近日北交所已過(guò)會(huì)企業(yè)格利爾(831641)在北交所官網(wǎng)更新了招股說(shuō)明書,公司將于近期正式登陸北交所。
資料顯示,格利爾是一家專業(yè)從事LED照明及磁性器件的研發(fā)、生產(chǎn)、以及銷售的高新技術(shù)企業(yè),公司以磁性器件技術(shù)為支撐,廣泛拓展照明、新能源、通信、工業(yè)控制、電聲器件等多領(lǐng)域應(yīng)用場(chǎng)景。公司已于9月28日通過(guò)了北交所上市委審核。
截止2022年6月底,公司已取得授權(quán)專利151項(xiàng),其中發(fā)明專利22項(xiàng)。其中在照明技術(shù)方面,公司共擁有專利31項(xiàng),其中包括智慧照明控制技術(shù)、電池管理系統(tǒng)、LED燈具高效散熱技術(shù)等核心技術(shù)。在磁性器件方面,公司擁有8項(xiàng)專利,其中包括自動(dòng)化繞線及測(cè)試技術(shù)、扁線立繞電感生產(chǎn)工藝、微逆變壓器生產(chǎn)工藝、多磁芯變壓器生產(chǎn)工藝、高頻諧振變壓 器的漏感控制技術(shù)等多項(xiàng)核心技術(shù)。
【資料圖】
其中在照明業(yè)務(wù)板塊,憑借優(yōu)異的產(chǎn)品質(zhì)量,格利爾已經(jīng)成為庫(kù)珀照明、OutsideIn等國(guó)際知名企業(yè)應(yīng)急照明、健康照明等品牌產(chǎn)品的核心供應(yīng)商之一。除此之外,公司還積極拓展了智慧路燈系統(tǒng)、景觀照明工程、無(wú)線光頻通信等解決方案的規(guī)劃設(shè)計(jì)、方案實(shí)施和運(yùn)維服務(wù)能力。
磁性器件業(yè)務(wù)板塊,公司磁性器件產(chǎn)品涵蓋電感器、變壓器等,廣泛應(yīng)用于照明、新能源、通信、工業(yè)控制、電聲器件等新興領(lǐng)域,公司還與錦浪科技、禾邁股份、ABL、動(dòng)力源、偉創(chuàng)力等知名客戶建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。
值得關(guān)注的是,隨著今年以來(lái)儲(chǔ)能市場(chǎng)的火爆,格利爾的磁性器件業(yè)務(wù)收入也迎來(lái)了大爆發(fā)。
根據(jù)A股42家參與儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)上下游的上市公司財(cái)報(bào)顯示,前三季度42家儲(chǔ)能上市公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7613.26億元,同比大增187.68%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)合計(jì)562.70億元,同比大增190.77%。
一般來(lái)說(shuō),完整的電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)主要由電池組、電池管理系統(tǒng)(BMS)、能量管理系統(tǒng)(EMS)、儲(chǔ)能變流器(PCS)以及其他電氣設(shè)備構(gòu)成。而作為儲(chǔ)能變流器核心部件的電感器和變壓器,在儲(chǔ)能系統(tǒng)成本的占比約為10%~15%。意味著當(dāng)儲(chǔ)能電池需求量爆發(fā)之時(shí),對(duì)電感器和變壓器的需求也會(huì)同步增加。
根據(jù)格利爾2022年中報(bào)顯示,公司2022上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.25億元,同比增長(zhǎng)55.92%;歸母凈利潤(rùn)3740.48萬(wàn)元,同比大增249.55%。其中來(lái)自于磁性器材的收入同比大增74.45%,同時(shí)毛利率也提升了31.48個(gè)百分點(diǎn)。
公司也在半年報(bào)中表示,上半年業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)主要原因是光伏、新能源汽車等行業(yè)對(duì)電子變壓器、電感器的需求將持續(xù)擴(kuò)大,磁性器件行業(yè)迎來(lái)快速增長(zhǎng)。
可以預(yù)期到,隨著未來(lái)光風(fēng)鋰電行業(yè)對(duì)電化學(xué)儲(chǔ)能需求的持續(xù)高增長(zhǎng),未來(lái)公司磁性器材業(yè)務(wù)仍將保持高速增長(zhǎng)趨勢(shì)。
不過(guò)在業(yè)績(jī)高速成長(zhǎng)之下,公司的發(fā)展也并非沒(méi)有隱患。在此前的北交所發(fā)審委審核會(huì)議上,發(fā)審委就對(duì)格利爾的多個(gè)關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題表示關(guān)注并提出了問(wèn)詢。
審議意見:
1.請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露對(duì)格利爾國(guó)際銷售的定價(jià)原則,并說(shuō)明銷售價(jià)格是否公允,發(fā)行人及其實(shí)際控制人與格利爾國(guó)際股東Zhengyu Yan是否存在銷售定價(jià)的相關(guān)協(xié)議及約定,請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見。
2.請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明向惠州華科購(gòu)買房產(chǎn)存在抵押貸款的具體情況,且在未辦理過(guò)戶的情況下即向惠州華科支付大額購(gòu)房款的商業(yè)合理性,發(fā)行人及其實(shí)際控制人、董監(jiān)高與惠州華科是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,明確辦理過(guò)戶手續(xù)的確切時(shí)間,為確保發(fā)行人利益不受損害而采取的有效保障措施,請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
審議會(huì)議提出問(wèn)詢的主要問(wèn)題
1.關(guān)于主營(yíng)業(yè)務(wù)。根據(jù)招股說(shuō)明書,發(fā)行人同時(shí)經(jīng)營(yíng)照明設(shè)備和磁性器件。請(qǐng)發(fā)行人:(1)結(jié)合發(fā)行人的歷史沿革進(jìn)一步說(shuō)明形成兩類業(yè)務(wù)的過(guò)程和原因,發(fā)行人現(xiàn)有資產(chǎn)、人員、技術(shù)等資源在兩類業(yè)務(wù)之間的分配情況,以及相關(guān)資源能否支撐發(fā)行人同時(shí)經(jīng)營(yíng)兩類業(yè)務(wù)。(2)結(jié)合主要產(chǎn)品銷售收入占總收入比例的變化趨勢(shì)等因素,進(jìn)一步說(shuō)明兩類業(yè)務(wù)后續(xù)是否形成有所側(cè)重的發(fā)展規(guī)劃,照明和磁性材料未來(lái)可能的新應(yīng)用場(chǎng)景及其預(yù)期規(guī)模。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見。
2.關(guān)于關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易。根據(jù)申報(bào)文件,Zhengyu Yan持有發(fā)行人重要子公司格利爾國(guó)際45%股權(quán),系發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方。傲天鵬為Zhengyu Yan持股33.01%并擔(dān)任董事(副董事長(zhǎng))的企業(yè)、愛特普為Zhengyu Yan持股32.50%并擔(dān)任董事(副董事長(zhǎng))的企業(yè)、ToppowerInc(美國(guó))為Zhengyu Yan控制的境外企業(yè)。報(bào)告期內(nèi),發(fā)行人與上述關(guān)聯(lián)方持續(xù)發(fā)生關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明:(1)報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與傲天鵬、愛特普發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的必要性及合理性,關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的依據(jù)及公允性,是否存在利益輸送等情形。(2)發(fā)行人對(duì)傲天鵬是否存在重大依賴,是否影響發(fā)行人對(duì)傲天鵬的議價(jià)能力,傲天鵬是否專門為發(fā)行人設(shè)立或?qū)iT為發(fā)行人提供服務(wù)。(3)傲天鵬無(wú)法向發(fā)行人及時(shí)交貨的問(wèn)題是否得以解決,發(fā)行人向勁力能等其他供應(yīng)商采購(gòu)?fù)惍a(chǎn)品是否符合客戶的要求,是否存在產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題或相關(guān)爭(zhēng)議、糾紛。(4)格利爾國(guó)際與ToppowerInc共同租賃房屋的背景、原因、必要性及合理性,格利爾國(guó)際與ToppowerInc對(duì)租賃房屋的實(shí)際使用情況,是否存在共同、混用辦公場(chǎng)所的情形,是否存在相互代墊成本費(fèi)用或進(jìn)行利益輸送等情形,共同租賃房屋是否對(duì)格利爾國(guó)際的獨(dú)立性造成影響。(5)格利爾國(guó)際為發(fā)行人的重要子公司,2021年凈利潤(rùn)為1202.47萬(wàn)元,而發(fā)行人2021年歸母凈利潤(rùn)為3643.91萬(wàn)元說(shuō)明Zhengyu Yan的身份和背景,發(fā)行人與Zhengyu Yan成立合資公司的原因,Zhengyu Yan在合資公司中所起到的作用,是否涉及利益輸送,Zhengyu Yan與發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、主要客戶、供應(yīng)商是否存在實(shí)質(zhì)或潛在的關(guān)聯(lián)關(guān)系、資金業(yè)務(wù)往來(lái)或其他利益安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
3.關(guān)于土地、房產(chǎn)。根據(jù)申報(bào)文件,(1)發(fā)行人子公司惠州格利爾于2021年7月21日與惠州華科明珠產(chǎn)業(yè)孵化投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“惠州華科”)簽署廠房購(gòu)買合同,惠州格利爾以1079.42萬(wàn)元向惠州華科購(gòu)買廠房。(2)2021年4月2日,發(fā)行人與徐州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“徐州高新”)簽署《實(shí)物資產(chǎn)交易合同》,發(fā)行人向其購(gòu)買坐落于徐州市銅山區(qū)新莊村昆侖路西、閩江路北面積為28764.10平方米的土地及地上建筑物,公司已支付上述不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款并取得不動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬證書。上述不動(dòng)產(chǎn)于2012年10月由楊某租賃使用,租賃期限至2022年9月30日屆滿。在租賃期限屆滿前,上述不動(dòng)產(chǎn)依然由楊某實(shí)際使用。
請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明:(1)惠州格利爾向惠州華科購(gòu)買廠房的背景、原因以及廠房的具體情況,包括但不限于建筑面積、坐落、實(shí)際及規(guī)劃用途、是否存在權(quán)屬瑕疵或權(quán)利負(fù)擔(dān)等;購(gòu)買價(jià)款是否已實(shí)際支付,惠州格利爾是否已實(shí)際使用該廠房;該廠房是否已辦理完畢過(guò)戶手續(xù),若尚未辦理完畢,請(qǐng)說(shuō)明尚未辦理完畢過(guò)戶手續(xù)的原因,以及辦理過(guò)戶手續(xù)的進(jìn)展、預(yù)計(jì)完成時(shí)間,辦理過(guò)戶手續(xù)是否存在實(shí)質(zhì)性障礙,是否存在爭(zhēng)議或糾紛,未完成過(guò)戶手續(xù)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。(2)發(fā)行人向徐州高新購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)的背景、原因以及發(fā)行人對(duì)該不動(dòng)產(chǎn)的規(guī)劃用途;楊某房屋租賃合同的實(shí)際履行情況、租金支付情況,租賃合同到期后是否續(xù)租,楊某與發(fā)行人之間就租賃合同的履行及該不動(dòng)產(chǎn)的使用等是否存在爭(zhēng)議、糾紛或潛在糾紛。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。