您的位置：首頁 >綜合 > 環(huán)球經(jīng)濟 >
天天微資訊！鋰電正極材料引資本搶投 行業(yè)黑馬如何殺出重圍？
在新能源汽車產(chǎn)業(yè)大爆發(fā)背景下，動力電池成為了“兵家必爭之地”，其中，正極材料作為對電池性能影響最突出，同時也是占電池原材料成本比重最大的環(huán)節(jié)，產(chǎn)業(yè)動態(tài)受資本市場密切關注。
站在當下時點，正極材料正在經(jīng)歷新一輪技術迭代與升級，磷酸錳鐵鋰、鈉離子、全釩液流、超高鎳，以及固態(tài)、半固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化正陸續(xù)展開。除此之外，磷酸鐵鋰電池是否確認贏下對三元鋰電池，固態(tài)電池未來是否顛覆行業(yè)現(xiàn)有競爭格局也引人矚目。
8月中旬，鋰電池正極材料研發(fā)生產(chǎn)商湖北融通高科先進材料有限公司(以下簡稱“融通高科”)完成超52.84億元人民幣D輪融資，投資方陣容豪華，包括一汽、東風、上汽、蔚來、小米、廣汽等汽車產(chǎn)業(yè)資本，也有國家綠色發(fā)展基金和國家制造業(yè)轉型升級基金等大型國家級大基金。
【資料圖】
融通高科堪稱鋰電行業(yè)的最大“黑馬”之一。“3年時間，從一億到十億再到百億，每年十級跳。”2019年，融通高科正極材料開始量產(chǎn)，2020年營收達到1億元，2021年營收10.4億元，今年預估營收110億元。融通高科董事長何中林向記者表示，明年公司營收預計將達到300億元，不遠的將來可以與湖南裕能一較短長。
作為行業(yè)新銳的掌舵者，何中林對行業(yè)發(fā)展路線有著較為敏銳的認知。他預判，未來5年內，磷酸鐵鋰仍將占據(jù)市場主流，“5年以內，動力電池市場中，磷酸鐵鋰市占率將在65%；大型的儲能鋰電池領域，磷酸鐵鋰市占率將超過95%。”
至于鈉離子等其他電池路線迭代，何中林認為，鈉離子電池短期內難以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，預計爆發(fā)期在2026年-2027年前后；固態(tài)電池8年內難以實現(xiàn)量產(chǎn)。至于三元鋰電池、釩電池則各有劣勢，釩電池因為對人體劇毒性、三元鋰電池因為鈷材料的稀缺，二者同樣難以成為主流方向。
此外，對于正極上游原材料——碳酸鋰價格的飆漲引發(fā)的保供難題，融通高科也規(guī)劃了35萬噸的動力電池回收產(chǎn)線，并希望5年以后形成循環(huán)，不需要再去因為礦山的短缺受到產(chǎn)業(yè)的困擾，他根據(jù)國內各地碳酸鋰生產(chǎn)測算，碳酸鋰價格很難跌到2020年以前的10萬元/噸以下價格，因此回收產(chǎn)業(yè)有利可圖。
談“跨界”：新玩家難以打破現(xiàn)有競爭格局
電池由四大材料組成，分別是正極、負極。電解液、隔膜。正極材料是四大材料中最重要一環(huán)，其較大程度決定了電池的能量密度，此外，從成本來看，正極材料成本占動力電池成本1/3，為所有環(huán)節(jié)最高，動力電池則占整車成本的1/4左右。
也正因如此，所有鋰電池均以正極材料命名，如三元電池、磷酸鐵鋰電池、高鎳電池等等。同樣地，風口之下，行業(yè)也涌現(xiàn)了眾多跨界玩家。
21世紀經(jīng)濟報道記者通過梳理發(fā)現(xiàn)，新玩家來自多個行業(yè)：鈦白粉、磷化工，甚至房地產(chǎn)行業(yè)企業(yè)都試圖跨界入局，其中發(fā)布過公告的上市企業(yè)包括中核鈦白、龍佰集團、云天化、興發(fā)集團、金浦鈦業(yè)等。
一眾新玩家會不會攪動行業(yè)現(xiàn)有競爭格局？市場對新入局者給予股價上反饋同時，投資人也在試圖尋找答案。
何中林則表態(tài)，他本人不看好風口下后來者的入局，并給出了兩點理由：正極從研發(fā)到量產(chǎn)時間周期漫長，很可能入局者剛剛摸清行業(yè)門道就已經(jīng)風口不再。其次，正極材料技術壁壘深厚，考驗研發(fā)能力和管理能力。
何中林介紹，正極材料制造從研發(fā)到量產(chǎn)，周期往往要5年甚至更長時間，等到量產(chǎn)之后，原有行業(yè)企業(yè)擁有了更多技術沉淀，技術路線也可能發(fā)生遷移，因此，后來者很難追得上。
以測試環(huán)節(jié)舉例，“帶動這個行業(yè)崛起的是動力電池。而動力電池光是驗證周期要一年半，驗證環(huán)節(jié)就是材料用在電池里面，跑循環(huán)1個電池1天最多只能做8個充放電，動力車通常測2000個循環(huán)，也就是測250天，這是個最基礎的數(shù)據(jù)。如果是2500次循環(huán)一年就過去了。一般來說，我們測一年到一年半時間，很少一年內能結束的?！焙沃辛址Q。
技術壁壘則體現(xiàn)在磷酸鐵鋰等正極材料作為電子并非化工材料。何中林表示，電子材料對制造各環(huán)節(jié)要求要比化工材料高得多。如空氣中水分控制、金屬顆?？刂?、灰塵控制都是工廠要考慮的。
另外，跨界企業(yè)其本身行業(yè)的技術優(yōu)勢也并不明顯。如磷酸企業(yè)涉足磷酸鐵鋰制造擁有原材料——磷酸的制造優(yōu)勢，但何中林認為，市面上磷酸并不缺，另外磷酸成本占磷酸鐵鋰正極材料成本僅5%左右，因此成本優(yōu)勢幾乎不明顯。何中林稱，此前2015-2016年碳酸鋰廠商就曾有過一輪跨界，但最終都以失敗告終。
何中林稱，從派能科技收購完融通高科的前身企業(yè)（上海中新興）后，其先是經(jīng)歷6年的技術積累，后來自己入主管理整機廠又花了6年時間，總計12年的技術沉淀累積到工藝和廠房設計里面，這才有了當下的融通高科。
“在傳統(tǒng)的制造業(yè)和我們所看到這些行業(yè)，在風口期去追的，基本上都死掉了。就好比爬山，我們已經(jīng)爬了80%了，這個時候你看到山上有黃金，要從山底下去追，基本上你到山頂上人家已經(jīng)下山了。”何中林稱。
談技術路線：磷酸鐵鋰路線5年內將是主流，固態(tài)電池8年內不會量產(chǎn)
除了行業(yè)迎來跨界潮，正極材料也正經(jīng)歷一輪新的技術迭代與升級，超高鎳、富鋰錳基、磷酸錳鐵鋰、鈉電池的產(chǎn)業(yè)化正在陸續(xù)展開，何種技術路線未來將成為主流引發(fā)行業(yè)激辯。
何中林表示，剛入行時，他們在磷酸鐵鋰和三元鋰電池路線之間做過選擇，并最終選擇了磷酸鐵鋰路線。盡管在大規(guī)模投資磷酸鐵鋰路線同時，公司也在2018年實現(xiàn)三元鋰電材料的量產(chǎn)以此作為防守，但公司并沒有趕上三元鋰爆發(fā)的風口。但隨著補貼時代的結束，2021年開始，磷酸鐵鋰重新實現(xiàn)對三元鋰材料市占率的反超，這也驗證了公司路線選擇的正確性。
當下節(jié)點，何中林認為，因為鈷材料的稀缺性，當下鈷酸鋰已經(jīng)成為沒落行業(yè)了。同樣的原因，高鎳三元材料未來只適合在少量長續(xù)航動力電池上，不適合應用在儲能上面，因此難以成為主流。釩電池技術路線則因為釩的劇毒性，未來不適合作為主流。
至于當下熱點的鈉離子電池和磷酸錳鐵鋰技術路線，何中林則分別給出了各自的一個判斷，其一，磷酸錳鐵鋰導電性和離子遷移速率相比較低，因此電化學性能較磷酸鐵鋰差，錳元素在電池循環(huán)過程中不穩(wěn)定，造成錳鐵鋰循環(huán)壽命僅能達到2500周，低于鐵鋰的4000周循環(huán)壽命，同時高溫穩(wěn)定性也比鐵鋰差，因此只適合在動力上用，不適合儲能；其二，鈉離子電池未來會有兩個方向并行主導：層狀化合物和聚陰離子。
何中林表示，在明年，磷酸錳鐵鋰技術路線會迎來一波小高潮，但受制于成本，其總體裝機有限，磷酸錳鐵鋰是侵占了磷酸鐵鋰和三元的部分市場份額，比例上，明年錳鐵鋰對鐵鋰的比例是1:20的關系，整體量還很小。
鈉離子爆發(fā)期預計將在2026年、2027年左右。何中林表示，融通高科已經(jīng)做了3年研發(fā)，他認為，由于鈉離子因為能量密度低，其未來不會在動力電池方向，應用場景在儲能。
“鈉離子實際是磷酸鐵鋰的成本減縮方向，聚陰離子鈉離子、磷酸錳鐵鋰的工藝跟現(xiàn)有的磷酸鐵鋰生產(chǎn)工藝相近，層狀化合物與三元生產(chǎn)工藝相近。我們已經(jīng)在研究把現(xiàn)有產(chǎn)線改造成做鈉離子的產(chǎn)線，已經(jīng)開始攻關了，應該是很容易切換，只需要把環(huán)評弄完，很快就可以成行，未來我們會慢慢放棄三元，主攻鐵鋰、錳鐵鋰、鈉離子三種路線，這是我們的定位?！?/p>
至于市場炒作的固態(tài)路線，何中林給出判斷，預測固態(tài)電池8年內不會量產(chǎn)?！艾F(xiàn)在都是液固的產(chǎn)品，液固里面還是用到磷酸鐵鋰，固態(tài)電池目前沒有人能做出來純固態(tài)電池，更沒有人能將固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化……即使固態(tài)電池做出來了，或者別的顛覆性技術出現(xiàn)，我們預判磷酸鐵鋰依舊在一些特定場景競爭力，它的生命周期至少還有10年?！焙沃辛址Q。
原材料暴漲下如何保供：引產(chǎn)業(yè)資本、回收解決供應難題
2020年以來，電池級碳酸鋰價格從最低4萬元/噸，價格一路飆漲至當前50萬元/噸，作為下游，正極材料企業(yè)也面臨原料成本和供應鏈的考量。
何中林表示，在整個鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈條端，正極材料企業(yè)是受益于鋰礦價格上漲的，上漲對行業(yè)企業(yè)來說是利好而非利空，相反價格下跌才是利空。
何中林認為，做好庫存管理，企業(yè)可以不用擔心碳酸鋰價格的起伏?！跋碌鴷r庫存盡量小，上漲時可以盡量增加庫存。”另外，公司也在引進了上游的產(chǎn)業(yè)資本來完成供應鏈的安全。
何中林認為，原料上漲對行業(yè)影響是短期的，等國內期貨市場成熟，未來可以用期貨對沖的辦法來解決價格暴漲暴跌問題。
除此之外，融通高科也在做動力電池回收，通過動力電池回收回收碳酸鋰、磷酸鐵等材料。公司規(guī)劃產(chǎn)能高達35萬噸/年。
“我們想5年以后，我們可能會完全形成經(jīng)濟循環(huán)，不需要再去因為礦山的短缺受到產(chǎn)業(yè)的困擾，所以我們把這6家汽車產(chǎn)業(yè)資本簽進來以后，簽了3個協(xié)議里面，其中第一個就是電池回收?！焙沃辛直硎?，按照規(guī)劃，2027年，聽過回收可以實現(xiàn)原料供應的自給自足。
至于磷酸鐵鋰回收成本問題，何中林表示，融通高科采用了有別于市場的“濕法冶金”技術，用一種逆還原新工藝。至于回收成本問題，何中林表示曾經(jīng)測算過，做磷酸鐵鋰電池回收，碳酸鋰價格基礎線不能跌破10萬元/噸，跌破10萬元/噸就很難掙錢了。
動力電池回收產(chǎn)業(yè)正迎來東風。9月16日。在工業(yè)和信息化部今日舉行的主題發(fā)布會上，工業(yè)和信息化部節(jié)能與綜合利用司司長黃利斌表示，我國動力電池回收利用體系正在逐步完善，下一步將加快出臺一批動力電池回收利用國家標準、行業(yè)標準。
