犀牛之星訊,3月9日消息,長(zhǎng)虹能源(836239)收到北京證券交易所上市審核中心下發(fā)的《關(guān)于對(duì)四川長(zhǎng)虹新能源科技股份有限公司的重組問詢函》。
問詢函問題如下:
1.評(píng)估參數(shù)選取的合理性重組報(bào)告書顯示,評(píng)估機(jī)構(gòu)采用收益法和市場(chǎng)法兩種評(píng)估方法對(duì)長(zhǎng)虹三杰股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,最終選用收益法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論,預(yù)計(jì)被評(píng)估單位于 2026年12月達(dá)到穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。
請(qǐng)上市公司:
(1)補(bǔ)充披露預(yù)測(cè)凈現(xiàn)金流的具體計(jì)算情況,標(biāo)的公司預(yù)測(cè)利潤(rùn)表的具體情況,是否符合標(biāo)的公司的經(jīng)營(yíng)情況,說明標(biāo)的公司收益法評(píng)估參數(shù)選取例如收入、毛利率等與目前實(shí)際狀況是否存在差異,若存在,請(qǐng)補(bǔ)充披露具體原因及合理性。
(2)說明收益法評(píng)估所選取的可比公司的具體情況,并結(jié)合可比公司的產(chǎn)品本公司及董事會(huì)全體成員保證公告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整,沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶法律責(zé)任。類型、業(yè)務(wù)規(guī)模、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面情況,充分說明本次評(píng)估選取可比公司的可比性以及對(duì)β值和評(píng)估值的影響。
(3)補(bǔ)充說明市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率選取的客觀性。
(4)補(bǔ)充說明交易標(biāo)的收益法評(píng)估中關(guān)于預(yù)測(cè)期和穩(wěn)定期的劃分情況及其依據(jù)。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見。
2.預(yù)測(cè)盈利的可實(shí)現(xiàn)性重組報(bào)告書顯示,預(yù)測(cè)標(biāo)的公司2022年-2025年收入增長(zhǎng)率分別為78%、33%、37% 和18%,但2019年至2021年1-9月總產(chǎn)能利用率分別為95.70%、135.29%和163.39%,自產(chǎn)產(chǎn)能利用率分別為95.70%、114.03%和125.98%,外協(xié)產(chǎn)量占比較高。
請(qǐng)上市公司:
(1)結(jié)合現(xiàn)有設(shè)備產(chǎn)能利用率長(zhǎng)期高于100%、外協(xié)生產(chǎn)情況占產(chǎn)量超過20%、新生產(chǎn)線建設(shè)投產(chǎn)進(jìn)度、售價(jià)、銷量變動(dòng)情況、銷售合同簽訂情況、在手訂單情況等,進(jìn)一步補(bǔ)充披露標(biāo)的公司2021年10-12月及以后年度收入測(cè)算依據(jù)、測(cè)算過程及合理性,說明標(biāo)的公司收入預(yù)測(cè)是否謹(jǐn)慎、合理。
(2)結(jié)合標(biāo)的公司未來(lái)的收入預(yù)計(jì)及各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展情況,補(bǔ)充披露標(biāo)的公司2021年10-12月及以后年度營(yíng)業(yè)成本及各項(xiàng)費(fèi)用的測(cè)算依據(jù)、測(cè)算過程及合理性。
(3)結(jié)合標(biāo)的公司評(píng)估基準(zhǔn)日后的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)實(shí)現(xiàn)情況,補(bǔ)充披露盈利預(yù)測(cè)的可實(shí)現(xiàn)性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見。
3.業(yè)績(jī)承諾與解鎖條件的差異根據(jù)重組報(bào)告書,業(yè)績(jī)承諾方承諾2022年度、2023年度、2024年度標(biāo)的公司合并報(bào)表歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)(即“承諾凈利潤(rùn)”)累計(jì)達(dá)到161,500萬(wàn)元。楊清欣、趙學(xué)東、眾杰合伙通過本次交易獲得的長(zhǎng)虹能源新增股份分三期解鎖,業(yè)績(jī)承諾期屆滿,業(yè)績(jī)承諾方雖未達(dá)到上述解鎖條件,但履行完畢業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)后可全部解除鎖定。因履行市值補(bǔ)償義務(wù)的,業(yè)績(jī)承諾方用于履行市值補(bǔ)償義務(wù)的長(zhǎng)虹能源股份不受前述鎖定限制。
請(qǐng)上市公司:
(1)說明業(yè)績(jī)承諾相較標(biāo)的公司的歷史經(jīng)營(yíng)情況是否合理,補(bǔ)充披露業(yè)績(jī)承諾的測(cè)算依據(jù)。
(2)補(bǔ)充披露業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)木唧w安排,業(yè)績(jī)補(bǔ)償安排是否可行、合理,以及與解鎖條件的匹配性,相關(guān)補(bǔ)償?shù)奶峁┓绞欠窬邆渎男醒a(bǔ)償?shù)哪芰?,無(wú)法完成業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)难a(bǔ)救措施及其可行性、合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查并發(fā)表明確意見。
4.配套募集資金的合理性公開信息顯示,
(1)前次公開發(fā)行時(shí),標(biāo)的公司建有兩條18650生產(chǎn)線、1條 21700自動(dòng)線,募投擬在泰興分兩期建設(shè)2條18650鋰電池自動(dòng)化生產(chǎn)線、8條PACK組裝線項(xiàng)目;與綿陽(yáng)高新區(qū)合作,擬分期建設(shè)4 條全自動(dòng)鋰離子電池生產(chǎn)線,綿陽(yáng)制造基地已于2021年10月投產(chǎn)。
(2)本次擬配套募資12億元,包括支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)、長(zhǎng)虹三杰技改擴(kuò)能項(xiàng)目、補(bǔ)充長(zhǎng)虹三杰和長(zhǎng)虹能源流動(dòng)資金。技改擴(kuò)能項(xiàng)目擬由標(biāo)的公司在泰興現(xiàn)有工業(yè)園區(qū)內(nèi)進(jìn)行技改升級(jí),計(jì)劃建設(shè)1條18650鋰電池自動(dòng)化產(chǎn)線、1條21700 鋰電池自動(dòng)化產(chǎn)線,增投約6.7億AH電芯產(chǎn)能。
請(qǐng)上市公司:
(1)補(bǔ)充披露泰興、綿陽(yáng)生產(chǎn)基地各期項(xiàng)目進(jìn)度及后續(xù)規(guī)劃、現(xiàn)有高倍率鋰電產(chǎn)線及對(duì)應(yīng)產(chǎn)能情況,本次募投項(xiàng)目進(jìn)度、尚需履行的審批程序,說明本次募投與前次募投建設(shè)項(xiàng)目的關(guān)聯(lián)性。
(2)說明綿陽(yáng)生產(chǎn)基地租用四川長(zhǎng)虹廠房用于生產(chǎn)的原因、項(xiàng)目建設(shè)及預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)正式生產(chǎn)的進(jìn)度情況、后續(xù)用地規(guī)劃情況以及關(guān)聯(lián)交易的公允性;補(bǔ)充披露本次募投項(xiàng)目廠房建設(shè)的進(jìn)度與計(jì)劃。
(3)補(bǔ)充披露募集配套資金的使用計(jì)劃進(jìn)度和預(yù)期收益。結(jié)合上市公司與標(biāo)的公司現(xiàn)有貨幣資金用途及未來(lái)使用計(jì)劃、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流狀況、現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)規(guī)模及變動(dòng)趨勢(shì)、未來(lái)資金需求、融資渠道及授信額度等,披露本次募集配套資金用于補(bǔ)流的必要性及募集資金金額測(cè)算依據(jù)。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查并發(fā)表意見。 5.相關(guān)披露問題
請(qǐng)申請(qǐng)人:
(1)說明是否按照《北京證券交易所上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則(試行)》第三章重組信息披露要求充分披露。
(2)補(bǔ)充披露內(nèi)幕信息知情人股票交易自查報(bào)告、備考財(cái)務(wù)報(bào)表等文件。
(3)補(bǔ)充披露最近三年是否受到行政處罰或者刑事處罰;在標(biāo)的公司歷史沿革部分補(bǔ)充披露增減資情況;更新披露本次重組涉及的國(guó)資批復(fù)進(jìn)展情況。請(qǐng)你公司就上述問題做出書面說明,并在2022年3月15日前將有關(guān)說明通過日常監(jiān)管業(yè)務(wù)系統(tǒng)提交并對(duì)外披露。