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復(fù)星保德信人壽6年累虧6.8億 保險消費投訴同比激增200%
背靠復(fù)星集團(tuán)和美國保德信金融集團(tuán)兩棵“大樹”，合資人身險公司復(fù)星保德信人壽在精心經(jīng)營中國市場6年后，業(yè)績始終不太好看。
今年復(fù)星保德信人壽二季度償付能力報告顯示，二季度虧損1012.44萬元，保險業(yè)務(wù)收入為1.52億元，環(huán)比下滑60.59%，同比增長44.74%。經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流方面，由上季度0.95億元減少至0.44億元，下滑較為明顯。
事實上，自2012年9月21日成立起，復(fù)星保德信人壽歷年財報顯示其均處于虧損態(tài)勢，截止至今年上半年，累計虧損已達(dá)6.79億。其中，2016年與2017年達(dá)到其歷史上的虧損高峰。
近期，銀保監(jiān)會公布的今年1-8月人身保險公司保費收入情況數(shù)據(jù)顯示，復(fù)星保德信人壽前8月原保險保費收入6.32億，代表萬能險的保戶投資款新增交費收入3.41億，盡管萬能險比重進(jìn)一步下降，但其占比仍高達(dá)35.07%。
受限于資產(chǎn)規(guī)模，復(fù)星保德信人壽投資收益在扮靚業(yè)績上效應(yīng)并不明顯，而其手續(xù)費及傭金支出增長較快，承保盈利承壓為拖累復(fù)星保德信業(yè)績的重要因素之一。
“壽險公司一般7年-10年盈利，留給復(fù)星保德信人壽扭虧的時間不多了。目前來看，其規(guī)模體量仍然較小，在市場上的占比較為有限。這就使得其運營成本很難降下來。”10月6日，一位資深保險專家對長江商報記者分析，除個別險企外，外資保險公司和合資保險公司目前來看在國內(nèi)市場整體經(jīng)營情況一般，期交銷售隊伍的建設(shè)和投資業(yè)務(wù)的發(fā)展均需要進(jìn)一步投入發(fā)力。
1-8月萬能險保費收入占比仍超三成
保費收入結(jié)構(gòu)調(diào)整、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型正在人身險公司內(nèi)部如火如荼地進(jìn)行之中。
節(jié)前剛剛公布的1-8月人身保險公司保費收入情況顯示，多家壽險公司主動地縮減代表萬能險的保戶投資款新增交費收入，提升原保險保費收入占比。
不過，一向頗為倚重萬能險業(yè)務(wù)的中小壽險公司復(fù)星保德信人壽萬能險占規(guī)模保費比重仍超3成。數(shù)據(jù)顯示，今年1-8月，復(fù)星保德信人壽的人壽規(guī)模保費收入9.74億元，相比去年同期的5.70億元同比增長70.88%;其中，代表代表萬能險的保戶投資款新增交費收入從2.38億元增至3.41億，同比增長43.28%;原保險保費收入從3.32億元增至6.32億，同比大增90.36%。
長假商報記者梳理該公司萬能險歷史數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，之前復(fù)星保德信人壽對萬能險的倚重更為顯著，2015年-2016年萬能險占比分別為94%、90%，到2017年，萬能險的占比直接降至49%左右。
不過，在復(fù)星保德信官網(wǎng)公布的在售保險產(chǎn)品目錄和條款中，分紅型兩全保險、萬能型兩全保險、年金保險、“分紅險+年金險”組合等產(chǎn)品，依然在其銷售產(chǎn)品中占有較大的比重。
這些有著投資理財屬性的保險產(chǎn)品，被業(yè)內(nèi)人士稱為有“萬能險變種”性質(zhì)的產(chǎn)品。其在繳費時限上有延長的趨勢，在保費利率上有下調(diào)趨勢，不過離傳統(tǒng)的保障型壽險、重疾險、醫(yī)療險等仍有一定差別。
從復(fù)星保德信人壽2017年的產(chǎn)品展業(yè)收入來看，公司直接承保的個人年金險獲取的保費收入為4.8億元，占保險業(yè)務(wù)收入整體比重的72.53%，比2016年同期的5242.57萬元，增長815.75%，幾乎增加8倍多;而個人壽險的保費收入則增長156.51%，個人健康險保費收入增長117.71%。團(tuán)體健康險也出現(xiàn)較大增幅。但相比個人年金險的收入和占比增速，傳統(tǒng)的健康險和壽險所占比重依然較小。
成立6年難以擺脫虧損泥淖
自復(fù)星保德信人壽2016年披露償付能力報告以來，其已經(jīng)連續(xù)8個季度虧損。今年1季度，實現(xiàn)轉(zhuǎn)虧為贏，凈利潤達(dá)到844.1萬元，但“好景”不長，今年2季度復(fù)星保德信人壽再度虧損，虧損額達(dá)1012.44萬元?；厮輳?fù)星保德信人壽年報數(shù)據(jù)，2012年-2017年凈利潤分別為-0.68億元、-0.89億元、-1.16億元、-1.13億元、-1.69億元、-1.22億元。截至今年上半年，復(fù)星保德信累計虧損6.79億元。
承保盈利承壓或為影響其復(fù)星保德信業(yè)績的重要因素。其2017年年報數(shù)據(jù)顯示，去年復(fù)星保德信人壽營業(yè)支出為9.92億，相比2016年的4.09億增長142.51%;其中，賠付支出2871.54萬，相比2016年增長210.94%;手續(xù)費及傭金支出為1.07億，相比2016年的2656.20萬，增長3.04倍;業(yè)務(wù)及管理費高達(dá)2.99億，相比2016年的1.89億，增長58.13%。而在2016年，其賠付支出相比2015年數(shù)據(jù)增長2.34倍;手續(xù)費及傭金支出相比2015年的數(shù)據(jù)增長1.16倍，業(yè)務(wù)及管理費支出僅增長19.22%。
有資深險企人士稱，受萬能險停售以及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的影響，中小壽險公司一方面需要應(yīng)對現(xiàn)金流壓力，另一方面其投資資產(chǎn)的規(guī)模也會一改激進(jìn)擴(kuò)張模式，進(jìn)而影響投資收益。此外，當(dāng)下資本市場的投資形勢不甚理想，收益較高的權(quán)益類投資也會受到影響，中小險企曾一度依靠高利率吸引保費規(guī)模的模式也會受到限制。
查閱復(fù)星保德信人壽披露的2017年年報，公司保費收入排名前5的產(chǎn)品中有4款為年金保險這一理財型產(chǎn)品，僅一款為團(tuán)體補充醫(yī)療險。其中，前四款年金險實現(xiàn)保費收入的比重高達(dá)71.56%，其對理財型保險的依賴程度可見一斑。
保險消費投訴高企
正在提速發(fā)展的復(fù)星保德信人壽，在保費收入快速增長的同時，也面臨著來自經(jīng)營和管理方面的壓力。
中國銀保監(jiān)會通報的今年上半年保險消費投訴情況顯示，上半年人身險公司萬張保單投訴量平均值為0.22件/萬張，人身險公司萬人次投訴量平均值為0.05件/萬人次。在保險消費投訴相對量情況統(tǒng)計表上，復(fù)星保德信人壽萬張保單投訴量為2.24件/萬張，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出平均水平，位于萬張保單投訴量的第一。復(fù)星保德信人壽萬人次投訴量為1.80件/萬人次，同樣遠(yuǎn)超平均水平，在萬人次投訴量方面，復(fù)星保德信人壽再次拔得“頭籌”，成為萬人投訴量最多的人身險公司。其億元保費投訴量也高達(dá)2.79件/億元，在76家有數(shù)據(jù)可查的人身險公司中總體排名第15，依然遠(yuǎn)超出平均1.34件/億元的水平。
從保險消費投訴總量來看，復(fù)星保德信人壽合同糾紛投訴的同比增長200%，投訴增速在人身險公司中排名靠前。
從保險消費者權(quán)益管理信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計中，也可發(fā)現(xiàn)，今年上半年關(guān)于人身險公司的投訴主要集中在分紅型人壽保險銷售糾紛、意外傷害保險理賠糾紛和健康保險理賠糾紛三大板塊。而分紅險、意外險為復(fù)星保德信人壽主要拓展的業(yè)務(wù)板塊。
對比去年2季度和今年2季度償付能力報告，長江商報記者還發(fā)現(xiàn)，由復(fù)星工業(yè)技術(shù)發(fā)展有限公司和美國保德信保險公司各占50%股份的復(fù)星保德信人壽，董高監(jiān)多名成員出現(xiàn)“換血”情況。
其中，從2012年擔(dān)任公司董事長的汪群斌，在2017年9月?lián)Q為原公司董事康嵐擔(dān)任;4位董事中則有2名為新任董事，且在2017年基礎(chǔ)上新增一名;公司3名監(jiān)事也有2名分別在2017年2月和2017年10月新委派加入。
高管方面，目前的10名高管中，在2017年，復(fù)星保德信人壽新更換了一名來自平安的公司副總經(jīng)理、一名來自陽光人壽的副總經(jīng)理，以及一名總經(jīng)理助理和一名董事會秘書。
對比發(fā)現(xiàn)，復(fù)星保德信人壽董高監(jiān)在2017年以來幾乎換了一大半。這無疑讓復(fù)星保德信人壽未來的發(fā)展方向和發(fā)展戰(zhàn)略產(chǎn)生較大程度的變數(shù)。
事實上，包括復(fù)星保德信人壽目前的管理人、公司總經(jīng)理儲良和要負(fù)責(zé)公司戰(zhàn)略規(guī)劃的公司資深副總經(jīng)理王玉改，也是在2016年10月28日出任該公司核心高管職位，掌舵不足兩年。
