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至暗時(shí)刻？飛樂音響計(jì)資產(chǎn)減值損失240億猛增8倍 二股東一月5次減持
作為中國第一家股份制上市公司，飛樂音響(600651.SH)成立之初就自帶光環(huán)，股票曾被以國禮的形式贈送給時(shí)任美國紐約證券交易所主席，如今，隨著主業(yè)幾近變更，其昔日榮光不在。
近日，飛樂音響發(fā)布2018年年報(bào)顯示，公司2018年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入33.02億元，同比下降39.35%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-32.95億元，同比下降6064.90%。
號稱“新中國第一股”的飛樂音響幾經(jīng)騰挪，迎來了上市以來的至暗時(shí)刻。針對業(yè)績表現(xiàn)以及企業(yè)發(fā)展等相關(guān)方面問題，長江商報(bào)記者致電致函飛樂音響董秘辦，截至發(fā)稿未獲答復(fù)。
凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧
巨額商譽(yù)減值、存貨減值等給飛樂音響經(jīng)營業(yè)績帶來較大挑戰(zhàn)。
飛樂音響發(fā)布2018年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)營收33.02億元，同比減少39.35%，降幅較去年擴(kuò)大;歸屬于上市公司股東的凈利潤-32.95億元，較上年同期5523.91萬元，由盈轉(zhuǎn)虧。
報(bào)告期內(nèi)，其資產(chǎn)減值損失240.05億元，同比大增938.2%。根據(jù)年報(bào)信息，申安集團(tuán)面臨收入增長乏力、成本費(fèi)用居高不下、業(yè)績下滑的經(jīng)營困境。
同時(shí)，飛樂音響公告稱子公司喜萬年由于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)銷售量與價(jià)格大幅下降，LED產(chǎn)品業(yè)務(wù)增速不能夠覆蓋下降帶來的影響，加上匯率波動、競爭對手打壓等原因，全球業(yè)績未達(dá)預(yù)期。
2018年，公司對申安集團(tuán)、喜萬年這兩家子公司形成的商譽(yù)全額計(jì)提減值，合計(jì)約15.76億元。
巨額商譽(yù)減值之外，飛樂音響此前的并購還蘊(yùn)藏較大的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，為2018年減值埋下隱患。2018年，飛樂音響對應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金額約1.85億元，發(fā)生存貨跌價(jià)損失約5.51億元。
此外，飛樂音響2018年期間費(fèi)用率為51.8%，較上年升高22.7%，對公司業(yè)績形成拖累。期間費(fèi)用合計(jì)達(dá)17.1億元，同比上升8.1%。其中，銷售費(fèi)用為7.2億元，同比下降6.8%;管理費(fèi)用為5.7億元，同比上升15.6%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為2.8億元，同比上升114%;研發(fā)費(fèi)用為1.3億元，同比下降27.3%。
截至2018年12月31日，飛樂音響歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)4726.20萬元，較上年末減少98.60%;負(fù)債合計(jì)117.97億元;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為3.36億元，較上年末-9.55億元，由虧轉(zhuǎn)盈。
令人疑惑的是，數(shù)據(jù)顯示，直至2018年第三季度末，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額仍為-2.24億元。長江商報(bào)記者查閱發(fā)現(xiàn)，從2018年11月17日至2018年12月31日止，不到兩個(gè)月的時(shí)間里，第一大股東儀電集團(tuán)先后向飛樂音響提供了1.5億元、1.5億元、1.5億元、1.36億元，4筆共計(jì)5.86億元的財(cái)務(wù)資助。
同時(shí)，4月13日，根據(jù)飛樂音響公告，儀電集團(tuán)以委托貸款的形式通過農(nóng)行上海黃浦支行向公司提供6.28億元財(cái)務(wù)資助，過去12個(gè)月內(nèi)，儀電集團(tuán)累計(jì)為其提供財(cái)務(wù)資助24.8億元。
涉案金額共3.8億
前幾年，飛樂音響先后完成對申安集團(tuán)和喜萬年的收購，成為一家整體照明解決方案供應(yīng)商。如今，申安集團(tuán)和喜萬年業(yè)績大幅下降，飛樂音響的照明主業(yè)也顯示出疲態(tài)。
主業(yè)不振，大股東儀電集團(tuán)多次向飛樂音響提供財(cái)務(wù)資助紓困，而二股東申安聯(lián)合卻忙著減持。
根據(jù)飛樂音響公告，第二大股東申安聯(lián)合于4月24日通過大宗交易方式減持所持飛樂音響300萬股無限售流通股，交易價(jià)格為4.53元/股。
本次交易后，申安聯(lián)合持有飛樂音響無限售流通股106942082股，占飛樂音響總股本的10.81%，截止2019年4月24日全部處于質(zhì)押狀態(tài)。
此前，從3月28日到4月23日，申安聯(lián)合一個(gè)月內(nèi)四度減持飛樂音響股份。且根據(jù)披露，應(yīng)華鑫證券有限責(zé)任公司(代定向資產(chǎn)管理計(jì)劃)違約處置要求，申安聯(lián)合將于2019年4月27日起至10月23日180天內(nèi)，就飛樂音響總股本的2%被動減持。
除了二股東的持續(xù)減持，訴訟纏身也讓飛樂音響苦惱不已。4月5日，飛樂音響公告顯示，截至目前，公司累計(jì)涉案金額共計(jì)3.8億元，其中，國內(nèi)訴訟案件總金額3.4億元，國外訴訟案件總金額3977.4萬元。
據(jù)了解，飛樂音響涉及的國內(nèi)訴訟案件中，審理中訴訟案件共計(jì)42例，涉及總金額2.62億元。其中公司作為原告案件共計(jì)10例，涉及金額1.32億元;公司作為被告案件共計(jì)32例，涉及金額1.3億元。
目前，“光源電器及燈具類產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售”是飛樂音響營業(yè)收入的主要來源。具體而言，“光源電器及燈具類產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售”營業(yè)收入為29.94億元，營收占比為90.76%。“照明設(shè)備安裝工程”營業(yè)收入為2.21億元，營收占比為6.69%。而“音響類產(chǎn)品的銷售及工程服務(wù)”營業(yè)收入僅為0.4億元，營收占比為1.2%。
去年以來，面對經(jīng)營和資本雙重壓力，飛樂音響除了尋求大股東資助，也嘗試通過出售資產(chǎn)，將一部分存貨、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為流動資金。
