑。”
值得注意的是，上述債務(wù)中涉及7筆產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)，金額共計(jì)16.7億元。某股份行總行人士表示：“產(chǎn)業(yè)基金一般屬于銀行資管部門業(yè)務(wù)，產(chǎn)業(yè)基金的資金很大一部分來自于銀行理財(cái)，未來隨著理財(cái)子公司逐漸增多，會(huì)更多地承接產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)。”其表示，銀行產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相似，逾期處理方式也同信貸業(yè)務(wù)相似。
此外，信用證貼現(xiàn)業(yè)務(wù)逾期共有8筆，金額共計(jì)1.4億元，全部來自合肥科技農(nóng)商行。
關(guān)于信用證業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，某城商行國際業(yè)務(wù)部人士表示：“開立信用證，開證申請人只需交納一定數(shù)量的保證金，實(shí)際大部分資金是由銀行墊付的。信用證到期后，如果開證申請人無力支付或拒不支付銀行墊款，銀行的資金將無法收回而造成損失。”
關(guān)于近年來包括上市公司在內(nèi)的企業(yè)違約現(xiàn)象，某國有大行風(fēng)險(xiǎn)管理部人士表示：“公司治理不完善，大股東或?qū)嶋H控制人占用上市公司資金，是造成今年很多上市公司出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)的原因之一，一筆債券業(yè)務(wù)未按時(shí)兌付就會(huì)發(fā)生連鎖反應(yīng)及交叉?zhèn)魅?，?dǎo)致后續(xù)多筆業(yè)務(wù)都難以兌付，進(jìn)而會(huì)波及銀行貸款及其他業(yè)務(wù)的安全。”
“作為金融機(jī)構(gòu)，有時(shí)放松放貸標(biāo)準(zhǔn)，有時(shí)明知借款人資產(chǎn)負(fù)債率偏離正常水平，但仍存在僥幸心理，也助長了借款公司債務(wù)雪球越滾越大。”上述某國有大行風(fēng)險(xiǎn)管理部人士表示。
同樣，王詩強(qiáng)認(rèn)為：“很多銀行只關(guān)注企業(yè)的歷史情況，忽視貸中及貸后管理，銀行貸款給企業(yè)后，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營情況關(guān)注較少，到了債務(wù)違約時(shí)才開始關(guān)注企業(yè)，這是很多風(fēng)險(xiǎn)難以避免的主要原因。”
那么，作為銀行等金融機(jī)構(gòu)，如何避免上述交叉風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)，保持資產(chǎn)質(zhì)量?王詩強(qiáng)表示：“銀行應(yīng)該定期關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債變化情況，對(duì)于負(fù)債率不斷攀升的企業(yè)，要求企業(yè)提前還款或者增加擔(dān)保措施，這樣才能減少或避免風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。”
