伴隨著引戰(zhàn)增資工作的不斷推進(jìn),停牌逾9個月之久的中國華融再度回歸。1月5日,中國華融在港交所恢復(fù)股票交易,不過在開盤不久后該公司股價(jià)便出現(xiàn)大跌,盤中跌幅一度超過52%。在復(fù)牌同日,中國華融召開新聞發(fā)布會,就維護(hù)股價(jià)穩(wěn)定措施、機(jī)構(gòu)“瘦身”推進(jìn)情況以及未來戰(zhàn)略發(fā)展等熱點(diǎn)問題一一作出回應(yīng)。中國華融指出,二級市場公司股價(jià)既取決于公司經(jīng)營業(yè)績等內(nèi)在因素,也取決于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、監(jiān)管政策導(dǎo)向、行業(yè)趨勢、市場情緒等外在因素。目前首要任務(wù)是努力做好經(jīng)營,努力提升業(yè)績,并堅(jiān)持規(guī)范運(yùn)作,確保公司健康可持續(xù)發(fā)展。
復(fù)牌首日股價(jià)下跌超50%
2021年12月30日,中國華融在京舉辦非公開發(fā)行內(nèi)資股及H股交割儀式,與各投資者順利完成股權(quán)交割,這標(biāo)志著該公司引戰(zhàn)增資工作完成。從增資內(nèi)容來看,本次引戰(zhàn)增資共發(fā)行內(nèi)資股392.16億股、H股19.61億股,總規(guī)模411.77億股,本次發(fā)行募集的資金總額不超過420億元,在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后的凈額將全部用于補(bǔ)充中國華融核心一級資本。
在宣布引戰(zhàn)增資工作完成后不久,停牌已9個多月的中國華融終于迎來復(fù)牌。不過值得關(guān)注的是,從盤面表現(xiàn)來看,中國華融股價(jià)表現(xiàn)卻不盡如人意,1月5日開盤中國華融報(bào)0.61港元/股,盤中跌幅一度擴(kuò)大超52%,截至收盤,中國華融收報(bào)0.51港元/股,跌50%,總市值409.26億港元。
對中國華融股價(jià)大跌,有不少市場觀點(diǎn)認(rèn)為,是因?yàn)樵谥袊A融停牌期間恒生指數(shù)同期累計(jì)下挫18.79%所致。1月5日,中國華融同時召開引戰(zhàn)增資新聞發(fā)布會,就市場關(guān)心的維護(hù)股價(jià)穩(wěn)定措施作出回應(yīng)。中國華融董事會辦公室負(fù)責(zé)人指出,本次引戰(zhàn)增資的發(fā)行價(jià)格為人民幣1.02元/股,對于復(fù)牌后的公司股價(jià)具有積極的意義。從每股凈資產(chǎn)看,增發(fā)后的公司每股凈資產(chǎn)將由人民幣0.46元提高至0.75元,增幅超過60%,增厚了股東權(quán)益,充分說明了投資者認(rèn)可公司的投資價(jià)值,看好公司的長期發(fā)展。從股價(jià)看,停牌前公司股價(jià)為1.02港元/股,按照本次發(fā)行價(jià)格計(jì)算,溢價(jià)超過20%,維護(hù)了全體投資者特別是中小投資者利益。
金樂函數(shù)分析師廖鶴凱在接受記者采訪時分析稱,中國華融本次引戰(zhàn)增資的發(fā)行價(jià)格為人民幣1.02元/股,收盤價(jià)為港股開盤價(jià)1.02港元打了5折0.51元,較人民幣發(fā)行價(jià)相當(dāng)于打了4折,符合港股目前的定價(jià)模式,市場給出了一個中性偏弱的定價(jià),基本符合預(yù)期。
在后續(xù)穩(wěn)定股價(jià)措施方面,上述中國華融董事會辦公室負(fù)責(zé)人指出,“中國華融管理層始終高度重視和關(guān)注公司在資本市場的表現(xiàn),但二級市場公司股價(jià)既取決于公司經(jīng)營業(yè)績等內(nèi)在因素,也取決于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、監(jiān)管政策導(dǎo)向、行業(yè)趨勢、市場情緒等外在因素。對中國華融而言,目前公司首要任務(wù)是努力做好經(jīng)營,努力提升業(yè)績,并堅(jiān)持規(guī)范運(yùn)作,確保公司健康可持續(xù)發(fā)展”。
轉(zhuǎn)舵回歸、化險(xiǎn)“瘦身”
本次引戰(zhàn)完成后,財(cái)政部仍為中國華融第一大股東,持股比例約為27.76%;中信集團(tuán)、中保融信基金躋身為第二、三大股東,持股分別達(dá)到23.46%和18.08%。
在新聞發(fā)布會上,中信集團(tuán)、中保融信基金相關(guān)負(fù)責(zé)人就入股后續(xù)合作發(fā)展路徑作出回應(yīng)。中信集團(tuán)代表徐偉表示,中信集團(tuán)將充分利用好現(xiàn)有業(yè)務(wù)能力與資源,重點(diǎn)在項(xiàng)目拓展、投資、融資及業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面建立與華融的協(xié)調(diào)機(jī)制。中保融信基金代表羅以弘提到,將在合法依規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下進(jìn)一步拓寬與中國華融合作的空間,探索在資產(chǎn)重組、市場化債轉(zhuǎn)股等方面的合作機(jī)會。
除了引戰(zhàn)增資可以為中國華融補(bǔ)充資本外,近年來,在監(jiān)管部門“回歸本源、聚焦主業(yè)”的指導(dǎo)下,中國華融也加速推進(jìn)機(jī)構(gòu)“瘦身”,助力自身“回血”。2021年12月27日,中國華融發(fā)布公告稱,該公司當(dāng)日與受讓方寧波銀行簽訂《金融企業(yè)非上市國有產(chǎn)權(quán)交易合同》,擬向?qū)Ψ睫D(zhuǎn)讓華融消費(fèi)金融70%股權(quán),本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓通過北京金融資產(chǎn)交易所進(jìn)行公開掛牌出售,股權(quán)轉(zhuǎn)讓的最終受讓價(jià)格約10.91億元。
中國華融副總裁徐勇力強(qiáng)調(diào)稱,華融消費(fèi)金融股權(quán)轉(zhuǎn)讓的評估價(jià)格為人民幣7.27億元,投資者通過在北金所網(wǎng)絡(luò)競價(jià)后,確定了最終受讓價(jià)格為人民幣10.91億元,實(shí)現(xiàn)了較大幅度的溢價(jià)轉(zhuǎn)讓。公司其他金融牌照類子公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓工作,立足于確保國有金融資產(chǎn)的保值增值、維護(hù)廣大股東的權(quán)益,目前正穩(wěn)妥有序推進(jìn)中。資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽表示,中國華融目前壓縮子公司,收縮戰(zhàn)線的做法,通過機(jī)構(gòu)整合、內(nèi)部組織架構(gòu)調(diào)整、集團(tuán)內(nèi)資產(chǎn)重組等舉措,及時止損,從長期來看有利于公司“回血”。
2022年進(jìn)入新發(fā)展階段的中國華融,在做精做強(qiáng)主業(yè)上有哪些具體規(guī)劃?中國華融業(yè)務(wù)管理部負(fù)責(zé)人指出,未來中國華融將發(fā)揮“問題資產(chǎn)處置”功能。以金融類或非金融類不良債權(quán)為切入口,從被動收包轉(zhuǎn)向主動組包,綜合運(yùn)用債權(quán)轉(zhuǎn)讓、債務(wù)重組、資產(chǎn)證券化等手段,恢復(fù)問題資產(chǎn)的流動性和盈利水平,化解金融和實(shí)體領(lǐng)域的存量風(fēng)險(xiǎn)。同時,發(fā)揮“問題企業(yè)重組”功能。以對問題企業(yè)債權(quán)債務(wù)關(guān)系梳理整合為起點(diǎn),綜合運(yùn)用債務(wù)重組、股權(quán)重組、債轉(zhuǎn)股、并購重組等業(yè)務(wù)手段,消除或減輕債務(wù)危機(jī)對問題企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的不利影響。
“隨著過去幾年的盤整和此次關(guān)鍵戰(zhàn)投及財(cái)務(wù)投資者的引入,中國華融未來發(fā)展路徑逐步清晰,該公司應(yīng)不斷聚焦主業(yè)發(fā)展增強(qiáng)主動管理能力,同時精耕細(xì)作不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)、與股東方增強(qiáng)業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)增強(qiáng)競爭力、妥善處理歷史問題包袱提升資產(chǎn)質(zhì)量、批量出售非主業(yè)金融子公司退出非主業(yè)補(bǔ)充凈資產(chǎn)。”廖鶴凱說道。(記者宋亦桐)