您的位置：首頁 >新聞 > 環(huán)球經(jīng)濟(jì) >
中信建投：戶用儲(chǔ)能成為歐洲戰(zhàn)略級家電
戶用儲(chǔ)能需求高增，核心驅(qū)動(dòng)力來自保供電
在儲(chǔ)能的三大應(yīng)用場景：發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)和用戶側(cè)中，戶用儲(chǔ)能的根本驅(qū)動(dòng)力來自供電恢復(fù)性（resilience）和財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)性（financial savings）。以美國為例，Energy Sage對美國戶用儲(chǔ)能用戶的調(diào)查中，resilience和financial savings選項(xiàng)均接近或過半（可選不止一個(gè)選項(xiàng)）。
戶用儲(chǔ)能的典型使用場景為與戶用光伏搭配形成戶用光儲(chǔ)系統(tǒng)。光儲(chǔ)系統(tǒng)的典型組成包括太陽能組件、控制器、逆變器、儲(chǔ)能電池、負(fù)載等，技術(shù)路線很多，按照能量匯集的方式，目前主要有直流耦合和交流耦合兩種拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)。
戶用儲(chǔ)能現(xiàn)狀：海外市場為主，歐洲領(lǐng)銜，美、日、澳隨后
歐洲：德國占比過半，其次為意大利、英國、奧地利、瑞士
歐洲近年來戶用儲(chǔ)能增長迅速，其中，德國是歐洲最大的戶用儲(chǔ)能市場。2013年FiT政策從全額上網(wǎng)補(bǔ)貼，調(diào)整為鼓勵(lì)自發(fā)自用，超出部分上網(wǎng)之后獲得補(bǔ)貼，德國戶用儲(chǔ)能市場隨后快速升溫。之后意大利和英國市場增長迅速。2017年，德國、意大利、英國占據(jù)了歐洲戶用儲(chǔ)能裝機(jī)的90%。2018年，全歐洲戶用儲(chǔ)能部署超過65,500套。預(yù)計(jì)2021年歐洲戶用儲(chǔ)能新增裝機(jī)接近2GWh，2013-2021年化69%。
從2015年到2019年，德國戶用光伏系統(tǒng)單位kW造價(jià)降低了約18%，而戶用儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格降低了約40%。根據(jù)EuPD預(yù)測，到2023年戶用光伏系統(tǒng)單位造價(jià)還將降低10%，而戶用儲(chǔ)能系統(tǒng)降幅更大，約為33%。與此同時(shí)，歐洲居民電價(jià)呈現(xiàn)上升趨勢，零售電價(jià)與光伏度電成本/配儲(chǔ)后度電成本之間的差值逐漸拉大。在德國，2020年光伏配儲(chǔ)的度電成本（LCOE）已下降至14.7歐分/kWh，僅為零售電價(jià)的一半。
意大利是歐洲第二大戶用儲(chǔ)能市場，2019年全國部署約9000套戶用儲(chǔ)能系統(tǒng)，約90MWh，較2018年增長17%。意大利政府補(bǔ)貼力度大，2018年初針對小規(guī)模光伏系統(tǒng)的稅收減免政策延伸到了戶用儲(chǔ)能系統(tǒng)，該政策可以覆蓋戶用光+儲(chǔ)系統(tǒng)資本開支的50%。
英國是歐洲第三大戶用儲(chǔ)能市場，但由于戶用光伏裝機(jī)增速不高，英國戶用儲(chǔ)能市場2019年增長較為緩慢，安裝約5000套、38MWh。
奧地利2018年發(fā)布“2030任務(wù)”計(jì)劃，包括能源系統(tǒng)脫碳12項(xiàng)重大項(xiàng)目，其中一項(xiàng)是部署100,000套屋頂光伏系統(tǒng)和小型儲(chǔ)能系統(tǒng)，為支撐項(xiàng)目達(dá)成，2018年補(bǔ)貼從屋頂光伏延伸至戶用儲(chǔ)能。
法國和瑞士的電價(jià)較低，一定程度上不利于戶用儲(chǔ)能系統(tǒng)的推廣，其中法國電價(jià)約0.18歐元/kWh，瑞士約0.2歐元/kWh。法國的戶用儲(chǔ)能仍處于早期小規(guī)模發(fā)展階段，而瑞士戶用儲(chǔ)能發(fā)展較快，2019年錄得約20MWh戶用儲(chǔ)能裝機(jī)，這是因?yàn)槿鹗咳司杖胼^高，且光伏安裝商儲(chǔ)能滲透率高，約1/4戶用光伏業(yè)主會(huì)選擇安裝電池儲(chǔ)能系統(tǒng)。
總體來看，歐洲戶用儲(chǔ)能的90%以上份額集中在前五大國家——德國、意大利、英國、奧地利、瑞士。
美國：發(fā)展迅速，戶用成為重要增長點(diǎn)
根據(jù)Wood Mackenzie發(fā)布的U.S. energy storage monitor。2021年美國儲(chǔ)能裝機(jī)容量達(dá)到3.51GW/10.50GWh，同比翻了兩番。其中2021 Q4新增裝機(jī)1613MW/4727MWh，同樣創(chuàng)造了單季度裝機(jī)紀(jì)錄。美國將發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)大型儲(chǔ)能項(xiàng)目統(tǒng)稱為“表前市場”（front of meter）或“電網(wǎng)級儲(chǔ)能”（grid scale），而用戶側(cè)儲(chǔ)能則分為戶用（residential）和非戶用（non-residential），包括工商業(yè)等。
2021Q4同樣錄得歷史最高單季度戶用儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模，達(dá)到123MW/283MWh，其中加州、波多黎各、得州分別裝機(jī)58MW、14.3MW、10.5MW。今年年初得克薩斯州的暴風(fēng)雪引發(fā)大面積停電事故，是得州裝機(jī)增長較快的因素之一。盡管2021年受美國電池供應(yīng)鏈影響，抑制了部分儲(chǔ)能裝機(jī)需求，但全年仍錄得85%的戶用新增裝機(jī)容量增長。
預(yù)計(jì)美國儲(chǔ)能裝機(jī)未來將持續(xù)高增，2021-2026年總新增裝機(jī)將達(dá)到63.4GW/202.5GWh，其中戶用可達(dá)4.9GW/14.3GWh。
日本：表后儲(chǔ)能2020年累計(jì)已超過3GWh
根據(jù)日本產(chǎn)經(jīng)省統(tǒng)計(jì)，日本新增表后儲(chǔ)能2019年已達(dá)到800MWh，其中絕大多數(shù)都是鋰離子電池，2020年，日本累計(jì)表后儲(chǔ)能已達(dá)到3GWh。根據(jù)IHS Markit統(tǒng)計(jì)，2020年、2021年日本戶用儲(chǔ)能分別達(dá)到742MWh、688MWh（其中2021年為不完全統(tǒng)計(jì)）。日本2019年有約2GW戶用光伏FIT補(bǔ)貼到期，到2023年這一數(shù)字將上升到7GW。
澳大利亞：極端氣候、山火、偏遠(yuǎn)地區(qū)推動(dòng)戶用儲(chǔ)能增長
根據(jù)IHS Markit，2020年澳洲共新增儲(chǔ)能裝機(jī)1.2GWh，相比2019年的499MWh實(shí)現(xiàn)了翻倍以上的增長，累計(jì)儲(chǔ)能容量達(dá)到2.7GWh。其中表前儲(chǔ)能672MWh，表后儲(chǔ)能581MWh。根據(jù)SunWiz統(tǒng)計(jì)，2020年澳洲新增31,269套戶用儲(chǔ)能系統(tǒng)，總?cè)萘肯啾?019年增加27%，平均每套容量約為10.9kWh，高于2019年的10.3kWh，以此計(jì)算，2020年新增戶用儲(chǔ)能容量為341MWh。根據(jù)IHS Markit預(yù)測，到2030年澳洲儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)將增長5倍以上，裝機(jī)功率達(dá)到12.8GW。夏季澳洲電網(wǎng)負(fù)荷較高，而炎熱天氣和森林大火經(jīng)常導(dǎo)致發(fā)電機(jī)跳閘，通常導(dǎo)致電力市場價(jià)格飆升至14,500澳元/MWh，偏遠(yuǎn)地區(qū)極端天氣導(dǎo)致越來越頻繁的斷電，是戶用儲(chǔ)能取得增長的重要驅(qū)動(dòng)力。
邊際變化：戰(zhàn)爭、疫情導(dǎo)致氣價(jià)、電價(jià)上漲，用電成本升高
2021年全球多個(gè)國家和地區(qū)遭遇能源危機(jī)，自去年年底以來，受到核電中斷、天然氣短缺的影響，德國批發(fā)電價(jià)達(dá)到269歐元/MWh，約合人民幣2元/度。
根據(jù)EIA數(shù)據(jù)，2021年美國住宅電力用戶支付的平均名義零售電價(jià)以自2008年以來最快的速度上漲，達(dá)到13.72美分/kWh，較2020年上漲4.3%，增長率與同期美國CPI變化類似，2021年為4.7%。主要?dú)w因于一次能源價(jià)格上漲，尤其是天然氣，2021年美國天然氣電廠的氣價(jià)平均為4.98美元/MMBtu（百萬英國熱量單位），相比2020年的2.32美元/MMBtu上漲1倍多。2021年得州冬季暴風(fēng)雪導(dǎo)致電力中斷、天然氣阻塞，也提高了終端電力零售價(jià)格。
歐洲電力結(jié)構(gòu)中天然氣占比較高，近年實(shí)施了較為激進(jìn)的退煤、退核政策，大力發(fā)展新能源，導(dǎo)致電網(wǎng)穩(wěn)定性較差，面對惡劣天氣沖擊和一次能源供應(yīng)緊張的情況缺乏彈性。
戶用儲(chǔ)能具備良好的經(jīng)濟(jì)性，空間廣闊
歐洲：度電補(bǔ)貼、凈電量結(jié)算、市場化交易并存
（1）度電補(bǔ)貼：FiT制度與FiP制度
FiT制度：實(shí)際上就是固定上網(wǎng)電價(jià)制度，類似于我國的標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)或以燃煤基準(zhǔn)電價(jià)平價(jià)上網(wǎng)。截至2019年，采用該制度的歐洲國家有奧地利、法國、德國等。
FiP制度：電價(jià)為市場電價(jià)加上溢價(jià)形成，該溢價(jià)可以為固定值，也可以為變動(dòng)值，為減小投資方風(fēng)險(xiǎn)，還可為溢價(jià)后的電價(jià)設(shè)置上下限。截至2019年，采用該制度的歐洲國家有瑞典等。
（2）凈電量結(jié)算（Net-metering）：又可分為全額凈電量計(jì)量（Full net-metering）、部分凈電量計(jì)量（Partial net-metering）以及它的衍生版本——凈電量計(jì)費(fèi)（Net-billing）。
全額凈電量計(jì)量（Full net-metering）：分布式發(fā)電業(yè)主可以用發(fā)出電量抵消從電網(wǎng)使用的電量，最后以凈消耗電量計(jì)量費(fèi)用，即使用戶在白天發(fā)電上網(wǎng)，也可以用來抵消晚上從電網(wǎng)使用的電量，最后以零售電價(jià)來結(jié)算電費(fèi)。采用的國家有比利時(shí)、希臘、匈牙利、荷蘭、斯洛文尼亞等
部分凈電量計(jì)量（Partial net-metering）：超出自用部分的上網(wǎng)電量，電價(jià)低于零售電價(jià)，有的國家采用零售電價(jià)打折的方式，如波蘭的上網(wǎng)電價(jià)是零售電價(jià)的80%；有的國家如羅馬尼亞，上網(wǎng)電價(jià)等于去年全年的日前批發(fā)市場電價(jià)平均值。
凈電量計(jì)費(fèi)（Net-billing）：超出自用部分的上網(wǎng)電量采用現(xiàn)貨市場即期批發(fā)電價(jià)。采用該方式的歐洲國家有西班牙、葡萄牙、挪威、意大利等。
（3）市場化交易：通常由電力運(yùn)營商提供相關(guān)的電力買賣合同選項(xiàng)，具體細(xì)節(jié)多種多樣。采用該方式的歐洲國家有捷克、丹麥、芬蘭、瑞士、英國等。
（4）無補(bǔ)償，如愛爾蘭。
以德國為例，戶用“光+儲(chǔ)”可5年收回成本，經(jīng)濟(jì)性較好
德國居民電價(jià)高達(dá)30歐分/kWh以上，居民配置儲(chǔ)能與光伏聯(lián)合運(yùn)行可實(shí)現(xiàn)較好的經(jīng)濟(jì)性。假設(shè)某一典型家庭日均用電量20kWh，零售電價(jià)為30.22歐分/kWh。則分有無光伏、儲(chǔ)能，假設(shè)5種場景進(jìn)行經(jīng)濟(jì)性評估。
（1）場景1：無光伏、無儲(chǔ)能；
（2）場景2：配4.5kW戶用光伏、無儲(chǔ)能，假設(shè)發(fā)電35%自用，其余上網(wǎng)，上網(wǎng)電價(jià)8.64歐分/kWh；
（3）場景3：配4.5kW戶用光伏、3kW/6kWh儲(chǔ)能，光伏自用率提升至60%；
（4）場景4：配4.5kW戶用光伏、5kW/10kWh儲(chǔ)能，光伏自用率提升至80%；
（5）場景5：配4.5kW戶用光伏、7kW/14kWh儲(chǔ)能，光伏自用率提升至90%。
可計(jì)算出，當(dāng)配置4.5kW光伏、5kW/10kWh儲(chǔ)能時(shí)，相比場景1，可每年節(jié)省支出952歐元，投資回收期約5年。
對儲(chǔ)能單位投資進(jìn)行敏感性分析，結(jié)果如下，各個(gè)場景下均有經(jīng)濟(jì)效益，但隨著儲(chǔ)能裝機(jī)的增加，對單位造價(jià)更為敏感。
來源：華爾街見聞
