4月20日,公募基金重倉(cāng)的寧德時(shí)代、陽(yáng)光電源股價(jià)大幅下挫,新能源賽道再次“熄火”。分析人士表示,上市公司一季報(bào)陸續(xù)公布,部分成長(zhǎng)股業(yè)績(jī)低于預(yù)期,是近期成長(zhǎng)股股價(jià)再度下跌的主要原因。
在此背景下,基金經(jīng)理是堅(jiān)守信仰還是調(diào)倉(cāng)換股?基金一季報(bào)陸續(xù)披露,基金經(jīng)理用腳投票,用實(shí)際行動(dòng)表達(dá)了他們的態(tài)度,多數(shù)選擇逆市加倉(cāng)。多位基金經(jīng)理表示,新能源賽道景氣度依然存在,短期股價(jià)或存在一定波動(dòng),長(zhǎng)期仍然保持樂(lè)觀態(tài)度。
多只基金重倉(cāng)持有
今年以來(lái),寧德時(shí)代股價(jià)累計(jì)跌幅超過(guò)30%。通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至2021年底,共有約2500只基金持有寧德時(shí)代,其中持股量最多的是農(nóng)銀匯理新能源主題,該基金持有386.38萬(wàn)股。
4月20日,陽(yáng)光電源遭遇資金出逃,跌幅達(dá)到20%。根據(jù)交易所披露的龍虎榜數(shù)據(jù),資金合計(jì)買(mǎi)入78801.85萬(wàn)元,賣(mài)出118786.59萬(wàn)元,凈賣(mài)出39984.74萬(wàn)元。
數(shù)據(jù)顯示,截至一季度末,陽(yáng)光電源前十大流通股東中,6只公募基金位列其中;截至2021年底,共有1137只基金持有該股。公司一季報(bào)顯示,鄭澄然管理的廣發(fā)高端制造一季度末持有1324.56萬(wàn)股,增持了87.66萬(wàn)股。劉格菘管理的廣發(fā)科技先鋒持有1239.31萬(wàn)股,一季度增持23.44萬(wàn)股;劉格菘管理的另一只產(chǎn)品廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有期持有1067.57萬(wàn)股,一季度增持68.05萬(wàn)股。此外,華泰柏瑞基金、天弘基金、融通基金等公募基金旗下的產(chǎn)品也持有該股。
逆市加倉(cāng)
觀察持倉(cāng)數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn),大多數(shù)基金經(jīng)理堅(jiān)定持有新能源賽道,并選擇逆市加倉(cāng)。
以銀華心怡為例,一季度對(duì)于寧德時(shí)代的持倉(cāng)數(shù)量增長(zhǎng)22.67%。該基金的基金經(jīng)理李曉星在一季報(bào)中表示,對(duì)于電動(dòng)車(chē)上游、中游和下游行業(yè)都看好,電動(dòng)車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)钱?dāng)前科技股中最看好的。他認(rèn)為,經(jīng)過(guò)一個(gè)季度的調(diào)整,機(jī)構(gòu)持倉(cāng)過(guò)重、估值階段性過(guò)高、碳酸鋰價(jià)格快速上漲等問(wèn)題基本得到消化。此外,陸彬的代表作匯豐晉信低碳先鋒一季報(bào)顯示,與去年末相比,對(duì)寧德時(shí)代加倉(cāng)7.13萬(wàn)股,且仍為該基金第一大重倉(cāng)股。
多位基金經(jīng)理向中國(guó)證券報(bào)記者表示,從行業(yè)景氣度來(lái)看,新能源的景氣度是明顯好于其他很多行業(yè)的。新能源替代傳統(tǒng)能源是大勢(shì)所趨,也是實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的必由之路。所以從長(zhǎng)期來(lái)看,新能源依然是值得關(guān)注的方向。在短期市場(chǎng)下跌的過(guò)程中,要從中長(zhǎng)期的角度去選擇一些被錯(cuò)殺的優(yōu)質(zhì)龍頭股。
去年業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出的信誠(chéng)新興產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理孫浩中表示,目前受上海疫情影響,新能源電池需求較弱。雖然疫情整體在緩和,但還存在不確定性。新能源車(chē)消費(fèi)具有一定彈性,在疫情結(jié)束之后,預(yù)計(jì)能夠得到修復(fù)。
“當(dāng)前成長(zhǎng)股的股價(jià)和估值水平差不多都到了近十年低位,新能源中游材料的大部分公司基于明年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)的市盈率都已經(jīng)跌到了20倍以?xún)?nèi)。因此,目前處于偏左側(cè)的位置,在這樣的情況下,龍頭企業(yè)值得持續(xù)關(guān)注?!睂O浩中表示。
后市或迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)
作為科技成長(zhǎng)類(lèi)的基金經(jīng)理,海富通基金經(jīng)理范庭芳表示,短期市場(chǎng)或仍存在一定波動(dòng),但對(duì)于中長(zhǎng)期市場(chǎng)走勢(shì)保持中性樂(lè)觀,仍會(huì)專(zhuān)注在核心的長(zhǎng)期景氣賽道里精挑細(xì)分行業(yè)及個(gè)股。從去年8月以來(lái),成長(zhǎng)賽道的調(diào)整幅度已經(jīng)很大,目前可以挑出一批調(diào)整相對(duì)充分、業(yè)績(jī)兌現(xiàn)度高、估值性?xún)r(jià)比高的公司。
嘉實(shí)基金成長(zhǎng)風(fēng)格投資總監(jiān)姚志鵬認(rèn)為,當(dāng)前新能源板塊估值性?xún)r(jià)比顯著提升。相信隨著疫情逐步得到控制,電動(dòng)車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)將逐步確立。
興業(yè)基金表示,大量成長(zhǎng)股近5個(gè)月的調(diào)整幅度已經(jīng)相當(dāng)于2018年后三個(gè)季度的跌幅,個(gè)股估值水平從去年下半年偏高的狀態(tài)變得具有吸引力。今年以來(lái),在多重不利因素的影響下,市場(chǎng)信心較弱。預(yù)計(jì)后續(xù)穩(wěn)增長(zhǎng)政策將持續(xù)發(fā)力,市場(chǎng)信心的重構(gòu)會(huì)是一個(gè)緩慢的過(guò)程,預(yù)計(jì)二季度有望迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。
來(lái)源:中證網(wǎng)