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百億股票私募倉位終結(jié)三連漲 8月加倉力度最大
百億股票私募倉位終結(jié)“三連漲”。
據(jù)私募排排網(wǎng)組合大師9月13日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，截至9月2日，股票私募倉位指數(shù)為80.23%，較上周小幅下降了0.26%。其中百億股票私募倉位指數(shù)為81.19%，較上周大幅下降了5.05%，同時也終結(jié)了倉位指數(shù)連續(xù)三連漲的勢頭。
8月加倉力度最大的股票私募減倉最猛
股票私募倉位指數(shù)在經(jīng)歷了8月份的加倉之后，在市場大幅調(diào)整期間，股票私募傾向于順勢而為，在市場下跌過程中降低了自身的倉位水平。
具體來看，私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至9月2日，股票私募倉位指數(shù)為80.23%，較上周小幅下降了0.26%。倉位超過8成的股票私募占比從61.84%下降至59.42%，但倉位介于5-8成之間的股票私募占比則從25.32%上升至32.03%。整體來看，主要是倉位較重的股票私募有小幅減倉。
分規(guī)模來看，8月加倉力度最大的股票私募減倉最猛，私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至9月2日，百億股票私募倉位指數(shù)為81.19%，較上周大幅下降了5.05%，同時也終結(jié)了倉位指數(shù)連續(xù)三連漲的勢頭。具體來看，百億股票私募倉位指數(shù)的大幅下降，主要是倉位超8成的百億股票私募占比從82.64%下降至了61.08%，而倉位介于5-8成之間的百億私募占比則從12.86%大幅上升至35.03%，表明越來越多的重倉百億私募傾向于將倉位降至中等偏上水平。
值得一提的是，在大規(guī)模股票私募減倉的同時，中小規(guī)模股票私募則開啟了加倉模式，私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，二十億規(guī)模、十億規(guī)模以及五億股票私募倉位指數(shù)較上周均出現(xiàn)了一定程度的上漲，目前倉位指數(shù)分別為78.87%、82.82%和81.20%。
以結(jié)構(gòu)性機會為主
展望未來，私募機構(gòu)對短期市場持中性態(tài)度，保持觀望，等待重大政策信號及經(jīng)濟數(shù)據(jù)改善?？傮w來看，當前市場在指數(shù)層面難有大級別上漲行情，但流動性寬松，整體估值不高，指數(shù)下行空間有限，預(yù)計維持震蕩走勢，以結(jié)構(gòu)性機會為主。
盡管8月滬深股指出現(xiàn)回調(diào)，清和泉資本強調(diào)：“8月下旬成長股跌幅較大，但我們并未觀察到存在基本面的問題，絕大部分持倉公司的中報是符合預(yù)期甚至超預(yù)期，因此我們判斷本次下跌更多是市場風(fēng)格的短期波動。”
據(jù)悉，清和泉資本的持倉依然主要分布在光伏，儲能電池，化工新材料，半導(dǎo)體以及消費等行業(yè)，總體上較為均衡。
清和泉資本表示，總體來看，市場風(fēng)險不大，個股景氣度和性價比較高，對組合的配置具有信心。市場的波動更多來自交易端，這大概率是短期的。而市場的主線更多來自景氣度，這會是中長期的。所以，依然看好化工新材料、新能源、半導(dǎo)體等這些機會。
石鋒資產(chǎn)認為，通脹中樞的抬升可能會成為較長時間內(nèi)全球市場所共同面臨的問題。同時，7-8月市場整體呈現(xiàn)震蕩行情，當前市場流動性非常充沛，而宏觀經(jīng)濟壓力并未有緩解跡象，導(dǎo)致資金集中涌向中小市值股票。結(jié)構(gòu)上看，未來重點關(guān)注能源板塊以及政策對沖板塊如房地產(chǎn)領(lǐng)域的宏觀變化。
星石投資總經(jīng)理、高級基金經(jīng)理汪晟指出，目前股市是非常分化的市場，市場整體估值水平處于歷史中低甚至偏低的位置，尤其是大市值股票，偏價值類資產(chǎn)估值可能是處于歷史最低水平的。而相對市值小、目前屬于相對景氣的偏成長性資產(chǎn)估值處于歷史相對高位。從偏長期的角度來看，現(xiàn)在去追逐估值偏高類資產(chǎn)是比較危險的。反倒是可以在目前景氣度相對低、長期看是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，估值處于歷史低位的板塊中尋找一些中長期性價比很好的投資機會。
“我是相信長期要均值回歸的，我認為均值回歸是資本市場的萬有引力，所以長期看估值高的將向下回歸，估值低的要向上回歸。在目前全球整體金融條件收緊、國內(nèi)股市分化的環(huán)境下，我個人認為現(xiàn)在去追逐估值偏高類資產(chǎn)是比較危險的。反倒是可以在目前景氣度相對低、長期看是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，估值處于歷史低位的板塊中尋找一些中長期性價比很好的投資機會。”汪晟指出。
聚鳴投資表示，在新能源、電動車等行業(yè)看到比較旺盛的需求和景氣度。經(jīng)過8月的殺跌后，這些板塊目前許多環(huán)節(jié)已經(jīng)估值合理甚至低估。因此，該機構(gòu)的布局不會有大的調(diào)整，主要圍繞這些領(lǐng)域的支線機會展開。同時，一些傳統(tǒng)行業(yè)的公司已經(jīng)跌到了長期來看很有吸引力的價格，該機構(gòu)將會開始左側(cè)逆向布局。
