蘇州富士萊醫(yī)藥股份有限公司(以下簡稱“富士萊醫(yī)藥”)近期在證監(jiān)會網(wǎng)站披露招股說明書,公司擬在上交所公開發(fā)行2200萬股,發(fā)行后總股本8800萬股,保薦機構(gòu)是華林證券。
公開資料顯示,富士萊醫(yī)藥的主營業(yè)務(wù)為原料藥及中間體、保健品原料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,包括硫辛酸類、肌肽類、磷脂酰膽堿類三大系列產(chǎn)品。公司計劃通過本次IPO募集資金約5.25億元,其中2.5億元用來補充流動資金,其余將投向年產(chǎn)720噸醫(yī)藥中間體及原料藥項目、研發(fā)中心項目和信息化建設(shè)項目。
2015-2017年及2018年1-6月,富士萊醫(yī)藥分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.46億元、3.22億元、3.75億元和2億元,同期凈利潤分別為4860.63萬元、5858.25萬元、7694.68萬元和4569.67萬元。
報告期內(nèi),富士萊醫(yī)藥的綜合毛利率分別為37.6%、42%、38.96%和37.77%,而可比上市公司平均值分別為34.89%、34.78%、37.41%和38.05%。
富士萊醫(yī)藥在招股書中提示了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一等風(fēng)險。上述報告期內(nèi),富士萊醫(yī)藥的主要產(chǎn)品硫辛酸系列占營業(yè)收入比重分別為78.37%、66.83%、67.75%和73.35%。富士萊醫(yī)藥表示,如果未來該產(chǎn)品所處市場發(fā)生變化,將面臨產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一風(fēng)險。報告期內(nèi),公司硫辛酸及其衍生物產(chǎn)能增加,面臨行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險。
富士萊醫(yī)藥上述報告期內(nèi)產(chǎn)品出口收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為73.83%、69.79%、76.88%和73.46%,主要出口到美國、歐洲及亞洲部分國家。
另外,富士萊醫(yī)藥營業(yè)收入的70.78%、53.15%、55.64%和72.54%為經(jīng)銷方式。富士萊醫(yī)藥表示,經(jīng)銷模式使公司對經(jīng)銷商存在一定的依賴性,過多依賴經(jīng)銷商渠道,不僅會失去銷售環(huán)節(jié)的部分利潤,且會影響對客戶需求直接開發(fā)與維護。