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上市金融機(jī)構(gòu)頻繁拋大額然后融資 A股資金面或承壓
最近，華泰證券11億股定增獲批，國泰君安公開發(fā)行2018年公司債券(第一期)，農(nóng)業(yè)銀行此前千億元再融資也引發(fā)熱議。近年來金融機(jī)構(gòu)紛紛展開大額再融資，其中，上市銀行有超過4000億元的再融資正在路上，券商的融資規(guī)模也過千億元。
有分析認(rèn)為，在美聯(lián)儲整體貨幣收縮的背景下，金融機(jī)構(gòu)頻繁大額融資，可能會給A股資金面帶來壓力。
文/ 廣州日報全媒體記者張忠安(署名除外)
20日，華泰證券公告稱，證監(jiān)會核準(zhǔn)公司非公開發(fā)行不超過約10.89億股新A股股票。這意味著，華泰證券將通過定增募集不超過255.1億元的巨額資金，這一數(shù)額創(chuàng)下了近年來A股上市券商再融資數(shù)額的最高紀(jì)錄。
券商再融資約1300億元
據(jù)廣州日報全媒體記者不完全統(tǒng)計，今年以來，除華泰證券外，已經(jīng)有國元證券、申萬宏源和東方證券發(fā)布了定增預(yù)案。其中，申萬宏源和東方證券均募集不超過120億元，國元證券募集資金為42.14億元，四家券商合計募集資金為542.14億元。截至目前，已經(jīng)發(fā)布定增預(yù)案而未實施的規(guī)模為398億元。
而債權(quán)融資相對容易。3月20日，國泰君安表示，該公司公開發(fā)行2018年公司債券(第一期)，基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模為30億元，可超額配售不超過20億元。光大證券同日表示，該公司非公開發(fā)行的短期公司債券已于3月19日完成發(fā)行，實際發(fā)行規(guī)模為8億元。3月15日銀河證券公告稱，2018年第一期公司債券已經(jīng)融資25億元。另外，海通證券、招商證券、方正證券、浙商證券等今年以來紛紛發(fā)債融資。
有統(tǒng)計顯示，今年以來，證券公司通過債市融資規(guī)模在900億元左右，加上有近400億元的定增融資等待落地，券商再融資總額約1300億元。
上市銀行大額融資仍缺血
銀行的融資規(guī)模更大。3月13日，農(nóng)業(yè)銀行披露了高達(dá)千億元定增方案的披露，若實施完畢，將成為迄今為止A股上市銀行最大的一筆再融資。
從2017年至今， A股上市銀行不斷“補(bǔ)血”，如果算上發(fā)布公告但尚未實施在內(nèi)，上市銀行合計再融資達(dá)到1.42萬億元，其中，定增融資188.10億元，優(yōu)先股再融資2025億元，發(fā)行可轉(zhuǎn)債480億元，通過企業(yè)債券融資9763億元。
有分析稱，2017年以來市場資金面增速呈現(xiàn)持續(xù)下降，但疊加監(jiān)管機(jī)構(gòu)考核變化，金融機(jī)構(gòu)對資本金的需求缺口較大。“我們預(yù)計，未來一年左右，無論是銀行，還是券商，都會掀起一波再融資浪潮，而且額度都會比較大。”一位私募人士對廣州日報全媒體記者表示。
上述私募人士稱，隨著部分業(yè)務(wù)表外回表內(nèi)及監(jiān)管的強(qiáng)化，不少銀行都會面臨資本金缺口。
周三金融股已明顯企穩(wěn)。昨日滬指下跌0.29%，創(chuàng)業(yè)板大跌1.86%，而銀行板塊全天跌幅只有0.11%。中信證券分析師肖斐斐表示，上市銀行年報披露將進(jìn)入高峰期，銀行板塊望獲支撐。
昨日券商板塊上漲0.62%，大幅跑贏上證指數(shù)。其中，東興證券逼近漲停。多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，券商板塊目前存在布局的意義，特別是質(zhì)地相對優(yōu)良的中小券商，未來增長空間相對較大。而龍頭券商如中心、招商、華泰和廣發(fā)等則需要看創(chuàng)新力度和自營能力。
聚焦美聯(lián)儲議息會對資本市場影響
A股
加息次數(shù)成關(guān)鍵 業(yè)績超預(yù)期藍(lán)籌股或成避風(fēng)港
廣州日報訊 (全媒體記者楊欣)受到北京時間3月22日凌晨2時美聯(lián)儲將公布3月利率決議的影響，A股昨天尾盤出現(xiàn)跳水，場內(nèi)避險氣氛濃厚。但分析稱，市場目前最關(guān)注的是美聯(lián)儲今年的加息次數(shù)。
按慣例，3月中下旬以及4月將有大批藍(lán)籌公司集中披露年報。而類似中國平安這種業(yè)績超預(yù)期的藍(lán)籌績優(yōu)股，經(jīng)過短期調(diào)整后繼續(xù)攀升的可能性很大，較適合作避險品種。
中國平安2017年凈利潤、股息、壽險新業(yè)務(wù)價值等核心指標(biāo)均超市場預(yù)期。尤其是在凈利潤這一指標(biāo)上，平安超出市場預(yù)期12.7%~21.5%。
數(shù)據(jù)顯示，目前有26家公司2017年利潤增速創(chuàng)出了自2014年以來的高點(diǎn)。其中，智飛生物是目前公布年報的公司中2017年利潤增長最快的(同比增長了1229.25%)。該股股價已連續(xù)多日震蕩上揚(yáng)。
老板電器2017年凈利潤額約為14.5億元，雖然同比增長20.18%，但僅達(dá)預(yù)期下限。受此影響，老板電器在2月28日就被三家機(jī)構(gòu)席位合計賣出3.14億元。
滬深300成份股中，目前有127家公司公布了2017年年報或業(yè)績快報，其中有38家公司2017年度利潤增速創(chuàng)出了2014年以來的低點(diǎn)，有16家公司2017年的利潤增速相比2014年~2016年下滑超過了30%。
美元
未擺脫近期波動區(qū)間
廣州日報訊 (全媒體記者盧夢謙)自2月15日美元探得近期底部88.5685后，持續(xù)走高至21日后，近一個月美元指數(shù)一直處于震蕩態(tài)勢。截至昨日17時，美元指數(shù)低報90.1063，較前一交易日下跌0.25%，在90關(guān)口徘徊。整體來看，近10日，美元穩(wěn)步上揚(yáng)，漲幅0.66%，今年來跌幅達(dá)2.26%。有業(yè)內(nèi)人士指出，雖然近日美元整體上行，但相比之前水平仍處于低位，也未擺脫近期波動區(qū)間。
黃金、原油
黃金中線有機(jī)會向上
原油受影響偏短線
廣州日報訊 (全媒體記者井楠)國際黃金價格在長達(dá)1個月的時間里保持了低位盤整的態(tài)勢。本次議息會后，如果美聯(lián)儲并沒有暗示進(jìn)一步加息，黃金后市有機(jī)會重返1400美元。
圍繞美聯(lián)儲會議、地緣政治局勢及歐佩克減產(chǎn)，本周原油價格在多方博弈中走出了寬幅震蕩的走勢，本周三大幅上漲后，重回61.69美元/桶高點(diǎn)。華泰期貨(廣州)分析師預(yù)期，本次美聯(lián)儲會議，對于油價的影響力只在短線。
