今天指數(shù)嚴(yán)重分化,上證指數(shù)基本上是橫盤小幅震蕩,創(chuàng)業(yè)板大跌。
從盤面看,新的退市意見稿還是對股票構(gòu)成沖擊,一些業(yè)績不佳的績差股和有負(fù)面?zhèn)餮缘墓善贝蟮踔恋?。后市這些股票大概率將繼續(xù)承壓。 科技股跌幅居前,這與美股科技股大跌有關(guān)聯(lián),但是我們股市想象力太豐富了,美股科技股下跌主要是臉書和推特,主要是業(yè)績不如預(yù)期,而且股價漲幅巨大,我們科技股已經(jīng)是跌幅巨大股價位于底部,這種缺少定價能力的走勢讓股市充滿非理性波動。
周期股全面走強,這是一種自以為是的高防御性投資?;?、煤炭、鋼鐵、地產(chǎn)等走強與貨幣政策和財政政策微調(diào)有關(guān)。銀行走強與護盤和本身低估值有關(guān)。但周期股走強市場機構(gòu)存有明顯的分歧,畢竟積極財政政策力度有多大不好判斷,而地產(chǎn)調(diào)控能以放松,房價是不是面臨拐點市場也有不同意見。筆者不建議追高強周期股。
醫(yī)藥股還是全面走軟跌幅居前,還連累白酒跌幅不小。大消費防御功能在黑天鵝襲擊下已經(jīng)喪失了防御特征。像藥明康德盤中已經(jīng)創(chuàng)出調(diào)整新低,跌破長時間的平臺走勢,量能也沒有明顯放大,資金介入欲望不強,走勢很難預(yù)料。
在各種消息沖擊下,銀行保險等投資價值有所加強,在權(quán)重股價難以下跌下,存在走強的概率下,指數(shù)走勢并不用擔(dān)憂,今天有媒體報道央行三季度還會有50-100個基點的降準(zhǔn),在貨幣政策微調(diào)下,筆者還是看好銀行的投資機會。